Считаем риск: стандартное отклонение

. Как мы выяснили, риск – это не что-то эфемерное, для его определения можно использовать один из методов – расчет стандартного отклонения. 🔍Что это? Стандартное отклонение – это показатель волатильности (риска), который измеряет, насколько цена актива в среднем отклоняется от своей средней цены. 📍Когда цены сильно колеблются вверх и вниз, то стандартное отклонение высокое -> актив имеет высокую волатильность -> актив считается рискованным. Если актив имеет низкую волатильность, он считается менее рискованным. Пример: •Стандартное отклонение Apple – 28,6% (за 2012-2020 год) •Среднегодовая доходность – 30,2% •Стандартное отклонение Bank of America – 31,1% (за 2012-2020 год) •Среднегодовая доходность – 18,4% Вывод: $BAC волатильнее (рискованнее), чем $AAPL и имеет меньшую среднегодовую доходность -> акции Apple выглядят привлекательнее в соотношении Доход/Риск. ⚙️Как считается показатель? (сразу пропускай 🙂) 1. Возьмем квадрат разницы между ценой актива каждого дня и средней ценой за взятый период, найдя сумму этих значений. 2. Затем разделим эту сумму на количество дней минус один, узнаем дисперсию. 3. Возьмём квадратный корень из дисперсии и получим стандартное отклонение. 🏁Вывод: чем меньше стандартное отклонение, тем менее рискованной будет инвестиция и наоборот. #staytuned