Как сделать правильный выбор: инвестиционные сценарии

Войти

? Выбор – то, что определяет нашу жизнь; по сути, она и есть цепочка выборов, помноженная на вероятность. Звучит сложно? Смотрите: есть у вас разные сценарии развития событий, и каждый – с какой-то вероятностью. Разные пути. И вы идете лишь одним из них. Это очевидно. Неочевидно то, что одновременно вы НЕ идете по всем остальным. И порой важнее подумать не только о том, что вы сделаете и получите, сколько о том, что вы при этом НЕ сделаете и НЕ получите. Пресловутые альтернативные издержки К чему эта лирика? К тому, что в текущие времена сценариев и вероятностей настолько много, альтернативные издержки столь велики, что многим трудно даже сдвинуться с места. Трудно сделать выбор. И люди выбирают не выбирать. Хочу помочь вам собрать мысли в кучу и понять, куда можно двигаться Есть у вас, например, 1 млн рублей. В ближайшие 3 года они вам не нужны, глобальных целей нет. Что делать? Смотрим на варианты: - Купить наличную валюту или золото - Купить облигации - Купить акции - Положить на депозит - Инвестировать в недвижимость - Купить крипту - Составить портфель из разных активов - Положить под подушку - Дать взаймы - Уволиться и попытаться начать свой бизнес - Потратить и получить приятные эмоции / воспоминания - Отдать на благотворительность и помочь людям / чувствовать себя героем Продолжать? Ловушка в том, что самый рациональный выбор (хотя что есть из этого самое рациональное?) – далеко не лучший выбор для самого человека. Если добавить в это условие, что у человека – смертельное заболевание, и жить ему осталось месяц, то внезапно вариант «потратить на приятные эмоции» - не так уж и плох. А если у него при этом дети, не лучше ли тогда купить недвижимость и застраховаться, чтобы после смерти у них хотя бы осталась квартира? И так далее. Именно поэтому я не могу дать универсальный ответ на вопрос «что делать?» десяткам тысяч своих читателей. И никто не может Ответ один – думать. Чтобы думать было легче, дам один пример Предположим, выбираем (без всяких специфических условий) между вложить 1 млн в 1) рублевые облигации, 2) в депозит или 3) в валютные облигации на срок 3 года: Сценарий 1. Берем, например, 4-й выпуск с доходностью 21,7% на 3 года. К июню 2028 у нас 1,56 млн руб уже за вычетом НДФЛ Сценарий 2. Открываем, допустим, депозит в под17% на 3 года Итак, за вычетом налога у нас 1,47 млн Здесь, по сравнению с 1 вариантом, нет ликвидности: если облигацию можно продать в любой момент без потери накопленного дохода, а на фоне снижения ставки – еще и заработать, то в депозит надо зайти и сидеть все 3 года. Либо пожертвовать доходностью, открывать на год и «роллировать» (переоткрывать каждый год), тогда доход за 3 года упадет до средних 10-12%. Сценарий 3. Покупаем, как вариант, ГТЛК 3028-д с доходностью 8,5% годовых в долларах. Дальше думаем: будет ли рубль дешеветь к доллару минимум на 13,2% в год (разница с доходностью в рублевых облигациях)? Иными словами, будет ли курс ~118 рублей за доллар к июню 2028? Если да, тогда у нас на руках будет 1,65 млн за вычетом налога Я считаю очень грубо, мне важнее объяснить логику. Выходит, что, если вы будете спать спокойнее, зная, что у вас сбережения в валюте, и курс в 150р за доллар вас осчастливит, то сценарий 3 оптимальный. Если вы спать будете спокойнее, потому что не следите за курсом и можете точно рассчитать свой доход на 3 года вперед, сценарий 1 – ваш выбор (бумагу можно выбрать же любую другую). Ну и 2 сценарий подойдет для тех, кто хочет меньше суеты и чего-то привычного, особенно возрастных людей При выборе каждого сценария, напоминаю, важно задаваться вопросом, а что вы НЕ выбрали. Покупая рублевые облигации, вы при этом не выбрали кучу других опций, которые я перечислил. Вы уверены, что это лучший выбор для вас? Почему вы сделали именно его? Тогда вы наверняка будете успешнее и... счастливее Если полезно, не забывайте ставить 👍

Здоровье за деньги не купишь? Мне 28 лет, но время от времени о здоровье задумываешься: пару лет назад лечился от пневмонии и ковида, а в начале декабря заболел. Так и не понял, чем, но было прям плохо Все — неделя выпала из жизни: работа, бизнес, активное управление портфелем (своим и клиентов). Я даже есть не мог - не то, что думать. Душу грела забота моей Вики и, кажется, даже маленький Марк меня поддерживал А вот в контексте работы логично было ожидать, что результат за эту неделю будет отрицательным. Особенно учитывая 6 млрд, за которые я несу ответственность Но нет. Когда портфель собран правильно, его не нужно контролировать каждую секунду. А вот если портфель собран плохо — нахождение в терминале 24/7 не спасет. Деньги = спокойствие в критический момент И тут я задумался о другом. Мне было спокойно от мысли, что у меня есть возможности получить помощь и вылечиться. Но что делать, если ты заболел — и у тебя просто нет денег? Базовый сценарий: лекарства при простуде — 10–15 тыс. рублей, вызов врача на дом — ещё примерно столько же. Да, можно пойти по «бесплатному» пути. Но реальность такова: Врач может прийти не сразу, подход будет стандартным, а не персональным, дополнительные анализы, которые реально могут помочь, — скорее всего за свой счет (и не факт, что вам их назначат вовсе). И хорошо, если болезнь легкая Личный опыт: Я хорошо помню, когда Вика на 8 месяце беременности - за неделю до Нового года - меня разбудила ночью, и мы поехали в Лапино. Ковид, и Марк едва не родился раньше срока. Второй случай был этой весной, когда Марк заболел ротовирусом, и его тоже пришлось госпитализировать на несколько дней. Я даже не буду говорить, сколько это стоит, но о деньгах ты не думаешь в такие моменты. Ты просто хочешь, чтобы о твоих близких позаботились лучшие врачи в лучшей клинике, чтобы все обошлось. В Мать и дитя счет спасенных жизней идет на десятки тысяч, но что было бы с этими людьми, не будь у них денег? Ответ простой, и зачастую не самый приятный. Но ведь лучше горькая правда, чем сладкая ложь? За деньги здоровье не купишь. Но порой именно от них зависит даже целая жизнь. Поэтому совершенно необходимо формировать капитал. Не завтра, не с Нового года. Не «когда появится возможность». А с того момента, как вы увидели этот пост. Откладывайте, инвестируйте хотя бы по 1 000 рублей, регулярно повышайте свою квалификацию и знания, развивая социальный и интеллектуальный капитал. Через 10–20–30 лет это может стать состоянием. А в критический момент — спокойствием, выбором и качеством жизни. Капитал — это не про роскошь. Капитал — это про безопасность. Берегите себя и будьте здоровы

Золото под 10%? Что такое Золотой вексель? 🤔 Я по работе часто обсуждаю с клиентами не только «куда инвестировать» и «какие инструменты купить», но и вопросы их бизнеса. Один из ключевых в последние пару лет – это платежи; и если раньше мы выстраивали цепочки из иностранных компаний и счетов, то затем стали пользоваться услугами платежных агентов и иными инструментами Как это вообще выглядит? 👇 Например, импортер отправляет рубли платежному агенту (российское юрлицо или иностранное со счетом в банке РФ), а иностранная компания из третьей страны платит поставщику. Дальше немало бумажной работы – и товар приезжает на склад чистым с точки зрения банка, ФТС и ФНС Здесь немало рисков: ключевой – что вас «кинут» по дороге, и останетесь без денег и товара, поэтому контрагент крайне важен. Кто-то и вовсе использует криптовалюту, что на мой взгляд, еще более рискованно, или торгует по бартеру В общем, рынок сложный и постоянно меняющийся. Иногда о новых инструментах узнаешь, стоя в пробке на Ленинградке и смотря по сторонам. В понедельник ехал домой и увидел рекламу Золотого векселя от А7 - решил чуть подробнее изучить инструмент Вексель – долговая ценная бумага, типа облигации. В данном случае с обеспечением в золоте и с доходностью 10% годовых в валюте. То есть для покупателя это инструмент, которым: - можно платить контрагенту в 150+ стран (как деньги) - на котором можно зарабатывать % доход (как депозит) - можно защититься от девальвации (как валютный форвард) Выпускает вексель компания А7, где 49% капитала принадлежит государственному ПСБ. За свои услуги она берет от 0% при экспорте от 0,3% при импорте Мне лично инструмент кажется интересным еще не только с точки зрения платежей и услуги для бизнеса, но и для инвестиций. По сути, это как золото (вексель можно не только на деньги, но и на сам драгметалл поменять), но с доходностью 10% и без затрат на хранение. Из минусов вижу пока не самый удобный путь оформления и покупки (не в один клик в брокере все же) и минимальный порог в 1 млн рублей. Плюс у меня самого опыта работы с ним пока не было Буду изучать подробнее. Не берусь кого-то рекламировать или что-то продавать, а просто рассказываю про актуальные инструменты – даже вне периметра фондового рынка. Подробности можете узнать у компании самостоятельно

❓Так что с Базисом? Я разбирал компанию перед IPO, подавал заявку на 1.000.000, а акции третий день торгуются в минусе. Вчера в прямом эфире РБК обсуждали ситуацию с Майей Нелюбиной, но я решил написать более развернутый комментарий Следим за логикой 🔽 Почему акции падают? - Потому что их активно продают Кто продает? Шортисты? Мажоритарии? - Шорта нет, у «мажоров» лок-ап на полгода. Продают те, кто покупал на IPO То есть люди зашли на IPO и сразу же сливают в -5-10% убытка? - Да Зачем? - Многим дали больше акций, чем они хотели. На IPO аллокация обычно невысокая, так что многие подавали заявки с запасом и с плечом. Им дали «слишком много» И?... - У некоторых образовалась маржинальная позиция, и пришлось закрывать. Другие не увидели «ракету» и решили сразу же выйти. Третьи просто испугались и побежали на выход ⬇ Для меня лично это удивительно. Сколько раз надо граблями получить, чтобы уже запомнить, что IPO - не про «ракету» и быструю прибыль в моменте. Такие случаи бывают, как с ASTR, но и там тонны нытья, что мало дали Зачем тогда участвовать? Есть реально слабые и неинтересные сделки - я туда не иду. Но заранее знать, будет рост или падение после размещения - сложно, поэтому я захожу в фундаментально интересные перспективные компании на первичном размещении А рынок... ... Ну, а что глобально у OZON за месяц случилось, что акции сначала -10%, а потом +10% сделали? Что фундаментально у LKOH поменялось, что он вырос за 3,5 недели на +18%? Активы разблокировали или доллар с нефтью по 100? На коротком горизонте очень много шума и информационного мусора; на тонком рынке котировки двигают даже небольшие спекулянты со своеобразной логикой. Поэтому я сохраняю позицию и ожидаю роста котировок. Тем более, что в последние дни акции набирают силу Посмотрим, прав ли я, на горизонте нескольких месяцев BAZA

Или… или