Профиль инвестора Archi_bold | Тинькофф Инвестиции Пульс

Пять тысяч клиентов, в том числе 500 компаний из списка Forbes Global 2000, ежедневно пользуются услугами Zscaler (NASDAQ: ) для обеспечения доступа пользователей и устройств к своим облачным ресурсам. Это большая уверенность в его архитектуре с нулевым доверием. Ежедневно Zscaler обрабатывает 160 миллиардов транзакций для пользователей в 185 странах. Облачная платформа компании предлагает четыре услуги. Zscaler Private Access (ZPA) гарантирует, что пользователи смогут получить доступ только к тем данным и приложениям, для которых они авторизованы. Zscaler Internet Access (ZIA) позволяет авторизованным лицам и устройствам в любом месте Интернета получать доступ к облачным приложениям и обеспечивать защиту доступных данных. Zscaler Cloud Protection (ZCP) расширяет свою среду с нулевым уровнем доверия до общедоступного облака, а его Zscaler Digital Experience (ZDX) определяет источник замедления работы сети между пользователями, устройствами, приложениями и данными. Zscaler-это компания, которая предоставляет ежеквартальные финансовые рекомендации инвесторам и Уолл-стрит. Во втором квартале 2021 финансового года выручка компании в третьем квартале составила от 162 до 164 миллионов долларов. Это привело бы к росту на 47-48% в годовом исчислении. Фактические результаты Zscaler составили 176,4 миллиона долларов, или рост на 60% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В 4 квартале, о котором должно быть сообщено после закрытия рынка 9 сентября, Zscaler снова прогнозирует рост выручки на 47-48% до 185-187 миллионов долларов. Компания получила 55,8 миллиона долларов свободного денежного потока в 3 квартале и имела на своем балансе 1,5 миллиарда долларов денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных инвестиций. Эта компания только начинает свою деятельность. Сегодня у него 20 миллионов лицензированных пользователей (мест). У него есть цель добавить еще 200 миллионов пользователей за счет добавления новых клиентов, новых географических регионов, новых продуктов и увеличения числа пользователей с существующими клиентами. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Snowflake - отличный пример того, как традиционные показатели оценки могут вводить в заблуждение в отношении акций быстрорастущих компаний, которые генерируют постоянный доход, предлагая услуги подписки. Торгуясь с текущим показателем, кратным примерно 100 продажам за последние 12 месяцев, Snowflake выглядит дорого даже по сравнению с другими акциями SaaS. Тем не менее, посмотрев на то, как Snowflake привлекает и развивает новых клиентов, я думаю, вы согласитесь со мной, что оценка Snowflake намного разумнее, чем кажется на первый взгляд. Компания добилась роста выручки на 174% в 2020 финансовом году, а затем увеличила выручку на 124% в 2021 финансовом году. Результаты Snowflake за второй квартал показали, что продажи снова выросли более чем вдвое. Клиенты стекаются в Snowflake, и почти 5000 предприятий используют ее облачную платформу для хранения данных. Более того, многие из этих компаний являются крупными игроками, в списке клиентов которых 212 человек из списка Fortune 500. В общей сложности 116 клиентов Snowflake получают более 1 миллиона долларов годового дохода от продукции. Одним из способов, с помощью которого Snowflake привлекает новых клиентов, является система дозированных платежей. То, что платят клиенты, зависит от того, сколько запросов они делают о своих доступных данных. Часто случается так, что клиенты начинают медленно, по мере того как они привыкают к платформе Snowflake, но затем расширяют свое использование, когда начинают понимать ценность того, что может предложить программное обеспечение поставщика облачных услуг передачи данных. В результате Snowflake не только удерживает бизнес — клиентов, но и со временем расширяет свои отношения- и свой доход — с этими предприятиями. В своем последнем квартале Snowflake продемонстрировала показатель удержания чистой прибыли в размере 169%, что означает, что существующие пользователи в среднем тратили на платформу на 69% больше, чем год назад. Такие высокие показатели удержания почти неслыханны, но в данном случае цифры говорят о стойкости Snowflake и о растущей ценности, которую компании вкладывают в свою платформу. Еще более захватывающим является тот факт, что Snowflake видит огромный адресный рынок облачных сервисов данных, которые позволяют клиентам лучше использовать свою информацию. Недавно компания оценила свой объем рынка примерно в 90 миллиардов долларов. Это означает, что даже при своем огромном успехе Snowflake использует лишь около 1% своих рыночных возможностей, оставляя ей достаточно возможностей для дальнейшего расширения. К 2029 году Snowflake надеется, что у 1400 клиентов будет годовой доход от продукции не менее 1 миллиона долларов, что в десятки раз больше, чем сегодня. Он ожидает, что эти клиенты будут генерировать более трех четвертей от общего объема продаж. По мнению Snowflake, стабильность и рост ее многочисленной клиентской базы должны помочь общему бизнесу увеличить выручку на 30% в год в течение 2020-х годов. Сегодня, когда все компании работают в быстрорастущем пространстве облачных вычислений, может быть сложно отличить одну компанию облачных технологий от другой. Но Snowflake действительно нечто особенное. Собирая воедино широко фрагментированные данные и позволяя специалистам по обработке данных получать из них информацию, Snowflake действительно стала новаторским новатором в движении больших данных. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Скважины, пробуренные Marathon , имеют чрезвычайно низкие затраты на безубыточность по цене на нефть и требуют, чтобы цена на нефть составляла всего 35 долларов за баррель, чтобы быть прибыльными. Плюсы: Нефтегазовые операции Marathon в основном сосредоточены в Соединенных Штатах (включая Оклахому, Игл Форд, Баккен и Северный Делавэр) и Экваториальной Гвинее. Он может похвастаться 10-летним запасом нетрадиционных запасов в Северной Америке при цене безубыточности менее 40 долларов за баррель, которая продлевается до 15 лет, если точки безубыточности находятся в диапазоне от 40 до 50 долларов. В целом, скважины, пробуренные Marathon, имеют чрезвычайно низкие затраты на безубыточность по цене на нефть и требуют, чтобы цены на нефть составляли всего 35 долларов за баррель, чтобы быть прибыльными. Компания Marathon достигла своей первоначальной цели по сокращению валового долга на 500 миллионов долларов к 2021 году, которая была в значительной степени профинансирована за счет свободного денежного потока в первом квартале в размере 443 миллионов долларов. Сейчас он планирует увеличить его более чем вдвое до 1,4 миллиарда долларов. Также важно помнить, что значительные сроки погашения долга компании приходятся в основном на период после 2025 года, и поэтому здесь нет большого риска. Кроме того, Marathon увеличила квартальные базовые дивиденды второй квартал подряд до 5 центов на акцию, что свидетельствует о своей приверженности доходности для акционеров. Минусы: Цены на нефть упали до исторического минимума в 2020 году из-за падения спроса из-за коронавируса на фоне обильных поставок топлива. В связи с обвалом нефти акции Marathon были распроданы вместе с множеством других компаний энергетического сектора. В то время как акции компании смогли отскочить благодаря повышению цен на сырьевые товары, при этом нефть составляет основную часть запасов Marathon и производства, результаты компании чувствительны к колебаниям на нефтяных рынках. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Intuit (NASDAQ: ) владеет доминирующими брендами в сфере налоговых услуг и бухгалтерского учета малого бизнеса через свои бизнесы TurboTax и QuickBooks Online соответственно. В декабре 2020 года компания добавила третьего титана бренда, купив мегасайт кредитования потребителей Credit Karma за более чем 8 миллиардов долларов наличными и акциями. Это приобретение расширяет присутствие на рынке личных финансов, которое компания разработала через Mint, и открывает многочисленные возможности для перекрестных продаж и монетизации. Например, клиенты TurboTax, которые согласились делиться своим годовым доходом, могут получить более высокие процентные ставки по кредитам, полученным через Credit Karma. И компания может продавать свои налоговые и бухгалтерские продукты 110 миллионам клиентов Credit Karma. С этими тремя растущими брендами Intuit будет расти гораздо быстрее, чем можно было бы ожидать от компании с рыночной капитализацией более 153 миллиардов долларов. В своем последнем отчете о прибылях и убытках, опубликованном 24 августа, компания прогнозирует рост выручки в 2022 финансовом году на 15–16%. Но реальная возможность открывается в ближайшие годы, поскольку Intuit использует стратегию на базе искусственного интеллекта (AI) для оптимизации каждого бизнес-подразделения, выходя на «средний рынок» или рынок программного обеспечения для бухгалтерского учета более высокого уровня путем обновления до QuickBooks Online. Руководство также намеревается ввести дополнительные «вертикали» (бизнес-направления) в предложения Credit Karma, чтобы дополнить текущие потоки реферальных доходов, сосредоточенные на кредитных картах и личных займах. Фактически, новейшие направления Credit Karma в области страхования и жилищных и личных кредитов росли рекордными темпами в прошлом квартале. Мне нравится Intuit за стабильные основные налоговые и бухгалтерские доходы, а также за привлекательные возможности роста на рынке личных финансов. Высококачественные стабильно растущие компании могут стать надежным дополнением к портфелю инвесторов и помочь сбалансировать некоторую волатильность, присущую инвестированию в предприятия, которые находятся на ранних этапах своей кривой роста. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мне нравится бизнес Shopify (NYSE: ), основанный на фондах акций, и я с оптимизмом смотрю на потенциал его дальнейшего роста. Последний квартальный отчет Shopify, выпущенный несколько недель назад, был хорош. Общая квартальная выручка впервые превысила порог в миллиард долларов, увеличившись на 57% в годовом исчислении до 1,1 миллиарда долларов, что обусловлено рекордным валовым объемом продаж. Более того, ежемесячная регулярная выручка выросла на 67% по сравнению с прошлым годом и составила более 95 миллионов долларов. Еще одна приятная вещь: денежная позиция компании продолжает расти, увеличивая возможности выбора и позволяя продолжать инвестиции и рост бизнеса. Говоря об инвестициях в бизнес, Shopify продолжает добавлять инструменты и функции, чтобы повысить ценность для продавцов на платформе. Shop Pay скоро будет доступен для всех продавцов, продающих в Facebook (NASDAQ: #FB), Instagram и Alphabet (NASDAQ: ) (NASDAQ: ) Google, даже если эти продавцы не используют собственную интернет-витрину Shopify. Оплата в рассрочку в магазине, функция «купи сейчас, плати позже», предлагаемая в партнерстве с Affirm (NASDAQ: ), стала доступна для всех продавцов в Соединенных Штатах. Shopify владеет значительной долей владения в Affirm. Это всего лишь несколько примеров постоянного расширения и улучшения платформы Shopify, которая повышает привлекательность для существующих продавцов и делает ее более привлекательной для новых. Акции Shopify с начала года выросли на 32%, и я думаю, что они продолжат положительную динамику. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.