ТОТАЛЬНЫЙ разбор ОФЗ: Как выбрать лучшие облигации для спекуляций и долгосрочных инвестици

Войти

🔥ТОТАЛЬНЫЙ ЧАСТЬ13. Друзья, мы снова в игре! Серия разборов рублёвых ОФЗ катит дальше, и мы ищем топовые бумаги для надёжных спекуляций (да, в облигациях это реально!) и долгосрочных вложений. Никто не уйдёт от нашего прицела, всё разберём до винтика! На днях я заметил, что Минфин в 2024 году увеличил объём размещений ОФЗ на 2 трлн ₽ за один аукцион, чтобы покрыть дефицит бюджета, а ЦБ РФ, сохраняя ставку на 21% в марте 2025 года, намекнул на возможное смягчение политики — это может дать длинным ОФЗ шанс на рост, особенно если учесть, что банки активно скупали такие бумаги на аукционах! (ОФЗ 26247) - Стоимость: 872 ₽ - Доходность к погашению: 14,9% - (Рынок) купонная доходность: 14,01% (122,16 ₽ за год ÷ 872 ₽ × 100) - Купон: 61,08 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКД: 38,26 ₽ - Дата погашения: 11.05.2039 - Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочного финансирования, в 2024 году её брали для диверсификации. (ОФЗ 26248) - Стоимость: 871,19 ₽ - Доходность к погашению: 14,9% - (Рынок) купонная доходность: 14,02% (122,16 ₽ за год ÷ 871,19 ₽ × 100) - Купон: 61,08 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКД: 35,91 ₽ - Дата погашения: 16.05.2040 - Информация: Выпущена в 2015 году для бюджета, в 2024 году её поддерживали крупные инвесторы. - Мнение: Доходность 14,9% и купон 122,16 ₽ за год — это прям топ для долгосрочки, но срок до 2040 года — для тех, кто готов ждать. (ОФЗ 29007) - Стоимость: 1033 ₽ - Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) - (Рынок) купонная доходность: 20,66% (213,42 ₽ за год ÷ 1033 ₽ × 100) - Купон: 106,71 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (март и сентябрь) - НКД: 9,38 ₽ - Дата погашения: 03.03.2027 - Информация: Выпущена в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её популярность выросла среди флоатеров. - Мнение: Плавающий купон 213,42 ₽ за год и доходность 19,5% — это прям топ для спекуляций, но цена 1033 ₽ уже выше номинала, жду просадки. (ОФЗ 29008) - Стоимость: 1031,59 ₽ - Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) - (Рынок) купонная доходность: 17,48% (180,3 ₽ за год ÷ 1031,59 ₽ × 100) - Купон: 90,15 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (апрель и октябрь) - НКД: 80,74 ₽ - Дата погашения: 03.10.2029 - Информация: Выпущена в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её брали за гибкость доходности. (ОФЗ 29009) - Стоимость: 1041,49 ₽ - Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) - (Рынок) купонная доходность: 18,05% (187,98 ₽ за год ÷ 1041,49 ₽ × 100) - Купон: 93,99 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКД: 66,1 ₽ - Дата погашения: 05.05.2032 - Информация: Выпущена в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её популярность выросла среди флоатеров. Для долгосрочки я выбираю с доходностью 14,9% (доходность к погашению) и купонной доходностью 14,01% — её купон 122,16 ₽ за год и срок до 2039 года — это отличный выбор для тех, кто ищет стабильный доход! с 19,5% (доходность к погашению) и 18,05% (к рыночной цене) подойдёт для умеренного риска. А для спекуляций я бы взял с 19,5% (доходность к погашению) на уровне 1025 ₽ с целью 1050 ₽ за 3-4 месяца. ОФЗ сейчас выглядят перекупленными, так как ключевые ставки ЦБ РФ держатся на уровне 21%, а цены, вроде 1041,49 ₽ за , подскочили из-за спроса — лучше дождаться более выгодного входа! Делитесь мыслями в коментах! 😊

FIX PRICE: РАЗБИРАЕМ БИЗНЕС С ФИКСИРОВАННЫМИ ЦЕНАМИ. 🎰 Fix Price — крупнейшая сеть магазинов с фиксированными ценами и абсолютный лидер сегмента в России с долей рынка около 90% . На сегодняшний день у компании 7 117 магазинов и 12 распределительных центров в 7 странах, но более 90% бизнеса сосредоточено именно в России. 🎯 Чем Fix Price отличается от классических ритейлеров? 1️⃣ Непродовольственные товары = основной драйвер прибыли. Основная доля продаж (48%) приходится на непродовольственные товары, что позволяет поддерживать высокую маржу: EBITDA составляет 11%, против 6-7% у традиционных продуктовых ритейлеров . 2️⃣ Фиксированные цены = простота выбора. Fix Price продаёт товары по фиксированным ценам: всего 10 ценовых категорий. Максимальная цена — 399 руб., а 85% ассортимента дешевле 199 руб. Это как слоты, где вы точно знаете, сколько потратите, но всегда есть шанс выиграть что-то интересное. 3️⃣ Дешёвое открытие новых магазинов: Открытие нового магазина площадью 215 м² обходится компании всего в 5 млн руб., а срок окупаемости — примерно год. Это как ставка в покере, которая быстро окупается при правильной стратегии. Fix Price уже на пути переезда в Россию. В планах компании ежегодно открывать по 700 новых точек, чтобы достичь более 15 тысяч магазинов в перспективе. ⚠️ У Fix Price низкая долговая нагрузка (ND/EBITDA = 0,4x) , но на компанию давит рост зарплат и общая макроэкономическая ситуация. В регионах люди, начав больше зарабатывать, чаще выбирают более премиальные магазины, а не Fix Price. Дополнительно высокая ключевая ставка увеличивает доходность по депозитам, что влияет на покупательское поведение. По прогнозу менеджмента, ситуация начнёт меняться к концу 2025 года, и в 2026 году ожидается восстановление трафика. Сейчас мультипликатор EV/EBITDA составляет 2,8x — совсем не дорого. Плюс после корпоративного переезда компания готова направлять более 50% чистой прибыли на дивиденды (ожидаемая доходность — 8–9%) . Однако до восстановления покупательского трафика в акциях Fix Price нет ярко выраженной инвестиционной идеи. Это как казино, где крупье ещё не раздал карты, но все ждут своего шанса. ₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽ 🤔 Котлетим?! Fix Price — это надёжный стол для игры с высокой маржой и дешёвым расширением. Но пока покупательский трафик не восстановился, лучше последить за финансовыми результатами. FIXP #fixp Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.