Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
BabyInvestin
10 сентября 2022
Когда акции Сбербанка пойдут вверх?
Председатель правления Сбербанка Герман Греф прогнозирует позитивный финансовый результат Сбербанка во 2 полугодии.
👉 Какой убыток у банков в кризис?
Российские банки на фоне всех «замесов» по итогам первого полугодия 2022 получили совокупный убыток в 1,5 трлн рублей.
👉 Стоит ли покупать Сбербанк?
Любая покупка акций банковского сектора — это ставка на рост экономики. По прогнозам же, экономика РФ в 2022 будет падать, а в 2023 мы дойдем до пика спада.
Сейчас акции банков торгуются на минимумах, заходить в бумаги стоит на долгосрочный период.
В ВТБ и Сбербанке считают, что сектор станет прибыльным в 2023 году.
Покупаете акции банков?
👍 Да, долгосрочно
👎 Не буду покупать
SB
SBERP
130,98 ₽
+110,29%
SB
SBER
138,15 ₽
+97,9%
BabyInvestin
11 августа 2022
Падение прибыли на 99%, такое возможно?
Казалось бы, потерять 99% прибыли невозможно, если бизнес прибыльный, то значит будет прибыль. РусАгро предоставила отчет за первое полугодие 2022г, давайте взглянем.
👉 Выручка выросла на 22% и составила 127 млрд руб
👉 EBITDA увеличилась на 36% и составила 30 млрд руб
👉 Объём продаж сахара вырос на 21%
👉 Объем продаж масложировой продукции упал на 5%
👉 Значительно снизилась чистая прибыль - до 166 млн руб.
😐 Чистая прибыль РусАгро упала на 99%
Связано это, с валютной переоценкой. Менеджмент решил оставить часть выручки в долларах, после сильного укрепления рубля компания вынуждена была переоценить доллары по низкому курсу, отсюда образовался убыток в 18,6 млрд долларов.
То есть, компания не перестала быть прибыльной, бабки идут все хорошо, убыток от валюты — временная проблема. Причин для паники нет.
Что думаете о компании?
👍 Отличная, надо брать
👎 Плохая, продаем
AG
AGRO
820 ₽
+32,17%
BabyInvestin
1 августа 2022
Лукойл. Смотрим отчет.
Компания отчиталась за 1 полугодие 2022г по РСБУ.
Рост полугодовых показателей к уровню 1 полугодия 2021 года:
👉 Выручка. +92%
👉 Прибыль от продаж. В 3,7 раз больше
👉 Чистая прибыль. В 3,6 раз больше
Рост квартальных показателей к уровню 2 квартала 2021:
👉 Выручка. +76%
👉 Прибыль от продаж. В 3,4 раза больше
👉 Чистая прибыль. В 2,9 раз больше
✌️ Хоть это отчет и по РСБУ тенденция роста финансов положительна, отчет по международному стандарту МСФО так же можно ожидать сильный, именно отчет по МСФО может дать сильный толчок к росту акций.
Акции Лукойла я держу у себя в портфеле на 6%, планирую увеличивать долю. Пока небольшой плюс в этой позиции.
У вас какой прогноз на акции Лукойла?
👍 Вверх
👎 Вниз
LK
LKOH
3 931 ₽
+16,95%
BabyInvestin
31 июля 2022
🤯 Как оставить/повысить доходность портфеля, не повышая при этом риски.
Составляем идеальный баланс доходности/риска.
👉 Нам нужны такие инструменты, имеющие низкую степень корреляции с фондовым рынком. В частности с рынком акций, если мы делаем уклон в этот инструмент.
Предположим, что мне 40 лет, и я подписан на канал «Инвестиции Студента». Моя изначальная пропорция между акциями и облигациями 60/40, но я не продаю активы, когда все падает и не паникую, а наоборот покупаю их. Получается, моя терпимость к риску высокая, и я могу позволить себе увеличить пропорцию на 80/20, портфель уже неплохо составлен.
✌️ Теперь мне нужно снизить риски, при этом оставить или даже увеличить доходность портфеля. То есть, мне нужны такие активы, которые бы не повторяли или слабо повторяли движения широкого рынка акций . То есть, слабокоррелирующие между собой активы.
❗️Корреляция — статистический показатель, который может только констатировать совпадение в той или иной мере между конкретными величинами. Но причин такого совпадения, природы связи она не объясняет.
👉 К примеру:
• МосБиржа растет на 30% за месяц, мой слабокоррелирующий актив растет на 3%
• МосБиржа падает на 50%, мой актив падает на 5%, а может даже и растет на 5%.
👉 Поняли для чего это нужно?
Чтобы в жесткие кризисы, наш портфель не потерпел фиаско, и мы не дипрессировали по сильному убытку.
Акции + облигации + слабокоррелирующие активы с рынком акций, в пропорции которой вам комфортно, дает идеальный баланс между риском и доходностью.
Коэффициенты корреляции:
Меньше 0 — обратная связь;
0 – полное отсутствие связи;
0 – 0.3 – очень слабая;
0,3 – 0.5 – слабая;
0,5 – 0.7 – средняя;
0,7 – 0.9 – высокая;
0,9 – 1 – очень высокая.
1 и более – абсолютная взаимозависимость.
🧐 Какие слабокоррелирующие активы можно подобрать?
Возьмем исторический график индекс S&P500 и подберем активы, которые слабо или никак не коррелируют с ним, то есть наш диапазон падает на коэф.корреляции <0,5.
По данным «Journal of financial planning»
— Недвижимость (0,5)
— Облигации США (0,23)
— Глобальные облигации (-0,03)
— «Мусорные» облигации (0,5)
— Доллар (0,02)
Важно! долговременная корреляция не отражает то, что происходит в течение коротких периодов.
Ну вроде все, надеюсь, не сильно вас загрузил.
Как вообще вам сложность данной информации?
👍 Сложно, но я понял
MO
MOEX
86,2 ₽
+81,37%
FX
FXTB
77,37 ₽
0%
FX
FXRE
72,9 ₽
0%
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
TB
TBEU
4,85 ₽
+131,75%
FX
FXFA
72,8 ₽
0%
BabyInvestin
31 июля 2022
ОБЗОР ПОЛИМЕТАЛЛА
🔩 Полиметалл — российская горнорудная компания. Занимается добычей серебра, золота и меди. Осуществляет весь комплекс работ по освоению рудных месторождений — от проведения геологоразведочных работ до строительства и эксплуатации
Сектор: Сырье
Отрасль: Другие драгоценные металлы и горнодобывающая промышленность
Цена: 269₽
Тикер компании:
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2016 — 105,9₽ млрд
- 2017 — 118₽ млрд
- 2018 — 145,2₽ млрд
- 2019 — 206,7₽ млрд
- 2020 — 212,9₽ млрд
средние темпы роста выручки — 19,39%
Чистая прибыль:
- 2017 — 21,9₽ млрд
- 2018 — 28₽ млрд
- 2019 — 37,9₽ млрд
- 2020 — 76,1₽ млрд
- 2021 — 67,3₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 57,86%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +1121% за 8 лет
средний темп роста EPS — 56%
• P/E — 1.89 лучше среднего по индустрии 12.27
• P/S — 0.6 лучше среднего по индустрии 2.39
• P/B — 0.78 лучше среднего по индустрии 1.75
• Долг/капитал — 0.95 хуже среднего по индустрии 0.64
• ROE — 41.1% лучше среднего по индустрии 20.99%
• PEG — 0.03 (компания недооценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Почему акции упали? На то есть причины, а именно:
• Компания рассматривает разделение своих российских и казахтанских активов (Учитывая, что сам эмитент Polymetal International PLC зарегистрирован в Великобритании, есть риски, что российские миноритарные акционеры могут не получить своей части стоимости после разделения компании)
• Санкции против РФ, эмбарго на покупку российского золота
• Как я писал ранее в канале, плохая отчетность, которая вызвана сильным рублем и санкциями (Выручка -36% Продажа золота -40% Производство -9%).
Считаю, что есть вероятность дальнейшего снижения акций компании, риски растут, проблемы со сбытом остаются.
Риски:
• Санкции
• Рост долга
• Разделение бизнеса
Уровень риска: Высокий
Интересная цена покупки: — 200 - 215₽
🔩
PO
POLY
270 ₽
0%
BabyInvestin
31 июля 2022
Любимка падает...
Alibaba упала на 11% и торгуется по 89,1$. Весь месячный рост был слит за пару дней.
Что случилось?
👉 В начале августа компания должна будет отчитаться по финансам. Ожидания по отчетам плохие, компании прогнозируют первый в истории отрицательный рост квартальной выручки.
👉 Акции также падают на фоне сообщений о планах китайского миллиардера Джека Ма отказаться от контроля над дочерней компанией холдинга — Ant Group
👉 Не забываем риски военного конфликта на Тайване. Вчера Байден и председатель КНР созвонились, побазарали. В итоге обменялись предупреждениями и «угрозами». Си Цзиньпин сказал Байдену «не играть с огнем». Короче, новости не утешающие.
✌️ Как вы знаете, я держу амеров и Alibaba эти акции могут сильно просесть в ближайшее время. Я не откажусь от своей стратегии и буду покупать, те компании, которые недооценены рынком и способны на длинном периоде генерировать денежные потоки.
Просадок я не боюсь, у меня неплохая доля в портфеле находится в кеше, поэтому средства в случае сильного падения есть.
Начнется ли военный конфликт, что думаете ?
BA
BABA
89,37 $
+30,47%
99
9988
93,1 HK$
+19,98%
BabyInvestin
28 июля 2022
Отказ компаний отчитываться или как мы играем в казино
👉 В 1 квартале ряд компаний отказались выкладывать финансовую отчетность: АЛРОСА, Аэрофлот, ММК, НЛМК, Новатэк, Распадская, Северсталь, ФосАгро, ВТБ, Сбербанк и другие.
👉 Во 2 квартале эта тенденция остается актуальной: уже отказались показывать свои показатели Северсталь, Новатэк и ТГК-1
Мы и так прекрасно понимаем, что в отчетах этих компаний все грустно и их обнародование вызовет волну паники. Но покупая акции компании мы идем на большой и не всегда оправданный риск, мы покупаем кота в мешке и не знаем что происходит с бизнесом, в которой мы вкладываем деньги.
По факту, мы находимся в казино за игральным столом, рискуя рубликами, не понимая что ждет нас в будущем. Сейчас российским инвесторам крайне не хватает информации.
Что думаете, играем ли мы в казино?
CH
CHMF
720 ₽
-13,42%
AL
ALRS
65 ₽
-68%
AF
AFLT
27,7 ₽
+17,04%
SB
SBERP
125,27 ₽
+119,88%
VT
VTBR
92,5 ₽
-39,1%
SB
SBER
131,72 ₽
+107,56%
TM
TMOS@
3,92 ₽
+41,07%
NV
NVTK
1 025,2 ₽
-2,45%
PH
PHOR
7 360 ₽
-21,89%
BabyInvestin
28 июля 2022
Рецессия = рост акций
Именно так думают инвесторы.
ВВП США снижается второй квартал подряд, пошла рецессия, что бы нам не говорили.
😁 Как реагируют на это акции?
Цитирую аналитиков — "ПОЗИТИВНО". Все верно, рецессия это позитив, пойдемте скупать акции.
Правительство США, кстати, отнекивается и говорит, что это не рецессия, а "необходимое замедление". Ну тогда все понятно...
Как я писал ранее, в периоды рецессии идет спрос на предметы первой необходимости, неплохо смотрятся акции американских компаний Merck и Archer-Daniel-Midland
За вами последнее слово
👍 Рецессия/👎Необходимое замедление
TS
TSPX
6,26 ₽
+19,81%
MR
MRK
89,94 $
+44,5%
AD
ADM
79,35 $
+1,58%