Профиль инвестора Cocklomax | Тинькофф Инвестиции Пульс

Пространство для планового хеджа упущено, теперь только поиск спекулятивных возможностей отработки просадки рынка, закрываем неделю совсем печально - низкие объемы, плавно скатываемся вниз 128 000р Мастер-счет 287 000р Мастер-счет 5 060 000р Мастер-счет Как я уже говорил - планово мы должны были переживать просадку с шортом нефтегаза, но события произошли неожиданно и в закрытый рынок, заранее набранный хедж был бездарно раздан, пространства для его формирования совсем не осталось, уходим в сплит , остаемся в позициях по пострадавшим секторам и уже будем искать спекулятивные возможности выхода из просадки за счет фьючерсов и плечей💛

Достаточно скверное завершение недели и все просто потому, что я испугался продержать достаточное количество времени наши разные хедж шорты и всю коррекцию мы переживаем «голыми» вместо того, чтобы иметь небольшую «подушку» из шортов нефтегаза. 128 000р Мастер-счет 288 000р Мастер-счет 5 055 000р Мастер-счет Хотелось держать уверенно наши хеджи на каких-то четких факторах, но их не случилось - рынок просто погиб, остался с очень низкими оборотами, на которых просто нефтегаз падал в основном быстрее, чем все остальное - это даже нельзя назвать перекладкой, просадку терпим чувствительную и неприятную. Пытаться по ходу движения ловить моменты для набора шорта мне также неспокойно, я вижу только один путь - оставаться в позициях, при наличии хороших уверенных обстоятельств подключать плечи - и неважно обстоятельства эти будут за шорт нефтегаза или напротив добавление каких-то лонгов свыше 100% депозита. В целом ни на валютном ни на фондовом рынке за эту неделю никакого понимания вообще не появилось - надеюсь мы не узнаем что на самом деле просто сейчас снова кому-то конвертируют заблокированные с нашей стороны активы и дают возможность их продавать, как это было уже не раз, но то, как задавливается весь рынок без разбору и без повода - наводит именно на такие мысли, апрель только начался и уже так тягостно - ждем понятных сетапов и их отработки, рынок не может пребывать в забвении вечность 💛

Индекс в нуле на перетоке в нефтегаз, а мы в просадке, почти все что можно было сделать плохо - было сделано плохо, придется активнее выходить из просадки в апреле. 127 500р Мастер-счет +2.9% за месяц 292 500р Мастер-счет -2.32% за месяц 5 115 000р Мастер-счет -3.04% за месяц Базово план был собирать сектора, из которых ликвидность вытекала ради нефтегаза, чтобы в момент Х перекрыть шортами нефтегаза и полноценно отработать этот момент - но в марте этого не произошло, мы оказались уже в позициях, а поводов для перетока так и не произошло, и вот, индекс уже ниже 2800п не смотря ни на что. По фьючерсной стратегии у нас нет возможности в полной мере отработать план - потому там упор был сделан на сделки с валютой и медленный набор позиций - концентрацию выше мы уже брать точно не будем По плечевым стратегиям были как успешные хеджевые шорты и , так и неудачный шорт только увеличивший просадку счета, откупленный прямо перед новостями об атаке на объекты новатека, валютными сделками счета мы вообще не занимали в марте. Позиции в металлургах с нами надолго - сектор без большой долговой нагрузки и с огромным потенциалом на мир - его доля останется неизменной и будет основной портфеля, на мой взгляд сейчас это лучшие «длинные» деньги на случай деэскалации Позиции в банках и IT я еще рассматриваю под увеличение, но только при реализации сценария перетока ликвидности - когда мы сможем как войти в плечо увеличив позиции, так и перекрыть их шортами нефтегаза. Будем также стараться находить какие-то спекулятивные решения, возможно появится еще какой-то более понятный трейд на валюте, который поможет на всех трех стратегиях. На данный момент оказались и в просадке и без хеджей - ситуация крайне неприятная, хоть еще и далекая от критичной, буду стараться активнее нас вытаскивать из этой ситуации, в которой стратегии уже давно не были, пока был боковик рынка и мы тихо и мирно старались опережать рынок💛

Какой бенчмарк используют мои стратегии и что это такое? Хорошая или плохая динамика у портфеля и что такое хорошо, а что такое плохо? В моем случае все три стратегии спекулятивные, в общем и целом зависят больше от динамики и волатильности акций, меньше и реже - валюты, потому основным бенчмарком стратегии выступает MCFTR - индекс полной доходности акций московской биржи - в отличие от привычного нам IMOEX он учитывает дивидендные гепы и показывает реальную полную и чистую доходность - это основной эталон для сравнения. Сравнивать есть смысл за значимые промежутки времени от 6 мес. Портфель вырос на 3%, но рынок упал на 2%? Это хороший результат. Портфель вырос на 25%, но рынок на 30% - плохой. Важно не просто зарабатывать или не терять, важно обгонять эталонную доходность. Показателем эффективности называется альфа Джинсена, который буквально говорит «Насколько портфель оказался лучше эталонного», именно альфа - это заслуга управляющего портфелем, не просто доходность 5-10-20-50% годовых. Если Портфель растет плавно и стабильно обгоняет индекс - альфа положительная и это показатель качества. В скриншотах я прикрепил расчеты альфы чистой доходности по двум своим самым долгоживущим стратегиям и не смотря на текущую неприятную просадку всегда оставляю цели неизменными - обогнать большую из величин: индекс мосбиржи полной доходности или доходность банковского вклада💛 P.S. Скриншоты готовил до просадки - сейчас показатели 2026 года заметно хуже!

Находимся в просадках по всем стратегиям, где-то более чувствительные, где-то менее, когда рынок напрямую зависит буквально от одного человека - Дональда Трампа действовать становится крайне сложно, плюс после экспирации валютный рынок ведет себя достаточно непонятно. Рынок со своих максимумов корректируется на 4% 129 000р Мастер-счет Тут переживаем просадку в 1.5% с максимумов счета - не спешим возвращаться в валютную позицию, по акциям придерживаемся того же плана что и был - доводим долю пострадавших (не нефтегазовых) секторов до 50%, нефтегаз не трогаем (мы видели вчера что там может быть от одного твита Трампа в 7 утра по американскому времени) 296 000р Мастер-счет Самая волатильная стратегия - самая чувствительная просадка - самый большой риск - тут мы быстро (очевидно ошибочно быстро) довели долю пострадавших секторов и спекулятивных компаний, которые из-за невысокой ликвидности не помещаются в другие стратегии и уже вчера начали перекрывать их шортами нефтегаза, которые, как уже видно, возможно, придется «отцепить» в минус и ждать новой возможности для того, чтобы полноценно отработать обратный переток ликвидности ближе к завершению Иранского конфликта 5 212 000р Мастер-счет Тут риски куда более консервативные, нежели в стратегии «Плечи», но просадка с максимумов также эквивалентна просадке рынка. Пропущенная возможность для фиксации прибыли в , также рановато набранные падшие и чермет увели нас в просадку, а вчера набранные шорты нефтегаза против пострадавших секторов также рискуют быть отцепленными в минус, для будущего поиска более удачной возможности И вроде бы какие-то словесные мирные интервенции есть, и вроде бы нефть корректируется на 15% от максимумов, и вроде бы продавали ради нефтегаза все беспорядочно и есть ощущение что ликвидность должна, если не в полной мере, то хотя бы частично вернуться туда, но, если Трамп-Израиль-Иран продолжат эскалацию, то скорее всего позицию придется резко менять, успевать как-то спекулятивно вырабатывать просадку и заново формироваться под потенциальное решение конфликта, посмотрим, действовать в таких непредсказуемых условиях еще и с такими неожиданными действиями от всех сторон достаточно трудно, постараюсь вывести нас из просадки как можно быстрее💛

Снова малейшие движения в нефти вызывают распродажу в широком рынке и переток ликвидности в нефтегаз - мы сохраняем все ту же стратегию - собираем хорошие пострадавшие истории, держим плечо для полноценного перетока из нефтегаза обратно, пока находимся в небольшой просадке 130 500р Мастер-счет Избавились от валютной зависимости {$CRH6} (возможно преждевременно), увеличили присутствие ненефтегаза до 50% 303 000р Мастер-счет Закрыли провальный , который был взят перед отчетом, смело и дерзко отспекулировали коррекцию в , немного добавили доходности, после закрытия заместили спекулятивной историей - скоро об этой дивидендной истории могут вспомнить на рынке 5 350 000р Мастер-счет Тут нас здорово выручает позиция в , которую совершенно не хочется продавать, в остальном также держим падшие сектора, в том числе чермет, который гипотетически должен был реагировать на курс валюты, однако, пока находится под давлением во имя нефтегаза. Впереди экспирация, ребалансировка индекса, много неприятной волатильности, которая подарит волатильности и нашим счетам, никуда не спешим, сохраняем позиции и внимательно следим за развитием событий, если они разовьются не в закрытый рынок - то это подарит нам хорошие возможности, поскольку от торгового терминала я отхожу достаточно редко💛

💵Да что с этой валютой?! $CRH6 Не первый раз за последние годы у нас происходит аномальная ситуация с курсом рубля, а точнее - второй раз с 2024 года, что нам делать и как себя вести? Нюансов невероятно много, и самый главный - однозначно ответить на вопрос почему ставка юаневых свопов настолько высокая мы не можем. Мы видим только факты: ставка RUSFARCNRT катастрофически на высоком уровне - на рынке дефицит валютной ликвидности. Кому ликвидность так нужна и почему ее не хватает - остается загадкой. Смотрим фьючерсы: обычно валютные фьючерсы закладывают дифференциал ставки рублевая\валютная, но с такой волатильностью валютная ставка становится выше рублевой, что по сути должно вызывать бэквордацию на контрактах - мы это и видим, $SiM6 уже дешевле $SiH6 , хотя привычная для нас ситуация - фьючерсный контракт стоит дороже базового актива. ❗️Базово как все сложилось для валюты сейчас: пропал профицит валютной ликвидности (судя по ставке RUSFARCNRT), нефть выше точки отсечения - Минфин в скором времени может выступить покупателем валюты. ‼️НО! ЦБ РФ очень волнует волатильность валютного рынка и в 2024 году ЦБ РФ оперативно отреагировал на введение санкций на российские банки, приостановил покупки валюты в рамках бюджетного правила, готовил иные меры, отличные от прямых интервенций и сейчас ситуация несколько похожа. Это означает что в текущей ситуации, корней которой мы пока не можем в полной мере оценить ЦБ РФ, вероятно, каким-то способом включится с целью охладить волатильность на валютном рынке - мы прекрасно понимаем что эффект на резкое ослабление рубля будет мгновенный и на данном этапе нельзя исключать. Вероятно бэквордацию в июньских фьючерсах нейтрализуют вместе с катастрофическими значениями RUSFARCNRT, однако дальнейший рост валюты в случае вмешательства регулятора под большим вопросом - регулируйте риски, вспомните как это было в конце 2024 года и просто будьте осторожны💛

Одна из любимых тем в комментариях к постам про автоследование - проскальзывание. В самом деле разница между графиком доходности стратегии и реальной доходностью есть - и это ни для кого не секрет, ведь это просто особенность сервиса, ведь итоговая доходность зависит от множества факторов. Первое и очевидное - график не учитывает комиссии автоследования, это доходность непосредственно мастер-счета - искусственного «виртуального» счета, по которому и рассчитываются доли сделок на счетах подписчиков. Вторая вещь, которая влияет на разницу реальной доходности и фактической - это проскальзывание. Нас свыше 4000 человек, ликвидность на российском рынке не бесконечная, и, как ни крути, если «мастер-счет» купит бумагу за 10р, мы все с вами будем ее получать по 10.05р, 10.10р, 10.15р. Чем более ликвидные инструменты, чем более осторожные и медленные процессы набора и закрытия позиции, чем меньше оборачиваемость в стратегии (огромное количество хаотичных сделок) - тем меньше проскальзывание у подписчиков. Я всегда стараюсь показывать реальные результаты своего физического счета, чтобы как можно чаще у всех было понимание того, что реально получается у подписчиков стратегии, а не у нашего общего «мастер-счета» Я стараюсь: •Выбирать ликвидные активы •Сопоставлять объем сделки с объемами в стакане •Не заниматься слишком частотной торговлей Сейчас, насколько я знаю, в каталоге стратегий остались только стратегии с допустимыми проскальзыванием и оборачиваемостью, и попасть на стратегию, у которой в карточке есть доходность, а по факту все сидят в минусах сейчас если не невозможно, то невероятно сложно💛

Основной трейд марта после - {$CRH6} в стратегии уже хочется закрыть, но условия никак не меняются. Ставки доходности денежного рынка в юане стабилизировались на очень высоких отметках, сегодня это свыше 13% годовых - независимо от поступающего потока валютной ликвидности мы видим что в ее продажах это не сказывается - профицита нет уже месяц. Нефть не падает - цена нефти выше отсечения в 59$ за баррель URALS на протяжении длительного времени уже превратила продавца валюты Минфина в стороннего наблюдателя, если так продлится и дальше - он может даже превратиться в покупателя по бюджетному правилу, изменения которого еще будут рассматривать на грядущей недели. Хотел бы я получить ответ на вопрос, а не дать его - «что делать с валютой» по сути условия для остановки укрепления рубля созданы и поддерживаются уже достаточно длительное время, но продолжать удерживать большие позиции и не сокращать по мере роста очень трудно, к тому же мы знаем, если волатильность курса рубля начнет беспокоить ЦБ РФ - он будет вынужден что-то предпринять для ее охлаждения, потому находясь в замкнутом валютном рынки мы сильно зависимы от действий каждого крупного участника, эта зависимость куда выше, чем от каких-то фундаментальных вещей, так что наблюдаем в сокращенных позициях, сильно выходить из валюты не спешим. В маржинальных стратегиях, к сожалению, таким похвастаться не удается - там мы не стали впадать в зависимость от валюты и сконцентрировались на акциях💛

Сегодня побывал в Новосибирске, поучаствовал в новом, надеюсь в будущем постоянном формате мероприятий для активных клиентов Премиум и Прайват - бизнес-завтрак Представитель местного ЦБ - Евгений Хацкевич - руководитель управления сибирского ГУ ЦБ РЫ рассказал про макроэкономику и форматы коммуникации ЦБ РФ, мы не знали доклады друг друга и я добавил от себя мой личный хайлайт - прекрасный 200-страничник ЦБ, который поможет понять эту коммуникацию, мини-учебник по макроэкономике выпущенный в прошлом году - советую к прочтению всем Представитель Мосбиржи - Владимир Овчаров - директор рынка акций и паев Московской биржи - поделился деталями резултатов площадки и видением будущего Всеми любимый идейный вдохновитель и реализатор Евгений Зубарев - поделился результатами обновлений прошлого года и раскрыл некоторые фичи, которые будут реализованы в ближайшее время (все должны рассказать на ТОЛКе!) Нашим модератором был великолепный аналитик Евгений Кошелев - инвестиционный стратег Т-Инвестиций - также поделился аналитикой от брокера и видением будущего А моя доля была скромной - разговоры о трейдинге, о том, во что превратилась спекулятивная торговля в 2025 году и как сейчас работают активные трейдеры уже в наступившем 2026 году, поразбирали терминал Т-инвестиций, рабочее место трейдера и я поделился краткосрочными идеями, за которыми слежу «на кнопке», какие-то уже в процессе отработки. Формат полезный, на мой взгляд, и для меня, и для клиентов, надеюсь такие мероприятия будут проходить чаще, будут масштабнее, ведь прямой контакт и возможность кулуарно задавать напрямую интересующие вопросы - это прекрасная возможность для всех нас, спасибо за организацию, я впервые побывал в Новосибирске еще и по такому прекрасному поводу!💛

Трудный волатильный период, в котором проще потерять, чем заработать, стараюсь лишний раз не рисковать, выигрывает в этом, конечно, в первую очередь валютозависимая стратегия. 129 500р Мастер-счет Стратегия немного в акциях и наполовину в {$CRH6}, сегодня закрыли остатки и немного увеличили долю - одна из сильнейших историй на рынке, оказавшаяся под давлением из-за массового перетока в нефтегаз, когда в нее вернется ликвидность, да еще и после сплита - у нас уже будет заготовлена позиция 308 000р Мастер-счет Тут сегодня добрали и набрали предотчетные и , так как емкость стратегии позволяет пробовать работать в таких тикерах, помимо основного портфеля пробуем разовые спекулятивные истории, на мой взгляд, с потенциалом (если бы в сегодня не пришел кто-то с большой позицией) 5 384 000р Мастер счет Тут держим также пострадавшие от перетока в нефтегаз истории из трех секторов - и , сильно позиции не увеличиваем, также всегда держим наготове свободный кеш для спекулятивных историй. В общем и целом в дни когда нефть может открыться в +25%, откатиться в ноль, а на следующий день откорректироваться на 5% и отскочить за 2ч на 10% распилиться намного легче, нежели заработать, потому держим пострадавшие сектора, готовимся работать в чуть более понятных историях и держим руку на курке💛

Месяц закончился в волатильный выходной, потому промежуточные результаты приходится подводить уже в начале нового месяца. На конец дня я понял что ничего не понял, вряд ли сегодня на стратегиях будут еще какие-то действия кроме покупки на свободный остаток С начала 2026 MCFTR (индекс мосбиржи) +4.21% +2.25% RGBITR (индекс гособлигаций) +1.7% +4.3% с начала года. 127 000р Мастер-счет Удачный, но не идеально отработанный лонг {$CRH6}, излишняя осторожность с немного урезали нам доходность за этот период, однако радует что получилось обогнать основные бенчмарки +5.78% с начала года. 305 000р Мастер-счет Опции маржинальной торговли помогли успешно отыграть необоснованный рост в , а также быть гибкими в позициях по ходу этих двух месяцев, результат более удовлетворительный, нежели в стратегии без маржинальной торговли +6.37% с начала года. 5 370 000р Мастер-счет Смешанный подход двух стратегий принес самый лучший результат - тут и небольшие сделки с валютой, и шорт золотодобытчиках и та же гибкость в позициях позволили более заметно обогнать по доходности все бенчмарки Основные упущения: •Пропущен тренд на банки, в это время формировалась позиция по •Недостаточная фиксация в валюте на безудержном росте и поспешная (хотя я не верил что утром оставят цену и в 410р в ) фиксация Роснефти на небывалой уже пару лет на рынке эйфории В целом получилось отработать этот период на твердую 4, но, рынок наливается объемами, торговых ситуаций появляется все больше и, я надеюсь, активность ни на рынке ни в стратегиях не спадет в ближайшее время💛

ЦБ вышел во вторую смену 121 000р Мастер-счет 296 000р Мастер-счет 5 231 000р Мастер-счет Небывалые давно качели в юаневой ставке доходности денежного рынка привлекли меня еще до начала китайского нового года - периода, когда не работает CNYRUBTOD и ЦБ не продает свой объем валюты. Было предсказуемо что сегодня он выйдет со всем своим накопленным объемом, но вот уже обеденное время, высокая ставка привлекает, а продаж все нет и нет. С утра сброшенный объем {$CRH6} я стал восстанавливать прямо за несколько часов до того, как в стакане появился ЦБ РФ, который к вечеру снова создал избыточные продажи валюты, и, например {$SiH6} ушла в чувствительную бэквордацию к цене исполнения (курсу ЦБ РФ), сохранятся ли высокие ставки доходности в юане (косвенно - какой-то пока не очень понятный спрос на валюту) и как переживет курс следующие недели и будут решающими факторами, чтобы понять насколько оправдано пытаться сейчас покупать валюту - возможно по итогу эта спекулятивная сделка окажется убыточной на фьючерсной стратегии, вместе с на двух других. В остальном рынок настолько уверенно уезжал выше 2800, что желания сокращать и хоть и жгло, но на протяжении идущего мирного трека и проблем Иран-США, готовых поддерживать цены на нефть на приличных уровнях, пока зависли в позициях не понимая какая развязка нас может в них ждать. Для плечевых стретегий возможно получится придумать что-то на завтрашних событиях в , тогда как фьючерсная (да честно говоря и я сам и мои личные счета) сейчас сильно зависят от валютного рынка💛

🏦ЦБ РФ: КРЕДИТ ЭКОНОМИКЕ И ДЕНЕЖНАЯ МАССА 🔗Ссылка: Общий комментарий: Основную поддержку росту оказал спрос населения на ипотеку перед ужесточением условий льготной программы для семей с детьми. Вместе с тем приостановилось снижение портфеля других розничных кредитов. Корпоративное кредитование в январе продолжило сокращаться, в том числе за счет более активного погашения компаниями своих обязательств после получения бюджетных средств в декабре. Вклад бюджетных операций тоже снизился. Все это привело к замедлению годового роста денежной массы до 11,0% в январе. Основные тезисы: ✅Денежная масса в январе продемонстрировала сезонное сокращение: по итогам месяца М2Х уменьшился на 1,0% после роста на 3,5% в декабре. Замедление темпов роста денежной массы было обусловлено слабой активностью в корпоративном сегменте кредитного рынка и снижением вклада бюджетных операций. Годовой прирост широкой денежной массы в январе снизился до 11,0% ✅В январе 2026 г. на кредитном рынке наблюдалось сезонное ослабление активности: за месяц требования к экономике уменьшились² на 0,5% после сокращения на 0,4% в декабре. ✅Годовой темп прироста требований к экономике сложился вблизи уровня прошлого месяца и составил 9,4% Динамика корпоративного кредитования в январе оставалась слабой: требования к организациям сократились на 0,9% после снижения на 0,6% в предыдущем месяце Остановить прирост денежной массы и рост корпоративного кредитования (косвенно с этим и инфляцию) - были одни из первостепенных задач ЦБ РФ, и с начала года (после ожидаемого всплеска ИПЦ в начале года) мы продолжаем получать позитивные сигналы от ЦБ РФ Возможно компании с проблемными долгами вроде или вместе с номиналами облигаций по мере поступления таких комментариев и новых статистических данных смогу чувствовать себя все более хорошо, ожидая эффекты от успехов жесточайшей ДКП

Не ИИР, но! Когда если не сейчас? ЦБ РФ показал максимальную за последнее время мягкость и в прогнозах и в решении одновременно, что рынку дало уже окончательный сигнал к тому, что пора фиксировать доходность в облигациях, держать фонды денежного рынка будет все менее выгодно, а доходность облигаций будет «убегать» на протяжении всего года При этом выбирать корпоративные облигации сейчас достаточно трудно - выпуски с хорошей доходностью предлагают не самые качественные эмитенты, а у качественных эмитентов доходность сильно приближена к ОФЗ, разве что выпуски кредитного потока выделяются , и какие-то другие отдельные выпуски. На мой взгляд эра уже прошла, и понемногу кеш становится все более выгодно держать в , а курс в 76-77р за доллар дает спокойствие и при размещении части средств в , если не хочется или нет времени искать какие-то отдельные выпуски замещающих облигаций или выбирать себе в портфель ОФЗ. Сам я помимо фондов для себя выбрал и замещающие облигации и , от фондов денежного рынка планирую в дальнейшем воздерживаться. Сам я, конечно, набирал облигации и раньше на свободную часть капитала, но сейчас как будто бы момент Х, когда еще предлагают зафиксировать вменяемые доходности на вменяемый срок, а в валютных инструментах аллоцировать часть капитала по адекватному курсу. З.Ы. Конечно же и ЗО не лишены немалого риска укрепления рубля, и ОФЗ не защищены от форс-мажоров в экономике или действий ЦБ, это всегда нужно иметь ввиду - я сам лично воспринимаю облигации аналогом и сейчас уже полностью перестал держать фонды денежного рынка, отдав предпочтение облигациям

Прочитал у коллег и про обновление каталога стратегий, хочу тоже написать об этом. Это здоровская новость - ведь раньше стратегии достаточно было «выстрелить» угадав 1-2 удачных сделки чтобы начать привлекать новых подписчиков, а дальше уже эти рисковые и волатильные стратегии нередко уводили подписчиков в минус, полностью подрывая доверие к продукту автоследования, в новом каталоге такого не будет, а что будет? Что изменилось, на что теперь будут смотреть при добавлении в каталог? 1. Качество управления Sharpe - основной коэффициент для внутренней оценки - прибыль черед волатильность риски и глубокие просадки теперь проигрывают стабильному планомерному росту. 2. Опыт и открытость. «Стаж» автора на рынке, открытость в общении с подписчиками и доходчивость объяснений действий по стратегиям стали важным критерием 3. Бенчмарк. Доходность сравнивают с индексом, который соответствует составу стратегии. Считают альфу Джинсена, это показатель «настоящей» эффективности. 4. AUM Суммарный объём средств по всем стратегиям автора должен быть от 10 млн ₽ - это строгое условие для попадания в каталог, ведь имея в управлении 1млн рублей можно быстро «нарисовать» высокую доходность на любом инструменте, важно подтвердить эту доходность временем. В общем и целом давно напрашивалось нечто подобное, но, главное, наконец, появилось, особенно когда рынок выйдет из затяжного скучного боковика, а ставка ЦБ РФ опустится до значений 11-13% - качественным авторам будет хватать ликвидности уже с бОльшей уверенностью обгонять рынок и безрисковую доходность с хорошей альфой💛