Как правильно использовать фундаментальный и технический анализ?

Войти

подойти к ним правильно Многие инвесторы спорят: что лучше - фундаментальный анализ или техника? Но рынок снова показывает, что самые точные решения принимаются на пересечении двух подходов. Возьмем пример ПИКа 📉 Что происходило с акцией В конце ноября ПИК начал снижаться. Для большинства это выглядело как «акция падает, значит что-то плохое случилось». Но если смотреть глубже, картина была иной: - c точки зрения техники акция подошла к важным уровням, от которых часто начинается разворот; - с точки зрения фундаментала причин для падения не было: ушел риск, связанный с обратным сплитом акций, а капитализация существенно снизилась. Снижение было скорее эмоциональным - реакция на общие новости по рынку, а не на саму компанию в моменте. Когда эти факторы совпадают, формируются точки, где цена становится интересной не наугад, а логично. Еще 24 ноября было видно, что ПИК может откатить к зоне, где обычно появляется спрос. А 3 декабря цена уже начала двигаться ровно в рамках этого сценария. Прикладываю несколько графиков со своим анализом, и заранее нарисованным сценарием движения. Это как раз графики от 24 ноября, 3 декабря, и от текущей даты. Сегодняшний график подтверждает: рынок действительно прошел путь, который был ожидаем с точки зрения сочетания фундаментала и техники. Это не «магия уровней». Это реакция людей: инвесторы покупают там, где им становится снова комфортно заходить в позицию. 🎯 Что важно понимать тем, кто только учится инвестировать Фундаментал показывает, есть ли смысл владеть компанией в целом, на сколько держать такую компанию безопасно. Теханализ помогает определить, когда именно покупать или фиксировать прибыль. По отдельности эти методы работают, но вместе - дают гораздо более четкую картину. ⚠️ На что смотреть дальше Для ПИКа сейчас важная зона - 500 рублей. От того, как цена поведет себя рядом с этим уровнем, будет зависеть дальнейшее движение. Если появятся признаки перегрева - я буду рассматривать сценарий выхода. Если рынок удержит уровень - откроются новые точки для роста. 📌 Вывод: Самое сильное преимущество инвестора - не угадывать рынок, а понимать его логику. А какими видами анализа пользуетесь вы? Напишите, учитываете ли оба вида, или пользуетесь только одним?

💰💵 Доллар снова по 60 рублей? Девальвации не будет? Заголовок не кликбейтный, если что, и сейчас попробуем разобраться, почему так может быть, и какие к этому есть предпосылки. Начну с того, что буквально на днях завершилось размещение ОФЗ в юанях. Кроме того, что у нас компании сделали очень много квазивалютных выпусков (напомню, что выпуски хоть и "валютные", но выплаты идут в рублях, т.е никакого спроса именно на валюту в моменты размещений/погашений/выплат не возникают), так теперь туда еще и государство пошло. Минфин разместил ОФЗ 26251 SU26251RMFS7 на 138.61 млрд руб при спросе 189.98 млрд руб. Также вчера вышли новости о том, что государству понравился спрос на такие ОФЗ, и они думают сделать практику размещений регулярной. 🤔 Смотря на все это, у меня возникает вопрос: а точно ли государству и экономике сейчас не выгоден крепкий рубль? А теперь давайте вернемся к эспорту/импорту: Покупки нефти, газа, металлов и др. - расчеты постепенно переводятся в рубли. Доходы в бюджете от таких операций уменьшаются, как и доходы компаний. При этом, если смотреть в обратную сторону, то долги в валюте становится оплачивать проще. Чем дольше крепкий рубль, тем проще компаниям жить под заемные средства при ставке 7-8%, а не 18-20%, как это есть в рублях. А если еще и государство начнет занимать под 5-6%, в «валюте», тогда может быть и с бюджетом станет легче? И отсюда следует вывод: какой смысл нам девальвировать рубль, если доходы в валюте постепенно снижаются, а расходы как бы в "валюте" постоянно растут. Разница в ставках, между прочим, сейчас более 10%! Представьте, как на этом можно сэкономить? Ты платишь 7% купон, да еще и тело постоянно снижается, красота же? Как итог, я сейчас все больше начинаю сомневаться в девальвации. При этом текущая цена на доллар вполне интересная, особенно если вы планируете путешествия или покупку товаров из-за рубежа. При этом, также стоит отметить различные пошлины, которые вводит государство. К примеру привести авто из Европы/Китая/Кореи стало выгоднее практически на 30% по сравнению с ценами на начало года, и явно новый утильсбор сильно мешает воспользоваться этим. Что еще хотелось бы отметить, так это то, что деньги на вкладах заработали уже более 75% доходности в валюте за 2025 год! Вы просто можете представить, какая эта доходность?? Каждый из вас на депозите заработал 75% в баксах! Невообразимая ситуация просто еще всего год назад 😂 В то время, как крупный капитал пытается заработать 8-12% в валюте, мы видим на относительно безрисковых инструментах цифру в 5-6 раз выше этого! В общем, не знаю как вы, а я пока в валюту не лезу.. Да, подкупаю по чуть-чуть. Но то, сколько людей размотало в этом году в валюте - прям страшно становится. У вас какое мнение? Ждете резкой девальвации или нет? USDRUBF CNYRUB CNYRUBF SiZ5 #валюта #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

💼 Подвожу итоги своих стратегий за ноябрь 2025, и делюсь планами на новый месяц! Друзья, в этот раз, практически без задержки, подвожу результаты своих стратегий! Наверное, один из первых месяцев, в которые себя могу похвалить. Отработал их прямо хорошо. Осталось еще в декабре профит показать, и можно будет этот год, хоть и тяжелый, назвать достаточно неплохим для управляемых стратегий. Сегодня начну с той стратегии, которая показала наибольший рост. 1. Фьючерсный рост. Плюс 22,3% за месяц и почти +30% по итогам года. Однозначно очень рискованная стратегия, но отсюда - и очень волатильная. В течение года пришлось действительно "попотеть", чтобы выйти сейчас в приемлемый результат. На текущий момент ставка сделана не только на фьючерсы, но и на акции (т.к. фьючи на них не могу брать), а фьючерс держу на индекс - жду ускорения роста Мосбиржи до конца года. Очень надеюсь, что целевые 40% по году смогу побить! Но тут, конечно, многое будет зависеть от рынка.. Не хочется на него ссылаться, все-таки управлять хорошо нужно на любой рыночной стадии, но сейчас его влияние крайне сильно, особенно на фьючерсную стратегию. В общем, жду позитива в декабре и роста здесь! 2. Агрессивный Рост - несмотря на +10% за последний месяц, по году результат все равно ниже целевого уровня. Я, вообще, базово собирался целиться в +50% по этой стратегии (да, риск, конечно, в ней тоже зашкаливает), но в итоге сейчас имеем всего +17% по году.. Да, это не минус, конечно, уже из-за этого можно порадоваться, т.к. стратегия большую часть времени полностью укомлектована акциями. Но, как и всегда, хочется большего! Здесь уже практически не меняю портфель, жду реализации идей, часть в январе, часть в феврале-марте следующего года примерно. Думаю над тем, чтобы увеличить долю в рискованных акциях "под мир". Думаю, на него все-таки есть какие-то шансы у нас в обозримой перспективе. Вот в декабре хочу заняться небольшими перестановками. 3. Защита капитала - облигационная стратегия, которая сейчас больше всего интересна подписчикам, и на таком рынке, как сейчас, продолжает показывать стабильные результаты. +1,3% за месяц (15% годовых примерно), и уже +37% за этот год. Думаю, сейчас мы делаем хороший задел на будущие периоды. Конечно, доходности будут сокращаться, но тем, кто даже сейчас подключится, еще есть возможность "забежать в вагон последней надежны" 😂 Ведь переоценку длинных ОФЗ мы как таковую еще и не увидели.. А снижение ключевой ставки - впереди. Поэтому в прошлом месяце, а также в ближайших будущих, планирую наращивать долю длинных бумаг в портфеле, как раз под такую переоценку. Сейчас доли распределены примерно следующим образом: около 40% корпоративных бумаг, 20% - ОФЗ и 40% - ликвидности. Всем спасибо за внимание! И всем профита на таком сложном рынке!

📈 Как работают фундаментальный и технический анализ, если