Размещения облигаций сегодня — СФО Альфа‑Фабрика, КамАЗ, Аренза

Войти

➡️ СФО АЛЬФА-ФАБРИКА ПК-2 ➤ Новые секьюритизированные облигации от Альфа - долговые бумаги, выплаты по которым привязаны к платежам по пулу финансовых активов. Рейтинг - 🅰️🅰️🅰️.sf (по плану) ♦️Купон: 16,8% ежемесячный *️⃣Без оферт *️⃣Амортизация с 01.05.2026 по желанию эмитента *️⃣Плановый срок до погашения - 1,8 лет ⏰ Старт торгов: 16:30 Ориентир по купону был 17,5%, по факту стал ниже аж на 0,7%, и, как будто бы стало совершенно неинтересно. Любопытнее выглядит выпуск Сплит Финанса 1. Из аналогов на рынке: *️⃣ СФО Сплит Финанс 1 с купоном 25,0% на 23 руб. выше номинала, амортизация уже идет. В моем портфеле присутствует в размере 50 шт. *️⃣ СФО Сплит Финанс ПВ-2 с купоном 17,3% чуть выше номинала, и амортизация начнется через год *️⃣ СФО ВТБ РКС Эталон 06 c купоном 18% на процент выше номинала, амортизируется. ➡️ КАМАЗ БО-П20 Рейтинг 🅰️🅰️➖ (АКРА) ♦️Купон: 15,95% / YTM ≈ 17,2% [30 дней] *️⃣ Без оферт *️⃣ Срок 2 года до погашения ➤ Низкая доходность бумаг «Камаза» во многом держится на убежденности рынка, что поддержка компании будет перманентной. По последней отчетности убыток вырос в разы. Инвесторы по-прежнему рассчитывают на субсидии… Скорее всего КамАЗу повезет быстрее с получением поддержки, чем Самолету. ➡️ АРЕНЗА ПРО 001Р-07 RU000A10EAB8 Рейтинг 🅱️🅱️🅱️ (АКРА) ♦️ Купон: 19,00% / YTM ≈ 20,8 ежемесячно *️⃣ Без оферт *️⃣ Амортизация по 10% с 15-го купона ежеквартально *️⃣ Срок 3 года до погашения 💰 Финансы и анализ были опубликованы в канале ранее ➤ Стабильное качество лизингового портфеля, адекватная ликвидность и капитализация, несмотря на относительные небольшие масштабы по сравнению с крупными игроками рынка. 💬 Пять выпусков уже торгуются на рынке, все достаточно короткие и большинство и амортизацией: *️⃣ - 001P-02 - 400 млн. изначально, амортизирован на 60%, полное погашение в июне 2026; *️⃣ - 001P-03 - 300 млн., оферта и колл-опцион в ноябре 2026; *️⃣ - 001P-04 - 400 млн. ⚠️ Текущий выпуск идет как раз под пут оферту этого выпуска в марте; *️⃣ - 001P-05 *️⃣ - 001P-06 - погашения во второй половине 2027 года. Флоатеры с амортизацией. ❗️ Не является Инвестиционной рекомендацией Ваша поддержка в виде лайков 🔥и подписок 🤝очень ценна 😎

✅ Сегодня стартуют размещения: