🚀 МТС: покупаем

📦Почему Озону не страшны атаки БПЛА За последние 3 дня атакам БПЛА подверглись шесть логистических объектов Ozon. На этом фоне акции рухнули на 19%, и я считаю, что инвесторы слишком преувеличивают ущерб для самой компании. Объясняю почему. 📍Ozon не владеет складами В 2020 году Ozon OZON продал свой единственный распределительный центр и с тех пор не владеет ими напрямую, в отличие от WB. Компания лишь арендует помещения, а принадлежат они девелоперским и управляющим компаниям, например PNK Group. Иными словами, если WB приходится ремонтировать склады за свой счет, Ozon освобожден от этого бремени. Для сравнения, приведу пример 2022 года, когда в Истре сгорел склад Ozon. Тогда компания оценила потери в 10,8 млрд руб. Из них: • Стоимость собственных товаров компании. • Обесценение и списание активов (оборудование, стеллажи, мезонины, сортеры, погрузчики и т.д.). • Оценённые компенсации третьим лицам (в первую очередь продавцам). • Прочие связанные расходы. Ремонт лежал на собственнике склада, и им же был застрахован. К слову, часть имущества Озона тоже была застрахована, и компания получила 6,4 млрд руб. Сегодня ситуация похожая, но немного отличается. Имущество по-прежнему застраховано, а вот ответственности перед продавцами уже нет. Их имущество они страхуют сами. 📍Логистика диверсифицирована В отличие от WB, Ozon имеет более диверсифицированную логистику. Вместо огромных хабов компания владеет множеством объектов для разных целей: фулфилмент-центры — для хранения, сортировочные — для распределения, локальные станции — для доставки на последней миле. Благодаря этому, удар по одному объекту не создаст долгосрочных проблем с логистикой. Как подтверждение: СМИ сообщают, что логистика в Оренбургской области, где повредили один из крупнейших складов, уже восстановлена. 📍Чего нужно бояться Опасения вызывает лишь вопрос, как долго это будет продолжаться, и сколько складов повредят. Один склад действительно не сыграет роли, но 10-15 уже затормозят логистику. Из-за отмены заказов компания будет терять оборот, что в любом случае скажется на выручке. И тем не менее, даже с учетом рисков, менеджмент прогнозирует рост GMV на 30-35% по итогам года. ONZ6 ONU6 RU000A10EXZ9

💸 По каким акциям заплатят более 10% дивдоходности этим летом: топ-10 бумаг Дивидендный сезон уже близко, и многие компании уже объявили дивиденды за 2025 год. Посмотрим, какие эмитенты заплатят более 10% дивдоходности до осени. Самая высокая дивдоходность пока по акциям МТС MTSS. Компания платит строго по дивполитике — 35 руб. на акцию. Дивдоходность 15,3%, последний день для покупки под дивиденды 8 июля. Единственный минус: дивполитика заканчивает свое действие в этом году и на следующий надо будет принимать новую. От того, какой дивиденд будет в новой, зависит привлекательность самих акций МТС. На втором месте НМТП NMTP. Решили заплатить 55% от прибыли вместо 50%, в итоге дивдоходность 13,1%. Очень неплохо. Последний день покупки под дивиденды – 10 июля. Далее у нас многострадальный ВТБ VTBR. Разочаровали инвесторов и решили заплатить 25% от прибыли. Дивдоходность вроде и хорошая (12,5%), но с учетом допки малоинтересная. Последний день для покупки 17 июля. МРСК Центра и Приволжья MRKP платит 12% дивдоходности. Тут без сюрпризов. Последний день с дивидендами — 29 июня. Сбер SBER тоже платит строго по дивполитике. Дивдоходность 11,7% при том что в последние три года закрывались на 10% перед выплатой. Возможно в акциях есть апсайд. Последний день для покупки, как и у ВТБ — 17 июля. Мосбиржа MOEX заплатит 19,5 руб. на акцию, что дает 11% годовых. Тут тоже все стабильно. Последний день – 8 июля. Аэрофлот AFLT удивил инвесторов и решил выплатить 100% скор. прибыли по МСФО, доходность 11%. Рынок ждал выплат в размере 2,87 руб. на акцию, но компания скорректировала базу на урегулирования лизингов. В итоге 5,29 руб. и 11,1% дивдоходности. Очень неплохо, но компания все равно 💩. Последний день для покупки 16 июля. Займер ZAYM второй квартал подряд 100% от прибыли. Дивдоходность за 4 квартал 2025 составит 7,7%, а за первый квартал 2026 — 3%. Последние дни для покупки 25 и 29 июля. Россети Урал дадут 10,3% дивдоходности, а Россети Волга MRKV – 10,2%. Тут также без сюрпризов. Последние дни для покупки 30 июня и 1 июля соответственно. ДОМ.РФ DOMRF платит свои первые дивиденды будучи публичной компанией. Дивдоходность 10,2% с учетом последнего роста акций. Ниже, чем у Сбера, поэтому компания уже на мой взгляд переоценена. Последний день для покупки 17 июля. На этом все. Помимо перечисленных компаний 10% дивдоходности выплатят также Интер РАО IRAO и X5 Group X5. Еще ждем дивидендов от Транснефти, их она еще не объявила. Все остальные эмитенты на бирже заплатят менее 10% до осени. Ставьте лайки если было полезно и пишите в комментариях, что я упустил.

🔥 Какие российские IT-компании платят самые высокие дивиденды IT-сектор чаще всего относят к акциям роста, но российский рынок удивителен: на нем есть технологические компании, которые платят более 16% дивидендов. Я собрал для вас всех эмитентов из IT сектора на Мосбирже, чтобы выяснить, какие из них заплатят больше всего дивов в 2026 году. 💶 Циан и Хэдхантер Циан CNRU и Хэдхантер HEAD — 2 слона, на которых стоит вся дивдоходность российского IT-сектора. Начнем с Циана. У Циана на балансе скопился значительный объем денежных средств, который, с учетом сильного FCF, позволяет в течение следующих 12М выплатить еще один дивиденд с потенциальной доходностью более 16%. Компания на днях рекомендовала спецдивиденд в размере 53 руб. на акцию. Дивдоходность выплаты к текущим ценам составляет 8,3%. До конца года компания может выплатить еще один дивиденд по дивполитике, которая предполагает выплату от 60 до 100% от чистой прибыли. Т.к. у компании нет долговой нагрузки и планов по M&A, она может выплатить около 100% от ЧП или даже больше, если решит использовать нераспределенную прибыль прошлых лет. Размер второго дивиденда по минимальным оценкам может составить около 52 руб. на акцию. Таким образом, общая дивдоходность акций Циана в этом году может перевалить за 16% к текущим ценам. Хэдхантер – еще один лидер среди IT-сектора по дивдоходности. В мае компания заплатит 233 рубля на акцию, что составило 8% дивдоходности к цене отсечки. По прогнозам аналитиков СКБ, до конца года Хэдхантер выплатит акционерам еще 10 млрд руб. или 194 руб. на акцию. К текущим ценам это около 7% дивдоходности. Таким образом, за этот год компания может выплатить около 15% дивидендов. 💰 Диасофт и Базис На третьем месте по дивдоходности идет Диасофт DIAS . В 2026 году компания уже выплатила 120 рублей дивидендов на акцию, 102 руб. из которых были выплачены за прошлые отчетные периоды. Дела у Диасофта сейчас идут неважно, и по прогнозам компания может выплатить еще около 33 руб. на акцию до конца года. Общая дивдоходность за год составит ~9%, но дальнейшие выплаты под вопросом. У Базиса BAZA дела идут получше. В 2025 году скорр. показатель NIC (прообраз чистой прибыли) вырос на 33% г/г до 2,37 млрд руб. По прогнозам самого менеджмента, за 2025 год компания заплатит 7,2 руб. дивидендов. К текущим ценам дивдоходность около 6%. 📈 Яндекс и Озон Яндекс YDEX в этом году уже выплатил дивы за 2025 год в размере 110 руб. на акцию. Доходность составила 2,6%. До конца года можно ожидать еще одну выплату за первое полугодие 2026. По прогнозам, она составит около 93 руб. на акцию или около 2,3% годовых. Негусто для такой крупной компании, но что имеем. Озон OZON пошел еще дальше и начал платить дивы без прибыли. В начале года компания выплатила 143,5 руб. на акцию за 9 месяцев 2025 года, а в июне заплатит еще 70 рублей за весь 2025 год. Общая дивдоходность составит около 5%. 💛 Позитив и Астра Ну и заключают наш список две компании Группа Астра ASTR и Позитив Технолоджис POSI . Позитив в прошлом году дивиденды не платил вообще. В этом году все же заплатит 28 рублей на акцию. Дивдоходность к дате отсечки составила 2,7%. Будут ли еще выплаты до конца года - пока вопрос. У Астры немного другая история. В июне этого года они заплатят 1,7 % дивидендов из части нераспределённой чистой прибыли прошлых лет (за 2024 год). Вопрос следующих дивидендов пока остается открытым. 📌 Резюме В обзор я не включал МТС MTSS и Ростелеком RTKM , т.к. они относятся немного к другому сектору, но если учитывать их, то дивдоходность МТС составит 15,4% к текущим ценам, что тоже неплохо. Из рассмотренных безоговорочными лидерами остаются Хэдхантер и Циан. Из остальных лично я бы рассмотрел Яндекс и возможно Озон. Все остальные, на мой взгляд, выглядят недостаточно надежно в качестве дивидендных историй, но здесь каждый решает сам.