💼 Портфельное инвестирование: типы портфелей и принципы их формирования
Вкладывая свободные денежные средства в ценные бумаги, инвестор формирует свой портфель.
❗Важно понимать, какой тип подходит именно вам, исходя из соотношения доходности и риска.
📌В целом доход портфеля возникает за счет двух составляющих:
✔курсовая разница,
✔текущие выплаты (проценты, дивиденды).
Уменьшение риска вложений, как правило, достигается за счет диверсификации (разделения) портфеля, т.е. невысокие доходы по одним ценным бумагам компенсируются высокодоходными. При этом риск
сокращается за счет использования ценных бумаг из различных отраслей экономики, не связанных между собой.
📌По исследованиям зарубежных экономистов определено, что риск портфеля уменьшается, если в него включено 8-20 видов ценных бумаг. При этом следует помнить, что диверсификация устраняет только риск, связанный с приобретением ценных бумаг определенной организации.
Формирование портфеля ценных бумаг осуществляется ключевым участником рынка - самим инвестором, поэтому существует связь между типом инвестора и типом портфеля.
📌Выделяют следующие виды инвесторов:
1️⃣ консервативный (умеренный) инвестор - получает минимальный доход, минимизирует риски и обеспечивает надежность вложений,
2️⃣ умеренно-агрессивный - обеспечивает высокий доход и безопасность вложений, защиту инвестиций,
3️⃣ агрессивный инвестор - использует высокодоходные ценные бумаги, сопровождаемые высоким уровнем риска,
4️⃣ опытный инвестор - обладает опытом работы на фондовом рынке, профессиональными знаниями, осуществляет стабильные вложения капитала с высокой ликвидностью вложений,
5️⃣ изощренный игрок - нацелен на максимальный доход, при высоком уровне риска (вплоть до потери капитала).
❗Основной принцип, который используют инвесторы при формировании портфеля, гласит: чем выше возможный риск несет ценная бумага, тем более высокий потенциальный доход она должна иметь, и наоборот.
📌В связи с этим возможны следующие подходы по формированию агрессивного и консервативного портфеля:
1️⃣ формирование инвестиционного портфеля, отвечающего целям разработанной и принятой инвестиционной политики;
2️⃣ соответствия объема и структуры инвестиционного портфеля его источникам для поддержания ликвидности и устойчивости;
3️⃣ оптимальное соотношение доходности, риска и ликвидности, обеспечивая сохранность средств и финансовую устойчивость;
4️⃣ диверсификации инвестиционного портфеля, включая альтернативные вложения, с целью повышения надежности и доходности и снижения риска вложений;
5️⃣ обеспечение реализуемости инвестиционного портфеля, мониторинга по отслеживанию основных критериев инвестиций (доходности, риска, ликвидности).
❗Следует отметить, что формирование инвестиционного портфеля начинается после того, как сформулированы цели и задачи инвестиционной политики, определяющие приоритеты инвестиционного портфеля.
Отследить необходимо следующие критерии:
✔степень допустимого риска;
✔размер ожидаемого дохода;
✔рыночная цена;
✔возможные отклонения в доходе по курсовой разнице и дивидендам;
✔выявление и оценка инвестиционных качеств ценных бумаг.
⚜ Вывод: таким образом, прежде чем принять решение о формировании портфеля инвестиций, необходимо проделать объемную аналитическую работу.
#учу_в_пульсе
#прояви_себя_в_пульсе
#новичкам
#портфельное_инвестирование