Итоги моих инвестиционных стратегий за июнь 2025 года

Войти

1. Начну, как мне кажется, с самой перспективной на ближайшее время по соотношению риск/прибыль. Это облигационная стратегия . Мало того, что она показала рост более 4% за последний месяц, я жду от нее еще как минимум 10% с учетом купоном до конца года, а годовой результат по ней выйдет в 25%+ чистыми. Почему? На самом деле, все достаточно просто. Снижение ключевой ставки будет явным образом влиять на переоценку облигаций. Главное в этом деле - подобрать подходящие бумаги. Весь месяц я занимался перераспределением между облигациями, чтобы сформировать идеальную структуру с максимальном набором бумаг. Сейчас я в ней нахожусь в наиболее перспективных ОФЗ, а загрузка стратегия ими близка к 100%. Самое интересное, что подключаться к этой стратегии еще не поздно. Повышенный перфоманс будет еще в ближайшие 1,5-2 года, на всем протяжении снижения ключевой ставки. Я же, в свою очередь, буду ребалансировать портфель, исходя из меняющейся доходности в отдельных бумагах. 2. Вторая стратегия - это агрессивная стратегия акций . За последний месяц показала порядка +2,6%. Считаю, что отдельные акции могут оказаться не меньшим бенефициаром снижения ставки, чем облигации. Да, здесь риски будут явно выше, но и ожидаемая годовая доходность до 40% вместо 20-25% в облигациях. Проводил ребалансировки в этом месяце, избавляясь от последних нефтяников в портфеле (все-таки курс и нефть так и давят на них), и набирая активы, которые будут более чувствительны к снижению ставки. Коррекция в начале июля дает еще более интересные точки входа, поэтому, кто готов к большему риску - на текущий момент точка подключения достаточно интересна. 3. Последняя стратегия - - это ультраагрессивная стратегия, в которой используются плечи, доступные во фьючерсах. Основной торгуемый фьючерс сейчас - индекс Мосбиржи. Рассматриваю также валюту, но когда увижу точку разворота. Свободные средства храню в ней в т.ч. в отдельных акциях, но концентрация - именно на фьючах. За последний месяц стратегия показала минус около 2,8%, что связано с коррекцией рынка. Я жду его переоценку на снижении ставки, поэтому буду делать свой упор на это. Пока загрузил стратегию примерно на 30% плеча. Планирую довести его до 100-150%, когда будет идеальный момент входа. Риски в этой стратегии повышенные! Но и к доходности стремлюсь выше 50% годовых. Считаю, что ее сделать вполне реально. Если будут какие-то вопросы по стратегиям, всегда готов ответить, пишите 👍

📈 Как работают фундаментальный и технический анализ, если подойти к ним правильно Многие инвесторы спорят: что лучше - фундаментальный анализ или техника? Но рынок снова показывает, что самые точные решения принимаются на пересечении двух подходов. Возьмем пример ПИКа PIKK 📉 Что происходило с акцией В конце ноября ПИК начал снижаться. Для большинства это выглядело как «акция падает, значит что-то плохое случилось». Но если смотреть глубже, картина была иной: - c точки зрения техники акция подошла к важным уровням, от которых часто начинается разворот; - с точки зрения фундаментала причин для падения не было: ушел риск, связанный с обратным сплитом акций, а капитализация существенно снизилась. Снижение было скорее эмоциональным - реакция на общие новости по рынку, а не на саму компанию в моменте. Когда эти факторы совпадают, формируются точки, где цена становится интересной не наугад, а логично. Еще 24 ноября было видно, что ПИК может откатить к зоне, где обычно появляется спрос. А 3 декабря цена уже начала двигаться ровно в рамках этого сценария. Прикладываю несколько графиков со своим анализом, и заранее нарисованным сценарием движения. Это как раз графики от 24 ноября, 3 декабря, и от текущей даты. Сегодняшний график подтверждает: рынок действительно прошел путь, который был ожидаем с точки зрения сочетания фундаментала и техники. Это не «магия уровней». Это реакция людей: инвесторы покупают там, где им становится снова комфортно заходить в позицию. 🎯 Что важно понимать тем, кто только учится инвестировать Фундаментал показывает, есть ли смысл владеть компанией в целом, на сколько держать такую компанию безопасно. Теханализ помогает определить, когда именно покупать или фиксировать прибыль. По отдельности эти методы работают, но вместе - дают гораздо более четкую картину. ⚠️ На что смотреть дальше Для ПИКа сейчас важная зона - 500 рублей. От того, как цена поведет себя рядом с этим уровнем, будет зависеть дальнейшее движение. Если появятся признаки перегрева - я буду рассматривать сценарий выхода. Если рынок удержит уровень - откроются новые точки для роста. 📌 Вывод: Самое сильное преимущество инвестора - не угадывать рынок, а понимать его логику. А какими видами анализа пользуетесь вы? Напишите, учитываете ли оба вида, или пользуетесь только одним? #пульс_оцени #новичкам #прояви_себя_в_пульсе

💰💵 Доллар снова по 60 рублей? Девальвации не будет? Заголовок не кликбейтный, если что, и сейчас попробуем разобраться, почему так может быть, и какие к этому есть предпосылки. Начну с того, что буквально на днях завершилось размещение ОФЗ в юанях. Кроме того, что у нас компании сделали очень много квазивалютных выпусков (напомню, что выпуски хоть и "валютные", но выплаты идут в рублях, т.е никакого спроса именно на валюту в моменты размещений/погашений/выплат не возникают), так теперь туда еще и государство пошло. Минфин разместил ОФЗ 26251 SU26251RMFS7 на 138.61 млрд руб при спросе 189.98 млрд руб. Также вчера вышли новости о том, что государству понравился спрос на такие ОФЗ, и они думают сделать практику размещений регулярной. 🤔 Смотря на все это, у меня возникает вопрос: а точно ли государству и экономике сейчас не выгоден крепкий рубль? А теперь давайте вернемся к эспорту/импорту: Покупки нефти, газа, металлов и др. - расчеты постепенно переводятся в рубли. Доходы в бюджете от таких операций уменьшаются, как и доходы компаний. При этом, если смотреть в обратную сторону, то долги в валюте становится оплачивать проще. Чем дольше крепкий рубль, тем проще компаниям жить под заемные средства при ставке 7-8%, а не 18-20%, как это есть в рублях. А если еще и государство начнет занимать под 5-6%, в «валюте», тогда может быть и с бюджетом станет легче? И отсюда следует вывод: какой смысл нам девальвировать рубль, если доходы в валюте постепенно снижаются, а расходы как бы в "валюте" постоянно растут. Разница в ставках, между прочим, сейчас более 10%! Представьте, как на этом можно сэкономить? Ты платишь 7% купон, да еще и тело постоянно снижается, красота же? Как итог, я сейчас все больше начинаю сомневаться в девальвации. При этом текущая цена на доллар вполне интересная, особенно если вы планируете путешествия или покупку товаров из-за рубежа. При этом, также стоит отметить различные пошлины, которые вводит государство. К примеру привести авто из Европы/Китая/Кореи стало выгоднее практически на 30% по сравнению с ценами на начало года, и явно новый утильсбор сильно мешает воспользоваться этим. Что еще хотелось бы отметить, так это то, что деньги на вкладах заработали уже более 75% доходности в валюте за 2025 год! Вы просто можете представить, какая эта доходность?? Каждый из вас на депозите заработал 75% в баксах! Невообразимая ситуация просто еще всего год назад 😂 В то время, как крупный капитал пытается заработать 8-12% в валюте, мы видим на относительно безрисковых инструментах цифру в 5-6 раз выше этого! В общем, не знаю как вы, а я пока в валюту не лезу.. Да, подкупаю по чуть-чуть. Но то, сколько людей размотало в этом году в валюте - прям страшно становится. У вас какое мнение? Ждете резкой девальвации или нет? USDRUBF CNYRUB CNYRUBF SiZ5 #валюта #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

💼 Подвожу итоги своих стратегий за июнь 2025 года