Покупка облигаций или стабильный доход! Стратегия действительно выглядит разумной для 2025 года, особенно в условиях высокой процентной ставки и недорогих акций. Давайте разберём её плюсы и риски. Почему это может быть хорошей стратегией? 1. Высокий купонный доход – Облигации (особенно корпоративные или ОФЗ с длинным сроком) дают стабильный денежный поток, который можно реинвестировать. 2. Покупка акций на купоны – Если акции действительно недооценены, это даст рост в долгосрочной перспективе. 3. Диверсификация – Облигации снижают риски, а акции дают потенциал роста. Какие облигации выбрать? - ОФЗ – если важна надёжность (например, ОФЗ-ПД с фиксированным купоном). - Корпоративные облигации – если хотите более высокий доход (например, бумаги Сбербанка, Газпрома, РЖД, ВТБ). - Муниципальные облигации – если есть интерес к региональным проектам. Какие акции стоит рассмотреть к покупке на купоны? - Дивидендные – Сбербанк, МТС, Лукойл, Транснефть, Татнефть и т.д. - Акции роста – Яндекс, Мосбиржа, Хедхантер и т.д. Риски стратегии: 1. Снижение ставок – Если ЦБ начнёт снижать ставки, цена облигаций вырастет, но новые купоны будут менее доходными. 2. Дефолт эмитента – Корпоративные облигации могут обесцениться (хотя у крупных компаний риск низкий). 3. Акции не вырастут – Если купили переоценённые бумаги, можно годами ждать роста. Как улучшить стратегию? ✅ Ребалансировка – Раз в год пересматривайте портфель: может, часть облигаций уже пора продать (если они сильно выросли). ✅ Дюрация облигаций – Если ждёте снижения ставок, берите долгосрочные облигации (они сильнее растут при падении % ставок). ✅ Диверсификация по валютам – Часть денег можно держать в еврооблигациях или акциях зарубежных компаний. Вывод: Стратегия консервативна, но может принести хороший доход, особенно если ставки останутся высокими, а рынок акций начнёт восстановление. Главное – выбирать надёжные облигации и действительно недооценённые акции. SBER SBERP LKOH TATNP TRNFP *Не является инвестиционной рекомендацией*

Почему упали долгосрочные облигации России? На вчерашних торгах индекс RGBI зафиксировал одну из самых значительных коррекций с начала года, снизившись на 0,47% за один день. Наиболее заметное падение наблюдалось у долгосрочных облигаций ОФЗ 26238, которые оказались сильно перекупленными и выбивались из кривой бескупонной доходности. В определенные моменты их стоимость упала более чем на 4%. Это связано с высокой чувствительностью этих бумаг к изменению ожидаемых доходностей. Кроме того, индекс Московской биржи также показал снижение, что исключает возможность перераспределения активов из облигаций в акции. Что произошло? Основным фактором, спровоцировавшим высвобождение накопленного разочарования, стало известие о регистрации Минфином семи новых выпусков долгосрочных ОФЗ с объемом до 50 миллиардов рублей каждый. Это стандартная процедура, необходимая для проведения будущих аукционов, направленных на финансирование бюджетного дефицита. Тем не менее, рынок мог негативно отреагировать на дополнительный выпуск в сочетании с менее заметными факторами. Дополнительные причины для распродаж длинных ОФЗ могут включать: • Публикацию данных по инфляции. В прошлом году рост инфляции часто приводил к коррекции на долговом рынке, особенно в сегменте длинных облигаций, так как инвесторы учитывают индекс потребительских цен при принятии решений о ключевой ставке Центробанка. На этот раз реакция рынка была менее выраженной. • С инаугурацией Дональда Трампа связывались надежды на скорое разрешение конфликта между Россией и Украиной, однако новая администрация США сейчас демонстрирует неоднозначную и жесткую риторику, что создает неопределенность на рынке. Существенной коррекции в результате этого не произошло. Ключевой вопрос для инвесторов — являются ли эти события началом тренда к возвращению пессимистичных настроений или это лишь единичное высвобождение накопленного негатива? При прочих равных условиях, если Центробанк останется удовлетворен данными о темпах корпоративного кредитования, его позиция, вероятно, не станет более жесткой. В такой ситуации это может создать хорошие возможности для увеличения позиций в долгосрочных ОФЗ. Эта стратегия может оказаться одной из самых прибыльных в течение года. #облигации #офз #rgbi

Важно ли планировать цели? Планирование целей в инвестициях является ключевым элементом успешного финансового управления. Вот несколько причин, почему это важно: 1. Определение направления: Четко сформулированные цели помогают определить, куда вы хотите направить свои инвестиции. Это может быть накопление на пенсию, покупка недвижимости, создание финансовой подушки или финансирование образования детей. 2. Создание стратегии: Понимание ваших целей позволяет разработать соответствующую инвестиционную стратегию. Например, если ваша цель — долгосрочные накопления, вы можете рассмотреть более агрессивные инвестиции, тогда как для краткосрочных целей стоит выбирать более консервативные активы. 3. Управление рисками: Зная свои цели, вы можете лучше оценить уровень риска, который готовы принять. Это помогает избежать ненужных потерь и выбирать подходящие инструменты для достижения ваших целей. 4. Мотивация и дисциплина: Наличие конкретных целей помогает оставаться мотивированным и дисциплинированным в процессе инвестирования. Это особенно важно в условиях рыночной волатильности, когда соблазн продать активы или изменить стратегию может быть велик. 5. Оценка прогресса: Планы позволяют регулярно оценивать свои достижения и корректировать курс при необходимости. Это помогает оставаться на правильном пути к достижению целей. 6. Учет временных рамок: Разные цели могут требовать разные временные рамки. Понимание, когда вам понадобятся деньги, позволяет правильно распределять активы и выбирать оптимальные инвестиции. 7. Снижение стресса: Четкое планирование помогает снизить уровень неопределенности и стресса, связанных с инвестированием. Когда у вас есть план, вы можете более уверенно принимать инвестиционные решения. Таким образом, планирование целей — это основа для эффективного управления инвестициями и достижения финансового благополучия. #инвестор #цели #планирование