Профиль инвестора Cocklomax | Тинькофф Инвестиции Пульс

От ЦБ мы не услышали ничего неожиданного, но рынок явно ожидал что-то иное. 🚨Обе стратегии в «кеше» - пустые и без спекулятивных сделок 99 500р В большой стратегии остаемся в активном наблюдении. Надоело пытаться угадывать на что рынок среагирует, а на что нет - по факту в рынке были сверх-позитивные ожидания (не совсем понятно почему), которые (очевидно) не оправдались - шортить то, что для меня было базовым сценарием я не стал, остался без сделок. Подсчитал что трейд по Лонгу юаня с хеджем долларом на физическом счету принес ~9% прибыли за ~3 недели удержания - хотелось бы больше таких качественных и пассивных трейдов, но для этого надо чтобы рынок куда-то шел, а не болтался туда-сюда от заголовка до заголовка - ведь я не знаю какой заголовок выйдет следующим и даже когда он выйдет не могу понять впечатлит ли он рынок также как меня. 212 000р Тут нам сегодня расширили лимиты. Также долго примерялся к разным ситуациям, по итогу совсем скромно взял лонга на 25% депозита в на вечернюю сессию - часть позиции закрыло по хорошим тейкам, часть буквально на 1.2 рубля выше входа - отработал обычный паттерн, который работает на бычьем рынке (потому так осторожно и коротко - я не уверен что текущий рынок можно назвать бычьим) - бумага с объемами, весь день не дает откупа шортистам - чем ближе конец сессии - тем скорее им придется откупаться, расчет был сугубо дать им ликвидность закрыться чуть позже и чуть дороже, больше никаких сделок. В текущем рынке очень трудно найти хорошую сделку - реакция на все заторможенная и неоднородная, даже с огромным размытием на повестке первые полчаса после новости никто не спешил продавать (это была причина по которой я испугался шортить), также сегодня понимая что ожидания рынка по действиям ЦБ сверх-позитивны - я намеревался шортить 21 ставку и нейтральную риторику, но рынок не смотрит заседание - рынок читает заголовки в новостных парсерах, и не может определиться на что же им скорее реагировать - на позитив или негатив (для меня уже пресс-релиз решения был негативнее чем даже я ожидал, не говоря про пессимистов), но кто читает эти пресс-релизы и смотрит пресс-конференцию? Рынок стал совсем усталый - он уже не понимает чего хочет, а чего не хочет. Так что на данный момент занимаю позицию активного выжидания, чтобы не «распилиться» в этом боковике - по возможности стараюсь находить какие-то короткие и понятные сделки - но и то не на все хватает твердости чтобы их совершить. Так что имеем что имеем и работаем дальше никуда не спеша💛

🚨Обе стратегии пустые, мы это пережили 100 000р {$UCH5} наконец-то у нас забрали. Были мысли рискнуть лонгом {$SiH5} ниже курса ЦБ, но я не стал ни на личных счетах делать ни на стратегии, тихо мирно ждал когда появится ликвидность чтобы закрыть наши позиции. НО ликвидности не только не нашлось - а напротив - кто-то айсбергами выталкивал контракт далеко от рыночных значений, честно говоря даже мне стало немного страшновато (взгляните как исполнили {$EDH5} - это просто шок!), ведь в день экспирации у ЦБ видимо проходит намного больше валютных операций, чем отображается в открытых источниках межбанка - и курсы куда менее предсказуемые в этот день. Тут также пока берем передышку, послушаем ЦБ и будем строить планы на будущую неделю, возможно что-то наберем уже с переносом завтра - загадывать после дня наполненного кортизолом очень сложно 211 000р Ждал 15ч - увидел какие-то совершенно страшные движения и понял что не стану вообще рисковать сегодня нигде - подождем завтрашней пресс-конференции и попробуем что-то придумать - горки были жуткие сегодня, страшные, непонятные и очень быстрые. По-прежнему не понимаю что рынок хочет и ждет - интересно как отреагирует на (по моим ожиданиям) сохранение ставки и сохранение нейтральной риторики от ЦБ, надеюсь рынок ждет не больше того, что жду я от завтрашнего дня. Обе стратегии довольно спекулятивные, и наши большие фьючерсы в какой-то степени пережили «спринт», однозначно к каждой квартальной экспирации мы будем стараться находить подобного рода «спринты», также, надеюсь, дадут качественную среду или хорошие цены для создания новых «кор-позиций» каковыми до недавнего времени у нас были и - держим в уме указ, разрешающий нерезам покупать у нерезов чтобы продавать ОООшкам и желания спешить с набором позиций совершенно нет, больше наблюдений и спекуляций По валюте также много вопросов - почему так дорого исполнили {$EuH5}? Появился спрос на евро, который мы не видим в целом в валютном рынке и который не переезжает в RUSFARCNY? Возможно. Просто какие-то спекулятивные истории вокруг и около экспирации? Тоже может быть. Настало время формировать валютную позицию или нет - я надеюсь мы получим однозначный ответ в ближайшие сессии и найдем подходящий инструмент для этого 💛

25 сессий плотного боковика позади 📪100 000р - есть спекулятивная позиция Тут все идет своим чередом - вероятно до воскресных переговоров желания искать и набирать какие-то позиции на фондовом рынке не появится - в июньских фьючерсах посмотрим что-то после экспирации. В {$UCH5} буду стараться искать ликвидность на выход, но, в крайнем случае, за 1-2ч до закрытия сессии нас пригласят на выход в плиту 📭211 000р - стратегия в кеше Тут закрыли днем хорошо шорт , вернули все потерянное и после этого снова впали в не очень понятный боковик - ни желания что-то покупать ни желания что-то шортить без повода не появилось - стратегия уходит в ночь в кеше Завтра и послезавтра дни экспираций, послезавтра ставка и пресс-конференция ЦБ РФ с вероятным сохранением ставки в 21% и комментариями в духе «мы следим за ситуацией, все видим, как получим подтверждение устойчивости динамики инфляции, ИО, кредита итп будем готовы смягчать ДКП» - впереди одни нейтральные события и все будет зависеть сугубо от того, что закладывает в них рынок и будут ли оправдываться ожидания. Воскресные переговоры, вероятно, будут не очень высокого уровня, и, если там не будет прорывных решений (а их скорее всего не будет) - воскресные торги будут красными, за ними и утренняя сессия понедельника, все будет краснеть ровно до новости о новом раунде встреч/переговоров/звонков - и так, судя по всему, по кругу - мы зависли в этом затяжном боковике с низколиквидными пролетами на заголовках. Слежу, стараюсь искать что-то понятное и надежное и осторожно набивать нам доходность 💛

🎊Первые 100% на стратегии сегодня! 🥳Приблизительно +7.8% в месяц на физическом счету за вычетом всех комиссий на короткой дистанции в неполных 7 месяцев (Или как любит считать инвест телега 93.6% годовых чистыми! 😂) 100 000р - ночью обновится красивая доходность Мы приближаемся к реализации нашей основной сделки в лонге юаня с хеджем доллара. В ближайших контрактах я уже ничего больше не делаю - жду ликвидности в июньских теперь до экспирации и ловлю лучшие цены для выхода из нашей основной позиции. Никаких «кор-позиции» по результатам сегодняшних новостей желания набирать не прибавилось 209 000р Тут я осторожно возвращаю недавно отстопленное. Во время сегодняшних невероятных «пробросов» у меня лагал даже скальперский привод - что-то адекватное словить не получилось ни на личном счету ни на стратегии. Зато вечером, когда мы выяснили что рынок действительно ждал слишком многого - тихо мирно прокатили шорт - актив выбран неслучайно, поскольку впервые за последние годы торгуется выше капитала (это не значит, конечно, что он дорогой!) и + история с потенциально возможными продажами нерезов с участием ООО, имеющих отношение к сберу (а сбер - это и масса нерезидентов с акциями на руках как известно) Волатильность глупая, волатильность тугая, торговать стараюсь осторожно, просто стремясь к цели в каждом квартале давать минимум двойную физическую доходность вклада, как у рынка вырисуется более понятный трек - надеюсь с этим и нарисуется больше понятных и качественных сделок 💛

Рынок немного медлит с реакцией, а я слишком спешу. В конце поста глобально про экспирацию и ближайшие действия 99 000р Во фьючерсах я уже не трогаю наши ближайшие фьючерсы, ровно как и не добавляю никакие кор-позиции. Курсы ЦБ сулят нам прибыль на экспирации - осталось совсем немного и будем искать интересные ситуации уже в июньский фьючах 206 000 В плечах поинтереснее - достаточно быстрая реакция на серьезный негатив для рынка, но, передержал, ждал от рынка чуть большей разумности, не дождался, позицию отстопил - через ночь (на мой взгляд очень важную) не рискую переносить и сейчас поподробнее Экспирация. На экспирацию у нас останется только {$UCH5}, в котором ненулевой шанс исполниться достаточно хорошо даже от текущих цен - сделаем на него упор, возможно также будем немного рисковать в {$SiH5} / {$EuH5} - время покажет. В общем и целом жду ликвидности во фьючерсах июня и буду искать интересные цены и ситуации на них. Глобально. Завтра звонок. Ближе к концу ОС вероятно будет какая-то информация. Рынок, вероятно немного перевозбужден и снова ждет слишком многого, чего не получит. Но даже не в этом суть, я бы также уходил под звонок и ближайшее будущее в Лонгах каких-то интересных историй на мир, но сегодня я передумал это делать после этого события Как это событие вижу я: Это буквально разрешение одного фонда-нереза собирать активы других фондов-нерезов и перепродавать нашим отечественным компаниям для последующей продажи в стакан. Как это может быть? От самого позитивного к самому негативному в двух словах: •Сценарий 1: у фондов есть определенный набор акций, условно немного / / по неведомой причине случайному десятку фондов разрешили избавиться от своих активов и они это и сделают, купят валюту и выведут (может и нет) •Сценарий 2: фонды - просто прокладки. В указе никак не уточняется могут ли они сначала с дисконтом собирать чужую ликвидность, записывать на себя, перепродавать в следующий фонд, дальше нашим ОООшкам, а потом уже нам в стакан - ликвидность вытечет безмерная, дадут ли на рубли покупать валюту или хотя бы ОФЗ - вопрос. •Сценарий 3: Фонды выбраны не случайно и их перечень будет увеличиваться, таким образом высвободится большое количество акций от нерезидентов, будут другие указы, будет больше участников. Я лично вижу в этой новости очень большие риски для рынка, вижу потенциального покупателя валюты и потенциальных продавцов в акциях, но пока рынок живет твиттером и новостными заголовками - он не воспринимает эту угрозу всерьез. Видимо придется очень внимательно ждать пока сделки пройдут всю цепочку и доедут до наших стаканов и реагировать только тогда, когда это все уже окончательно дойдет до рынка - не пытаться быть умнее и быстрее него, а синхронизироваться с ним - ошибку со скоростью реакции я допустил с покупками в конце октября, сейчас же постараюсь не повторить ее с поспешными шортами под возможную большую или маленькую волну выпускаемых нерезидентов 💛

Почему еще рано заходить в валюту? А главное черезкакие инструменты? В вечных фьючерсах и вы почти каждый день будете очень сильно ухудшать свою среднюю отдавая фандинг на вечернем клиринге, держать валюту через них намного дороже, даже, чем через дальние и Ближние {$CRH5} {$SiH5} и {$EuH5} перестанут торговаться уже на этой неделе, а через спотовый например у нас в Т посидеть не получится из-за очень высокой комиссии. Получается что июньские фьючерсы сейчас самый оптимальный инструмент из доступных нам спекулятивно. Но, чего мы ждем? По факту на скрине в посте отчетливо видно сильное давление керри трейдеров - они приходят с занятыми под небольшими процентами валютными объемами, скорее покупают рубли и фиксируют очень высокие доходности в ОФЗ. Пока им навстречу не появится покупатель - пытаться спекулятивно лонговать валюту смысла очень мало. Спроса на нее абсолютно не хватает. Возможно тут даже потребуется такое же вмешательство от регулятора, как когда наоборот «тормозили» падение рубля с долларом у 110 в прошлом году. Возможно не потребуется и Минфин в такой огромный спрос будет привлекать все больше и больше рублей через аукционы - и рано или поздно (вряд ли быстро и спекулятивно) укрепление рубля остановится. Потому следим за импортом, следим за Минфином, следим за ЦБ - без их помощи не очень понимаю кто будет покупать валюту - хотя сам стал понемногу покупать наличные доллары в банкоматах Т-банка

Телеграм-пампы ожили. 99 000р Начну с фьючерсов - где у нас все стабильно. Рынок стабильно летает от заголовка к заголовку не пытаясь найти в них здравый смысл, что-то делать на фондовой секции сейчас проблемно. Наш основной трейд {$UCH5} понемногу идет к своим адекватным значениям, на следующей неделе уже точно закроем его. 207 500р А вот тут первая неприятная осечка - стоп в ~2% от депозита на телеграм-пампе где я никак не ожидал смеси настолько пристального внимания и роста индекса. Слухи о новом акционере в М.Видео ходили всю неделю - 2 раза на слухах я покупал ее - реакция была очень слабая и эти покупки откатывали. Сегодня вышел факт (буквально) «М.Видео обзавелась новым акционером через докапитализацию», что буквально значит что это не у кого-то купили какой-то пакет, а кто-то купил допэмиссию тем самым размыв доли всех акционеров компании. Фиксируемся на фактах, да еще и когда факты хуже ходивших слухах? Может быть раньше, но не сегодня - сегодняшняя ошибка проехалась катком по всем моим счетам. Естественно неизвестно сколько держать/усреднять такие истории - дело неблагодарное, потому взяв на стратегии небольшой объем я просто поставил далекий стоп (как оказалось не такой и далекий), и раз уж запампили бумагу и выбили стоп - ничего не поделать, будет новая неделя - будут новые сделки. Сам я конечно по совокупности факторов поверил немного больше в шорт , да и средняя была очень хорошая (на тот момент - 120.5), долгое время наблюдал позицию в нуле/небольшом плюсе, отвлекся буквально на 20 минут - пролетели новые сигналы в телеграммах и пошла новая волна роста, еще и в пятницу все ближе и ближе к вечерке, на ощутимых объемах. Объективно самый правильный трейд был в облигациях М.Видео - эта новость хороший сигнал для них, но никак не для акционеров! , можно также видеть похожую ситуацию на когда фьючерсы и стоят либо дешевле бумаги, либо не закладывают ставку ЦБ до экспирации - в брокерах, где бумаги недоступны или закончились в шорт клиенты создают дополнительное предложение в стакане фьючерсов и они уходят ниже своей справедливой цены. Слишком много было поводов «за» шорт чтобы его избегать, просто совокупность жадного рынка и сигналов в телеграм каналах создала повышенный ажиотаж, конечно, если так пойдет и дальше, то приоритет сделок спустится в подобные бумаги и уже вовсе не против движения, как сегодня💛

98 000р Рынок хотя бы немного развлек нас. Весь день думал попробовать вернуть на потенциальное перемирие (цена алюминия, цена в ГК, разговоры о совместных проектах с США), но весь день так много продаж широким фронтом шло по рынку - что я не рискнул. Вечером успел совсем скромно набрать и закрыть {$MMH5} и {$RIH5} в момент, когда они получили небывалую премию к рынку - но рисковать не стал и закрыл в совсем небольшой плюс. Я до сих пор так и не понял в чем было новшество всего озвученного и на личных счетах сегодня оказался в минусе, так как ставил на «прострел» в {$MXH5} в 18:45, но то что было тогда прострелом - оказалось достаточно низко :D 212 000р Тут все намного проще - успели хорошо закрыть шорт на ожидаемом сущ факте от , на вечерней сессии также небольшим объемом получилось увеличить доходность в шорте и - через ночь что либо переносить я не готов 🎰 В общем и целом продолжаю ждать какую-то конкретику и аккуратно собираю надежные трейды. Очень жду хороших условий для лонга валюты, или, возможно, хороших цен на хорошие компании - врываться в текущем боковике не готов ни в одну сторону - как позволяет ликвидность и сетап - стараюсь получать какую-то доп доходность на стратегии. Для «плечей» все спекулятивные сделки - основа. Для «фьючерсов» - дополнение к основному трейду на следующую неделю в {$UCH5} (наконец-то мы от него избавимся!) 💛

Сила притяжения 3200>Силы притяжения Юпитера. Пошла третья неделя полной неуверенности на рынке - толком нет отчетливо сильных историй (кроме неликвида ), толком нет отчетливо слабых историй, да и сам рынок абсолютно случайным образом шатается то туда то сюда - как фондовый, так и валютный. Возможно в ближайшие два дня более интенсивных политических контактов мы сможем получить какие-то интересные сделки, но пока сидим в шорте {$UCH5} и копим силы для поиска ключевого момента для набора лонга в {$CRH5} - пока что по-прежнему адекватных условий на это не сформировалось - я их очень внимательно жду, шортить с уверенностью не дают крупные покупатели в споте , потому приходится пропускать эти движения. По {$MXH5} и {$RIH5} нечего и сказать - 30п вверх 20п вниз, 30п вниз 20п вверх - инертно, не очень понятно, занять какую-то хорошую позицию с повышенной долей вероятности выйти в плюс не получается - также внимательно слежу. Тут мы сегодня открыли чуть более продолжительный шорт по с отметок 4600+, который сократили на вечерней турбулентности рынка, но все же перенесли через ночь. Почему? Потому что у сегодня прошел СД с очень богатой повесткой - во-первых там обсуждался дивиденд (но это совсем не интересно - скорее всего ожидаемые 80р), но также там рассматривался вопрос о доп эмиссии акций для программы мотивации персонала - прямо как недавно у - рынок быстро прокладывает параллели и делает поспешные выводы - я же хочу застать этот момент в шорте, надо лишь дождаться пресс-релиза (если доп эмиссию под программу мотивации вообще, конечно одобрят, но не просто же так этот пункт вынесли на обсуждение) Так что в общем и целом рынок совсем остыл - от бывалой кипящей волатильности осталась лишь еле теплая вода. Сегодня также зафиксирована первая небольшая остановка в - может быть давление заходящих (по моей версии) Керри-трейдеров на валюту немного остынет вместе со спросом на ОФЗ? Посмотрим, я постараюсь не пропустить верный момент для действий - в этом вся суть - я торгую то, что хорошо понимаю и хорошо умею, стараюсь не брать лишнего риска, если не хватает уверенности. 💛

Нечего и сказать - все рынки улетают вниз, а наш не может найти поводов ни улететь вниз ни улететь наверх. Кор-позиции по акциям пока на стратегии отсутствуют, у нас тянется всего одна сделка - это лонг {$CRH5} против {$SiH5} через шорт контракта {$UCH5} мировое соотношение находится в районе 7.27, у ЦБ в районе 7.3-7.315 (по которому нас скоро будут исполнять) - базово, если нам не дадут хорошую точку выхода я готов просидеть и до экспирации, вместо откупа заигрывая с долями отдельных валют. Я искал поводы увеличить лонг через {$CRH5} чтобы шорт доллара в сделке имел меньшую долю, но я так ни разу и не получил убедительных обстоятельств для покупки валюты, а желание попробовать пошортить сегодня спекулятивно отбил очень большой покупатель в на значениях 12.07 - потому стратегия осталась без движений. В акциях сейчас ничего кроме очень коротких и невнятных движений не поймать - ближе к экспирации хотелось бы выловить побольше фьючерсов с потенциально неверным ценообразованием и не обращать внимание на акции и индексные фьючерсы без явных новостей или сетапов Тут было 3 сделки - шорт принес замечательную прибыль, шорт улетел в стоп, а вынужденно закрыт с небольшим убытком - попыток перезахода нет, так как попытка была поймать движение опровержения переговоров в Саудовской Аравии от МИД РФ - но из боковика эти новости нас не вытащили - мы так и остались болтаться в +/-20п по индексу как паутина на ветру - пока что не самый простой момент для сделок - рынок не знает чего он хочет, а я тем более не могу разгадать его настрой. Просто посмотрите что сегодня происходило в - у меня просто челюсть отвисала пока я наблюдал за этими всем непонятными действиями Так что продолжаю выцеливать нам потенциально привлекательные инструменты под квартальную экспирацию в фьючерсах, слежу за кандидатами на следующий этап мироралли (на случай если он вообще будет), всегда держу наготове кнопку над шортом {$MXH5}, но не суечусь. В «Плечах» стараюсь хотя бы понемногу отрабатывать откаты на слабых историях - жду каких-то более понятных и долгоиграющих сетапов

Сегодня комментарий будет очень короткий. Рынок никак не может понять чего он хочет от этого мира - события происходят в случайное время, в случайном порядке, реакция очень бурная - успеть подставить кружку под этот кран я не всегда успеваю даже с личных счетов - говорить об автоследовании не приходится В «Плечах» сделок не было - все бумаги болтались достаточно инертно. На утренние новости я реагировать и не планировал - они были пустые. В шорт сетапов не смотря на это также не созрело. Каких-то особых историй внутри дня я также не увидел - остались в полном пассиве В «Фьючесрах» по {$UCH5} сегодняшний курс ЦБ уже хлопнул до 7.283, потому спешить с откупом оставшейся позиции не хочется. О формировании новых будем смотреть на следующей неделе - если рынок сможет создать какой-то достаточно четкий сетап. Наш брошенный сломался и забыт, но брошенный напротив силен - сильнее рынка на любой коррекции, за ним я слежу очень пристально, но не готов в такие безобразные качели рисковать и садиться обратно в позицию, всему свое время. Неделя была очень трудной - тугой рынок, весьма безобразно болтающийся из стороны в сторону, почти полное отсутствие однозначно слабых и однозначно сильных историй - сложно выбрать как глобальную историю к отработке, так и локальную, потому я решил что лучше довольствовался тем, что есть, а рисковать тогда, когда для этого есть достаточные основания - сейчас их нет. Всех с завершением недели 💛 205 000р 97 000р

Очень суетной рынок - не оставляет шансов на поимку хорошего и понятного движения. На рынке сейчас происходит очень широкий штиль - всю неделю его болтает по поводу и без - с не очень высокими объемами и плохо прогнозируемой траекторией. В «Фьючесрах» у нас остается только актуальный лонг передавленного Юаня против Доллара в инструменте {$UCH5} - никаких дополнительных сигналов по валюте я до сих пор не вижу - не готов занимать направленную позицию. От кор-позиций мы избавились. В уже никогда не вернемся, а чувствует себя невероятно сильно даже на коррекциях, как и все компании связанные с металлами - будем надеяться он еще даст нам хорошую цену. Объективно для фьючерсной стратегии не получается нигде найти достаточного сетапа для отработки, ровно как и не хочется набирать какие-то новые позиции, я думаю верный момент мы не пропустим. В «Плечах» какой рынок - такая и торговля, суетные шорты по , и вытрепали все нервы и были закрыты в приемлемую прибыль. Очень хотелось большего, но имеем что имеем - однако иметь возможность отработать движение рынка в «слабой» или «сильной» бумаге порой намного удобнее чем через фьючерсы на индексы - буду стараться использовать эти возможности. Так что в итоге? Во «фьючерсах» жду какого-то жесткого сетапа и окончательной реализации по Доллар/Юаню (сегодня кто-то загрузил/откупил большой объем в фьючерсе и немного сбил его траекторию) подбираю какими «кор» позициями «забить» небольшую часть портфеля и ловлю этот момент. Всегда держу наготове набрать в ту или иную сторону {$MXH5} или {$RIH5} но не нахожу достаточно уверенных и продолжительных сетапов для отработки - потому чтобы не суетиться самому (и не суетить несчастные стаканы наших фьючерсов) пока что остаюсь осторожен - лучше уверенно поймать понятный и хороший трейд, нежели пытаться водить вилами по воде, когда нас мотает на +\- 20п по индексу просто по инерции, без явного повода и в непонятных обстоятельствах 204 000р 97 000р

Вот прям совсем короткий комментарий почему я уже не вернусь в эту бумагу. Компания планирует капзатраты в 327.1млрд до 2031 года. Даже если мы посчитаем включительно - целый 2025-целый 2031, то это выйдет порядка 47млрд рублей в год. Компания имеет огромную подушку кеша (в краткосрочных вложениях), которая, очевидно, генерирует огромный денежный поток, и в год с высоченной средней ключевой ставкой в стране мы имеем прибыль менее 32млрд рублей Если мы представим что компания сможет сохранить уровень чистой прибыли даже при снижении ДКП, то мы получаем что из 47 млрд рублей капитальных затрат - нам не хватает все равно около 15млрд в год. И, о чудеса - эти 15 млрд за период 2025-2031 гг как раз и выйдут размером приблизительно с текущую "подушку" Сквоь строки отчета читается то, что никакого дивиденда или неверояно щедрого выкупа ждать не придется, а все скопленные богатства вместо рук миноров отправятся так или иначе на запланированные капзатраты. Та самая перчинка в идее сегодня растаяла, супердивиденда не будет уже с вероятностью 9/10. Даже если решения ситуации с активами роснефти и придется ждать в ближайшие месяцы (скажем полгода), то даже с текущей цены вы покупаете ее как бы за 2,5р (Текущая цена + полгода ожидания при RUSFAR 21%), апсайд даже банально к балансовой цене остается небольшой, а, если никаких позитивных корпоративных событий для акционеров не произойдет, то рискует упасть в болото вечной недооценки в духе или Жаль что все так закончилось (конечно еще не закончилось - я могу ошибаться, закончилось для меня), но ожидания Юнипро как хорошей идеи на мир все равно на 100% оправдали себя, было приятно держать ее почти 4 месяца рядом 💛

🤯Пупупу, я конечно ожидал отсутствие драйверов, но точно не такого бодрого и бурного погружения В «Фьючерсах» я сегодня полностью избавился от кор-позиций и - после того как понял что по геополитике у рынка 0 драйверов до конца недели, а гадать над МСФО не входит в мои риски. Вышли новости про встречу Украина-США на следующей неделе, непонятный заголовок про возможное возобновление военной помощи - мне этого хватило чтобы нейтрализовать все лонги сегодня. Вечером, как всегда в тот час, когда я отвлекся от рынка - происходит событие Х - речь Макрона и полный крах. Был бы я готов к чему-то подобному - я бы брал шорта на стратегии, но, как всегда, все происходит в вечернюю сессию - практически без ликвидности в стаканах, брать на всех нас риски я не стал - будем решать уже завтра. В «Плечах» сегодня было много сумбура - рынок опять вел себя очень туго и не очень понятно - даже не хочется заострять внимание на деталях - получили небольшой плюс - уже хорошо, постараюсь завтра лучше Основная позиция во «Фьючерсах» - остается хедж лонг юаня через шорт {$UCH5} - сегодня избавились от 1/3 позиции, но пока продолжаем находиться в ней. В целом - думаю трудно рынку будет нащупать на этой неделе лишний повод для хорошего отскока - морально готов чуть больше торговать от шорта, но загадывать у нас не приходится - будем ориентироваться по обстоятельствам Шаг 200 000р Шаг 97 000р

🙊Всем привет! Рынок остается в какой-то тухлой неопределенности - явная активность пропала даже из 3-го эшелона, а вся «заголовковая» активность снова на вечерке - в период низкой ликвидности. 😶Все что было сделано в стратегии - это сокращена доля кор-позиций на вечерней эйфории с ~45% портфеля до ~30%, в целом мы остаемся все в тех же позициях 1. Американское мироралли 2. Общее мироралли (трейд сдвинулся вправо, но не ушел - хочется уделять ему меньше ликвидности и внимания) 3. Лонг {$CRH5} с хеджем {$SiH5} Если созреет хорошее фундаментальное состояние на рынке для лонга валюты более направленно - вместо закрытия хеджевой позиции мы просто увеличим лонг юаня и шорт доллара будет покрывать не весь объем - это будет направленный Лонг в валюте против частичного хеджа долларом. Выбор такой просто потому что это безопасно и юань у нас сильно дешевый по отношению к доллару (но к рублю?! Я пока не нашел уверенного ответа) 🎯В целом пока концентрируемся вокруг этих трех ситуаций + держим свободную ликвидность для отработки какого-то рыночного движения на {$MXH5} или {$RIH5} - четкий и понятный сетап, не на выносе в любую из сторон на вечерней сессии. 🆕Новая стратегия действительно принципиально новая, так как на ней будет доступна маржинальная торговля - возможность брать в лонг и в шорт бумаги, почти как на обычном брокерском счету - это даст возможность забирать движения не через индекс, а через конкретные истории + забирать больше спекулятивных ситуаций именно в бумагах. Посмотрим что из этого выйдет - риски я также как и на любой стратегии буду стараться минимизировать как ни крути, пока там просто 100% так как я в общем и целом в рынке в выжидательной позиции - будет сетап - будет трейд 💛

6й месяц стратегии подошел к концу. Но сперва об актуальном. 🫨Сегодня снова все движения на рынке были достаточно рваными, быстрыми и, на вечерней сессии - к сожалению заниматься скальпингом на каждой фразе Трампа и Зеленского возможности не было, но мы занимаем вполне хорошую позицию и без этого. 🙅Прошлые лонг {$CRH5} и шорт {$RIH5} я повода возвращать не нашел. Покупатели спокойно абсорбировали продавца выручки в валюте, но, я вижу в этом спекулятивный интерес - практически все моменты роста валюты сопровождались коррекцией на фондовом рынке и наоборот. Никакого реального покупателя лично я не увидел и занимать направленную позицию в валюте я в таких условиях не могу (RUSFARCNY даже на росте не может выбраться выше 0%!), потому я выбрал осторожное позиционирование - лонг передавленного вниз юаня против шорта доллара - ликвидности это требует намного больше, чем просто направленная позиция по валюте, но зато это достаточно безопасно. 🏰Кор-позиции остались неизменные - и лишь немного обменялись долями - отстающий догнал опережающего. 😵‍💫Рынок застыл в волатильной неопределенности и совершать какие-то агрессивные действия я сейчас не могу - потому стараюсь просто стабилизировать позиции в портфеле, и, по возможности искать спекуляции не на вечерней сессии. ДАЛЕЕ ИСТОРИЯ Немного вспомним как стратегия пришла к своей доходности. Одни из первых сделок - передавленные в бэквордацию доллар и евро в августе были взяты с большим риском к экспирации, и, через приличную просадку в 16% в моменте принесли первый приятный профит. Далее были короткие спекуляции с «Кор-позициями» и была допущена большая ошибка позиционирования - весь портфель застрял в тех же Русале и Юнипро, с пониманием их потенциала, но полностью непригодным для его реализации рынком. С начала 2025 года, когда получилось забрать законную прибыль с этих позиций - их доля была уменьшена навсегда и в дело вступили фондовые и валютные фьючерсы - так как на рынок пришли объемы и появилась возможности проворачивать сделки с достаточно широкими движениями - более понятные, чем в конце 2024. С этого момента я также стараюсь аккуратно соблюдать баланс на стратегии - баланс спекуляций с фьючерсами с позиционированием в качественных историях - одни дают заработать сегодня, другие дают возможность не упустить момент реализации - суммарно я всегда стараюсь теперь держать нас максимально подстрахованными и в той или иной степени готовыми к разным событиям. На скрине - мой физический счет, который подключен с самого первого дня стратегии - 6 месяцев назад - с него также списываются все комиссии и присутствует проскальзывание. Спасибо всем, кто доверился, я делаю все возможное чтобы снизить наши риски и увеличить доходность и буду стараться делать это и впредь 💛 P.S. Виртуальный счет стратегии 94 000р

🙈Сегодня многие могли заметить вечернюю продажу и последующую покупку обратно 😶Все это было вызвано тем, что я хотел отреагировать на новость (хотя я и понимал ее бессмысленность) - шортом {$MXH5} и немного не успел - объем в биде очень быстро растворился - снизу остался совсем пустой стакан для шорта, все дружно мы никак не могли успеть пошортить - началось хаотичное падение. 👎Новость действительно ни о чем - Трамп продлил санкции на год, которые заканчиваются уже на этой неделе. А был другой уговор? Но рынок последнее время слабый + вечерняя сессия + мы торгуемся так низко - апатия и разочарование чувствовались очень хорошо. 👊Какие-то отдельные бумаги на стратегии шортить невозможно, во фьючерсах было перекати-поле, уверенности в том, что на 0.25% ниже набирать шорта безопасно не было абсолютно, потому вместо отработки движения вниз я просто дождался более приятных цен для небольшого увеличения меньшей из «кор» позиций - 🏰Идея в стратегии с кор-позициями следующая: у меня есть порядка 5-6 кейсов на переоценку под реальные переговоры, они не заканчиваются только , и ситуация на рынке сейчас очень сильно напоминает послевыборный период - когда все ждали очень быстрых изменений, накупили спекулятивно рынок, а потом заметили что Трампа ждать аж до конца января, расстроились и распродали все без единого повода. 🤗Сейчас ситуация такая же: участники рынка питают нереалистичный оптимизм, он не оправдывается - они выходят из позиций. У нас же эти «кор» позиции не занимают много места - суммарный объем Лонгов на мир не займет больше 60% от счета, остальные же 40% будут задействованы под ГО для фьючерсов - для сделок на валюте и индексах 🙄Сегодняшний рынок был совершенно непонятен - беспочвенные сливы, беспочвенные покупки, достаточно невысокие объемы и в целом невысокая активность. Рынок достаточно слабый с того момента, как у нас был шорт {$RMH5} и преимущественно хочется его шортить, но в любой момент возврат переговорной повестки = возврат эйфории - делать это бездумно и без поводов кажется довольно опасно. 🇨🇳Наша валютная позиция в {$CRH5} была также достаточно дешево распродана ввиду спекулятивного характера роста валюты в тот день - сегодня видно что остаточные продажи экспортной выручки в стакане хоть и оказывают давление, но уже не такое существенное. Однако при этом RUSFARCNY 0% - что косвенно указывает нам на по-прежнему слабую потребность в юанях и не дает возможности держать неспекулятивные позиции. 📉Миро-позиции вроде и вряд ли будут продаваться - моменты турбулентности просто будут отыгрываться через шорт {$MXH5} (видит Бог - если бы падение было не на вечерней сессии - мы бы с вами успели оказаться в шорте), но вряд ли будут распроданы до качественной реализации обоих кейсов - наоборот по мере коррекции к ним добавятся новые, а спекулятивным профитом я постараюсь перекрывать их падение, ведь главная их задача - быть на счету в нужный день. 🙏Скорее всего завтра с 7:00 до 10:00 рынок будет ниже текущих значений - всем будет страшно и неприятно, вероятно мы увидим по IRUS2 минимумы пост-переговорного периода 3150 +/- и постараемся найти свои сетапы начиная с 10 утра 💛

🤯Честное слово - я не закладывал в сделку ничего грандиозного, не пытался угадать хай по {$RIH5} 💰Логика индексно-валютной сделки была расписана в прошлом посте - и двумя основными причинами захода были: 1. Слишком высокая оценка фондовых индексов 2. Вероятно последняя и самая объемистая неделя продаж в валюте. В случае, если бы я не смог закрыть {$RIH5} до конца недели из-за отсутствия коррекции в {$MXH5}, то ликвидность бы просто перетекла в {$CRH5} и спокойно ждала бы переехала в следующий месяц 👨🏻‍🦰Участник в был жесток - раздавал с айсбергов свыше миллиона лотов в час - и это, вероятно, не предел. «Спич» от Лаврова пришелся на время, когда большинство «участников» из валюты уходит и спекулятивная волна не встретила сопротивления в стакане. Понимая крайне вероятную спекулятивность этого движения одновременно с коррекцией на фондовом рынке я закрыл и фондово-валютную сделку и валютную, по самой главной причине - пик продаж еще вряд ли пройден, нам нужно подтверждение завтрашней сессией, что продажам в спотовой валюте оказывается достаточное сопротивление, и что это не был паник-фомо спекулятивный трейд. Только получив подтверждение по совокупности факторов я буду готов восстановить среднесрочную валютную позицию. 🏰Что по «стабильной» части портфеля - сейчас она состоит из небольших долей двух идей на 25% депозита (сокращенное с 60%) и на 10% депозита. Кейс юнипро я описывал многократно - и это одна из основных, пусть и не единственная идея на мир. Русал же продолжает свое ралли в Гонконге, и, в отличии от конца 2024 года когда это было нужно только мне - сейчас это замечает множество участников и интерес к бумаге подогрет - не хочется пропускать эту сделку и мне. 🙈Так что я не собирался стоять направленно в шорте рынка через РТС - я лишь отыграл чрезмерно высокую оценку фьючерса + чрезмерное укрепление рубля, не успев нарастить позиции с планами выноса на будущую неделю - получил моментальную реализацию и благополучно закрыв их. От валюты мы еще какое-то время не отстанем - это точно. «Стабильную» долю портфеля наращивать сильно не планирую - хочу оставить минимум 50-60% под ГО на торговлю фьючерсами. 💛Спасибо всем, кто пережил этот странный и подозрительно быстрый трейд со мной, кому-то уже не впервой! Надеюсь рынок подарит еще что-то достаточно понятное и безопасное, куда можно будет разместить средства 💛