🧟‍♂️Тяни-толкай на российском рынке продолжается, напряжение и отсутствие ликвидности. Cocklomax. Фьючерсы и Акции 104 500р Мастер-счет Остаемся на 33% в акциях - сократились во всем - убрали GAZP, сначала после его полета на 130, второй кусок вчера около 128, мне просто не нравится Газпром в принципе на горизонте ближайших лет - но как короткую мироспекуляцию, на мой взгляд, его стоит рассматривать. Также сокращались в RUAL выше 31 - очень неожиданно он стал слабым, сильно большую долю реализовать не получилось. NLMK продолжает показывать свою силу и больше половины позиции уже удалось сократить - как я уже говорил - не самый лучший, но самый дешевый из металлургов под всеобщее ралли металлов, которому вдогонку была взята микро-поза в GMKN, но достаточно коротко - первый кандидат на выбывание из портфеля в случае, если палладий/платина остановятся или у рынка появятся поводы для коррекции Cocklomax Подрасправил Плечи 231 500р Мастер-счет Очень удачное сокращение в Газпроме и Норникеле в прошлом привело к ошибочному появлению нефтяных позиций - ROSN, как моя любимая нефтянка с неплохим мироапсайдом и RNFT - небольшая позиция просто горячо любимой спекулянтами бумаги были взяты под сумму факторов - сильную нефть и позитивный рынок, но нефть быстро остановилась, а две строчки от Трампа вселили трепет в каждого розничного инвестора, сокращенный GMKN также оставляем в наблюдение за металлами-поводырями в общем и целом имея 54% в акциях (что на мой взгляд для плечевой стратегии - загрузка ниже среднего, так как здесь есть возможность выходить за пределы 100% как минимум внутри дня) Рынок пустой и слабый, никого нет, ликвидность перетекает из одного актива в другой - с одной стороны хорошая возможность неспешно собирать качественные активы (мой любимый на самом деле SBER бережно подобранный не так давно ниже 300 и быстро розданный уже кажется правда никогда не дастся так дешево), с другой стороны увеличивает вероятность «перекипания» плечевых портфелей и сильно удлинняет/отправляет вправо возможную прибыль от реализации идей, облигации уже приехали в неприлично низкие доходности, а валютный рынок стоит в еще бОльшем боковике, чем фондовый - зажаты в тиски, не теряем хватку, но и не имеем особых возможностей для надежных и качественных сделок на постоянной основе 💛

Снова рынок перерабатывает весь возможный позитив без каких-то серьезных объемов - спекулянты переваривают сами себя. Cocklomax. Фьючерсы и Акции 104 500р Мастер счет Сократились до 33% в акциях - хорошо перенести день помогли позиции в сильных бумагах - особенно в NLMK - не самым лучшим выбором среди тройки металлургов, но самым дешевым Cocklomax Подрасправил Плечи 231 500р Мастер-счет Тут получилось несколько хуже - выбранный под ралли в палладии и платине GMKN был слишком слабо сокращен по 112+, также бывшие еще днем сильные нефтяные компании - RNFT и ROSN взятые как показывающие силу вместе с показывающей силу нефтью Брент к вечеру все-таки немного развалились и испортили показатели по счету. Получая уже более реальный позитив в виде смягчающегося ЦБ, интенсификации разных контрактов в геополитике, рынок, как ему и свойственно, реагирует на все с лагом, так как 1. Все всегда ждут и покупают все под максимально позитивный сценарий и покупать реализацию сценария уже некому 2. У нас категорически не хватает новой ликвидности, но если она теоретически и появляется, то течет мимо фондового рынка в долговой в данной конкретной ситуации Ну, и, конечно хет-трик в виде исков на RAGR (Дело Мошковича) и TGKN (Дело против ген директора) в начале года, и совершенно новый кейс с UGLD, который каждый день разукрашивается новыми красками - сначала речь идет о штрафах за БЖД и экологическую безопасность, а в последствие фактически деприватизация с мутными последствиями для миноритариев (Альфа-банк например вообще решил отключить доступ к инструменту!) совершенно не помогают создать вокруг фондового рынка РФ ауру доверия - так и отбрасывая его в ранг низконадежных, исключительно спекулятивных историй, непригодных для долгосрочных инвестиций 💛

Рынку категорически не хватает денег, чтобы радоваться всему, что случается - вся ликвидность в долговом рынке. Cocklomax. Фьючерсы и Акции 104 500р Мастер-счет Хорошо укомплектованный портфель 44% в акциях, добавились немного в GMKN - ралли в металлах не дает покоя, но спешить не хочется, пока рынок не сможет действительно показать силу и реагировать на начавшийся процесс снижения ставок - в любом случае начало этого цикла - супер момент для облигаций, акции становятся интересными чуть позже Cocklomax Подрасправил Плечи 233 500р Мастер-счет Небольшие перестановки были тут - немного добавили GMKN ранее сокращенный, и вернули ROSN в момент, когда нефть показала силу. В общем и целом, конечно, видя слабость рынка часто хочется пойти у него на поводу и пошортить условный PIKK, но, честно говоря, не хочется разбазаривать на такие странные короткие попытки ликвидность. Очень хотелось сегодня подобрать UGLD, так как я практически уверен что это ни разу ни кейс Русагро и каких-то долгоиграющих последствий не будет, однако видно как ограничена ликвидность на рынке и спешить не хочется - стоило VTBR и UGLD показать слабость - на рынке почувствовалось давление на все портфели и на весь рынок - в таких условиях спешить с большими позициями не хочется, кажется серьезный сдвиг с текущих может быть уже либо через маржинколлы вниз, либо через геополитический позитив - немалой дозы позитива последнего времени, как мы видим, не хватает 💛