Обновлённый каталог стратегий Т-Банк — критерии отбора и качество управления

Войти

каталога стратегий, хочу тоже написать об этом. Это здоровская новость - ведь раньше стратегии достаточно было «выстрелить» угадав 1-2 удачных сделки чтобы начать привлекать новых подписчиков, а дальше уже эти рисковые и волатильные стратегии нередко уводили подписчиков в минус, полностью подрывая доверие к продукту автоследования, в новом каталоге такого не будет, а что будет? Что изменилось, на что теперь будут смотреть при добавлении в каталог? 1. Качество управления Sharpe - основной коэффициент для внутренней оценки - прибыль черед волатильность риски и глубокие просадки теперь проигрывают стабильному планомерному росту. 2. Опыт и открытость. «Стаж» автора на рынке, открытость в общении с подписчиками и доходчивость объяснений действий по стратегиям стали важным критерием 3. Бенчмарк. Доходность сравнивают с индексом, который соответствует составу стратегии. Считают альфу Джинсена, это показатель «настоящей» эффективности. 4. AUM Суммарный объём средств по всем стратегиям автора должен быть от 10 млн ₽ - это строгое условие для попадания в каталог, ведь имея в управлении 1млн рублей можно быстро «нарисовать» высокую доходность на любом инструменте, важно подтвердить эту доходность временем. В общем и целом давно напрашивалось нечто подобное, но, главное, наконец, появилось, особенно когда рынок выйдет из затяжного скучного боковика, а ставка ЦБ РФ опустится до значений 11-13% - качественным авторам будет хватать ликвидности уже с бОльшей уверенностью обгонять рынок и безрисковую доходность с хорошей альфой💛

🏦Не пропускайте самый интересный бюллетень ЦБ РФ, уже не так много времени осталось до заседания - из таких документов полезно синхронизировать свое видение с ЦБшным. Ссылка: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/59624/bulletin_26-01.pdf Отрывки: «В отличие от эпизода повышения ставки НДС в 2019 г., в этот раз повышение базо-вой ставки НДС до 22% сказалось на ценах преимущественно с начала 2026 года. Судя по косвенным данным, в декабре прошлого года производители и компании из сферы торговли, напротив, придерживали цены, чтобы уменьшить складские запасы до повышения НДС. Тем самым они не переносили заранее НДС в цены, как это было в 2019 году. Это одна из причин рекордно низкого для декабря роста цен в конце 2025 г. и резкого повышения цен в январе 2026 года. Следствием такой ценовой динамики, вероятно, будет некоторое занижение оценочных показателей устойчивой инфляции в декабре и некоторое завышение в январе по сравнению с устойчивым инфляционным давлением. Для сглаживания данного эффекта целесообразно придавать больший вес не значениям за отдельные месяцы, а среднему приросту цен - как для ИПЦ в целом, так и по отдельным позициям - за 3 месяца. Вместе с тем заметная реакция цен на повышение налогов и тарифов в январе несет риски сохранения высоких инфляционных ожиданий населения и бизнеса. В свою очередь, это может удлинить инерционный инфляционный «хвост» от январского роста цен и замедлить дальнейшее снижение темпов роста цен. Это требует дополнительной осмотрительности при принятии решения по ДКП, чтобы исключить новый раунд устойчивого ускорения роста цен и возникновение потребности в повышении ключевой ставки.» «Рынки допускают паузы в снижении ключевой ставки на ближайших заседаниях, а к концу года ожидают ее на уровне 12-13% (Рисунок 24). Такие ожидания в целом согласуются с сигналом Банка России о целесообразности поддерживать жесткие ДКУ в течение продолжительного периода времени.» Как обычно - чутче всех к мыслям и решениям ЦБ у нас застройщики вродеSMLTT, компании с большой долговой нагрузкой вродеAFKSS

Прочитал у коллег @A.Simonov и @Agaev1003 про обновление