Ставки по вкладам продолжают снижаться. Что делать тем, кто хочет сохранить высокий пассивный доход? Если вы заинтересованы в стабильном доходе на длительном горизонте, самое время задуматься об альтернативах банковским вкладам. На текущий момент одним из наиболее разумных решений являются облигации с фиксированной процентной ставкой. Доход по ним известен заранее, а срок вложений — от 2 лет и выше. Это значит, что вы можете зафиксировать доходность, превышающую ставки по вкладам, на несколько лет вперед. Таких облигаций на рынке достаточно, и подобрать подходящие под ваши цели — вполне реально. Если вы не хотите терять в доходности в ближайшие годы — стоит действовать уже сейчас.

Во что я сейчас инвестирую на российском рынке и почему В текущих условиях я продолжаю держать весь капитал на денежном рынке. Объясню, почему я выбрал именно эту стратегию, как на это влияет политика Центрального банка и какие у меня планы на будущее. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ ЦБ РФ по-прежнему придерживается жёсткой денежно-кредитной политики. Процентные ставки остаются на высоком уровне, и это оказывает несколько важных эффектов на рынок: 1. Фондовый рынок: Высокие ставки делают кредиты дорогими, и бизнесу всё сложнее развиваться. Чем дольше ставка остаётся на высоком уровне — тем сильнее это влияет на корпоративную выручку и прибыль, а значит и на стоимость акций. Плюс к этому — высокий страновой риск из-за геополитики. Это также отпугивает инвесторов и сдерживает рост акций. 2. Рынок облигаций: Когда ЦБ повышает ставку, облигации с фиксированным купоном дешевеют. Это происходит потому, что на рынок выходят новые выпуски с более высоким купоном или с плавающей ставкой, привязанной к ключевой. Но как только начинается цикл снижения ставки, именно эти облигации с фиксированной доходностью резко начинают расти в цене. На графике вы можете увидеть прямую корреляцию между уровнем ключевой ставки и ценами на ОФЗ с фиксированным купоном. Где сейчас мои деньги Сейчас я нахожусь в денежном рынке. Это позволяет: получать высокий фиксированный доход от 19.5% годовых; иметь высокую ликвидность — выйти можно в любой момент без потери накопленного дохода; быть гибким и готовым к смене рыночной фазы. Ликвидность сейчас особенно важна — именно она позволит быстро и эффективно перейти в другую стратегию, как только изменится политика ЦБ. Мои дальнейшие шаги Моя стратегия проста: 1. Ждать, пока ЦБ начнёт смягчать денежно-кредитную политику (первые сигналы обычно появляются в риторике). 2. Как только начнётся разворот — перевожу весь капитал из денежного рынка в ОФЗ с фиксированным купоном. 3. На этом движении можно заработать более 100% дохода в течение 12–18 месяцев. Почему не захожу в ОФЗ уже сейчас? Потому что преждевременный вход "размажет" доход: купон будет капать, но рост цены начнётся только при понижении ставки. Сейчас важно не спешить — здесь работает принцип: терпение — это доход. Итог: Я сохраняю выдержку и следую стратегии, которую уже проверил в других циклах. На мой взгляд, сейчас лучшее место — это денежный рынок, а ключ к высокой доходности — своевременный переход в рынок облигаций при смене политики ЦБ.

📉 Рынок у грани? Индикатор Goldman Sachs бьёт тревогу Индикатор бычьего/медвежьего рынка от Goldman Sachs снова превысил критическую отметку в 70%. Исторически такие значения сигнализировали о повышенной вероятности глобальной рецессии и начала медвежьего рынка. На графике видно, что каждый раз, когда индикатор достигал текущих уровней, рынки входили в зону высокой турбулентности. Почему индикатор растёт? Жесткая политика ФРС и долгий период высоких ставок; Переоценённость фондового рынка США, особенно в технологическом секторе; Инверсия кривой доходности — классический предвестник рецессии; Слабость мировой экономики и замедление Китая и ЕС. Дополнительный удар — торговые пошлины США США планируют ввести новые пошлины на китайские товары — электромобили, батареи, чипы. Это усилит геополитическую напряженность, ухудшит глобальную торговлю и может ускорить переход экономики в стагфляционный сценарий: рост цен при падении деловой активности. --- 📊 Как рецессия повлияет на долгосрочные облигации? Парадоксально, но долгосрочные облигации США могут выиграть от рецессии. Почему? В рецессию ФРС, как правило, снижает ставки, чтобы поддержать экономику. Доходности по долгим облигациям начинают падать заранее, так как рынок закладывает будущие действия ФРС. Это приводит к росту цен на долгосрочные трежерис — они становятся убежищем для капитала. Таким образом, в условиях ухудшения макроэкономики и вероятного разворота монетарной политики, длинные облигации становятся стратегическим активом, особенно на горизонте 12–18 месяцев. 💡 Вывод: готовимся к буре Усиливается риск резкой коррекции на рынках акций; Защитные активы (облигации, золото, доллар) снова в фокусе; Волатильность растёт — для арбитражных стратегий открываются новые возможности. Если ты инвестируешь активно — сейчас то самое время быть чрезвычайно избирательным