Облигации ОФЗ 52002 и 52003: анализ доходности и перспективы роста

Войти

Не судите строго и не бросайте камни и палки-пианист играет как умеет🤣 Я беру для расчета линкеры ОФЗ 52002 и 52003 так как они самые близкие по времени погашения. А заглядывать в экономику России далее, чем на 2–3 года-такое себе🤦‍♂️ Сейчас торгуются 52002 по цене 89% (к погашению 5,75%), 52003 по 85,53% (5,26%). Просадка по телу в деньгах к сегодняшнему номиналу 12,38% и 16,9% соответсвенно. И это пока без пересчета и + квартальной инфляции в 2024г. Год назад март-апрель 2023г при КС 7,5 и средней инфляции за эти месяцы (3,5 март и 2,3 апрель ~2,9%) бумаги торговались по 98,5% и 97,5% тогдашнего номинала.💪 За это время номинал бумаги вырос на 7,2-2,9=~4,3%. При этом тело бумаг просело к сегодняшнему номиналу на 10,18% и 14,45% соответсвенно. Понятно, что эти значения уже включены в ранее посчитанную просадку к номиналу в 12,38% и 16,8%, но я показываю эти цифры как динамику ВОЗМОЖНОГО АПСАЙДА, который возможен при определенных условиях. По сути дела, сейчас бумаги торгуются с доходностью 5,75% и 5,26% к (усредненной, текущей, равновесной - я ХЗ) инфляции без пересчёта последнего 3-х месячного лага. А он будет жирный, этот плюс и включит в себя самый пик инфляции. Получается, что при выполнении условий на конец 2024 года (примерно🥸) КС 10-12 инфляция 5-6% ( в этом случае, чем больше, тем интереснее при условии снижения КС) и хорошего позитивного прогноза- мы можем к концу 2024 года и началу 2025г расчитывать в денежной сумме минимум на 20-25%, так как 2,5% купонов у нас будут начисляться на постоянно растущий номинал. Еще раз-это не ИИР, это мои мысли провинциального фермера🐏🐖🐄. Не надо ни повторять ни пинать ногами. Я в таких случаях всегда повторяю одно: я ставлю на это свои деньги, взаймы ни у кого не прошу. Я сегодня начну по-чуть подбирать эти два выпуска. Максимум отведено на это 1% депозита. P.S. Для точности в терминах мне не хватает компетенции и точечных знаний. И ещё: в отличии от длинных ОФЗ здесь ставка именно на сценарий —— плавное неуклонное снижение КС при повышенной инфляции, которая к заявленному таргету 4,5% будет сползать долго. Чем дольше, тем интереснее. Как в сексе🤣 P.S.S. И ещё немаловажно. Мне думается, что все фонды активного управления и, возможно, банки, при намёке на снижение КС начнут дружно перекладываться из флоатеров как раз в длинные ОФЗ и линкеры.

RU000A1095L7 SU52002RMFS1 SU52003RMFS9 Доброе утро🥃 Поводов, чтобы изложить свои никчемные мысли много) 🐏 Самолет у меня есть, прилично. На 5,5% от депо. Думаю, что государство поможет. Социально напрягаться сейчас ни к чему, проще найти 50 ярдов, чем решать вопрос с кинутыми десятками тысяч дольщиками и подрядчиками. Да и вообще - стройка это святое! Но в моменте залив будет и не только в Самолете и не только в застроях, но торкнет вообще весь рынок долга. По времени это тоже быстро не решат. Бюрократические шестеренки быстро не провернутся😢 Как поступать - решайте сами, но залив ещё на 5-10% в 🛩️ вполне возможен. 🐏 Переговоры как вид искусства и аттракцион бесконечной карусели. Моё мнение такое, что через 3-5 месяцев ЛЮБОЕ мирное решение СВО будет устраивать уже нашу сторону.😟 С таким подходом к действиям я не вижу фундаментальных оснований для изменения ситуации на ЛБС. А трещины в экономике уже огромные. Это мои ощущения🤷‍♂️ Всё это связываю с перепозитивом наших правящих элит в части мирных подписаний. Никто не рассчитывал, что длится будет СВО так долго. По ощущениям моим, этой зимой был последний срок, после которого плана Б и С и последующих просто нет. 🐏 Я продолжаю считать, что никаких 4-5% инфляции мы по году не получим и изначально это бред. Уже за месяц 2,1%…. Есть ещё те, кто верит, что за оставшиеся 11 месяцев инфляция вырастет ещё на 2⁉️ Возможно, ближе к осени мы сможем увидеть резкое снижение КС и отступление от таргетов по инфляции в 4-5%. Девизом станет очередной ❗️«экономический импульс роста»❗️ К этому времени дно ФНБ не только покажется, но уже и высохнет, а инфляция в 7-8% будет нам подаваться как экономическое благо. 🐏 В связи с этим, продавать валюту из ФНБ станет не зачем, да уже и нечего, валютное правило отложат в сторону и рубль, наконец-то, всем на радость начнет 📉. 🐏 Доживут на рынке до БОЛЕЕ СВЕТЛЫХ ДНЕЙ не все. В той картине, что я описал🤣🤣🤣 самому мне видится выгоднее ближе к лету переложится в линкеры и ОФЗ, а также очень крепких фикс корпоратов. Картинка получилась вообще не радужная, но я последние 3 года закладываю для себя самый плохой из возможных сценариев, дабы получить на выходе при благоприятном исходе профит. Пока получается ещё только хуже, чем мой негатив🤦‍♂️ Не верю ни единому слову и прогнозу ЦБ и МинФина уже 3 года. Это не ИИР!!! Просто делюсь своими мыслями🐏🐖🐄

Доброе утро🥃 Есть поводы для написания поста))) 🐏 По КС и инфляции мои мысли такие: я не знаю, что решат на заседании 13.02🤣 Как бы то ни было, в среднесроке нам всё равно двигаться вниз. И ЦБ и МинФину сейчас предельно тяжело крутиться. Писать о санкциях, цене нефти, нефтефлоте, ситуации в экономике и тд. - глупо, всё одни новости читаем. Всё, о чём я писал полгода назад имея ввиду «страна на грани шухера» - всё стало на пару шагов ближе😢 🐏 По ситуации в геополитике: ребусы рубля, а также Трампа разгадать пока никто не может. Поэтому против ветра воду плескать не надо😉 То, что имеем сейчас в виде энергетического перемирия-это пи…дец… Я писал осенью, что шанс закончить это СВО будет у нас оставив их без света и тепла, я писал об этом перед НГ, что сейчас в морозы надо добивать… Но всё это «энергетическое перемирие 2» прекрасно вписывается в Минск 1, Минск 2, Стамбульский мир, Нормандский формат 1,2…, зерновую сделку, дух Анкориджа и другие непонятные мирные инициативы🤦‍♂️ Слов в словаре Даля и Ожёгова на эту ситуацию найти трудно. Остаётся только 🥃 и верить, что я чего то не понимаю. В очередной раз. В любом случае остаётся Вера в глобальную страну Россия. 🐏 С 15.01. я открыл еще один ИИС и начал в обоих активные спекулятивные сделки с облигациями. Смысл этих манипуляций: «идейная борьба за денежные знаки». Цель: 2% в месяц на новом ИИС и минимум >=1,5% в месяц на ИИС-3, которому уже 2 года. Просто так сидя на «…опе ровно» 25% в 2026 году заработать будет очень трудно. По крайней мере мне, с моими рисками. 🐏 Избавляюсь от ставших очень токсичными эмитентов ВДО. Не ИИР!!! Мысли и действия провинциального фермера🐏🐄🐖