$SU26248RMFS3 $RU000A109KT4

Доброе утро🥃 Не писал очень давно. Причина только одна: для меня ничего принципиально не меняется. 🐏Я после НГ ожидал боковик-пилу в нашем рынке акций-мы его получаем. 🐏 Ранее июня не ожидал снижения КС - всё пока так и есть. 🐏 Исходя из этого моя стратегия оставалась неизменной - качественные корпораты с хорошей длиной на первичке, короткие (26-27г) просевшие флоатеры с премией от +2,5 и до 7п. И постоянная закупка на часть выплаченных купонов ОФЗ фикс+ линкеры. Честно сказать, за последний месяц линкера 52003 было куплено мах 10 шт. 🤦‍♂️ Из акций в нижних слоях боковика подбирал: Сбер, Мать и Дитя, Реннесанс, Промомед, ОзонФарма, Х5, Россети Центр и Приволжье, ЮГК, Совкомбанк, Русагро и как венчур Абрау-Дюрсо. Без добора остались большие позиции ВТБ, Транснефть, Яндекс, Т-банк и ИнтерРАО. Это тот пул акций, с которым ожидаю встретить период снижения КС и разворот на рост на нашем фондовом рынке. 💪 Всё, кроме Русагро и Абрау в хорошем плюсе сейчас. Всего акций 5,2% от общего портфеля. ❗️Уже пятую неделю подряд недельный рост цен оказывается ниже, чем за аналогичную неделю прошлого года. Причём на 22 неделе рост цен (0,05) кратно ниже, чем на 22 неделе прошлого года (0,17). Это говорит о том, что годовая инфляция продолжает снижаться.❗️ Сейчас у меня уникальная ситуация в портфелях, когда в плюсе и большие блоки флоатеров и фиксов-корпоратов и ОФЗ🤦‍♂️🤣 Причем 3 последних месяца флоатеры по приносимому доходу >= надежных фиксов ВДО. Чего я ожидаю по рынку? 🐏Ожидаю в июне или июле снижения КС. От любого символического 0,25% до 2%. На конец 2025 г ставку ниже 16 не жду. Средняя ставка по 2025г видится > 18%. Это всё укладывается в моё видение и играет моей стратегии на руку. 🐏🐏А вот дальше у меня абсолютно иной взгляд, чем у аналитиков и ЦБ. Я ожидаю, что 2026 и 2027 Россия проживет с КС не ниже 14🥺 Почему так думаю? Да потому что рост производственной активности всегда сопровождается ростом инфляции и М2 (которая последние 2 квартала встала почти колом). 🐏 Поэтому жду хорошей синергии флоатеров и фиксов в портфеле, с комфортным замещением в 26 и 27 годах выгасившихся флоатеров на качественные длинные фиксы. А то, что за 2 года они выйдут - без сомнений! 🐏 На ИИС активно используется стратегия «Колесо» с 10-ти разовой в месяц покупкой облиг под купон. С 50% ОФЗ и линкеров в данном портфеле за последние 3 месяца не получал месячную доходность менее 1,85%, что по году линейно >=22,2%.💪 Пока всё более, чем устраивает. 🐏Единственное, где пока минус- это «вечник» на доллар (средняя 86) и некоторые ЗО. Но тут только время🥺 За 5 месяцев выплачено купонами 3,1 млн руб. Всего наилучшего Вам!!! Мира, добра и тепла🤝👍