🚀 Лучшие акции первого полугодия Начало года было многообещающим — инвесторы ждали мирных переговоров, снижения ставки и прочих позитивных вещей. Но все пошло совсем не так, как нам бы того хотелось — позитивные ожидания не оправдались, и мы вернулся к суровой действительности. Все это отразилось на фондовом рынке, который в 1 полугодии снизился на 5% (и на 18% от максимумов!). 💪 При этом отдельные акции показали хороший рост. Что же это за крепыши? :) 📈 СПБ Биржа (+69%) SPBE. Санкции и заморозки фактически убили этот бизнес, а потепление отношений могло его оживить. Поэтому на ожиданиях тут были «иксы», хотя потом бумаги покатились вниз — и если разморозки не произойдет, то они будут падать и дальше. 📈 Россети ЦП (+35%) MRKP. Энергетик здорового человека :) В отличие от своих коллег, хорошо контролирует издержки — это позволяет платить хорошие дивиденды. Не забываем и про рост тарифов (+12,6% с 1 июля), что позитивно скажется на прибыли. 📈 ВТБ (+27%) VTBR. Так рынок отреагировал на возможные дивиденды — если их все же одобрят, то доходность составит около 25%. Но эту выплату компенсируют допэмиссией, объем которой пока не известен (поэтому и выгода для инвесторов пока не ясна). 📈 Полюс (+22,7%) PLZL. Тут сразу несколько причин для роста — в акциях произошел сплит, цена на золото бьет рекорды, плюс компания выплатила дивиденды. Конъюнктура для бизнеса очень удачная, и инвесторы ждут продолжения банкета :) 📈 ИКС 5 (+20,5%) X5. В акциях сидит большой разовый дивиденд, что делает их очень привлекательными. Плюс компания работает в защитной сфере, а ее бизнес показывает себя неплохо — да, рентабельность сейчас упала, но руководство обещает это исправить. 📈 Лента (+17,5%) LENT. Еще один крепкий ритейлер, который хорошо отыгрывает инфляцию. Так же инвесторы ждут выплаты дивидендов — по итогам этого года компания может к ним вернуться. И стоит она дешевле своих конкурентов (P/E = 6х). 📈 Т-Технологии (+14,5%) T. Тут идея максимально прозрачна — группа «впитала» в себя активы Росбанка, и это может дать кратный эффект. Осталось лишь вернуть рентабельность (менеджмент обещает >30%), тогда ее показатели кратно вырастут. 📈 Совкомбанк (+11,5%) SVCB. Несмотря на снижение прибыли, акции при этом показывают рост. Все дело в позитивных ожиданиях — при снижении ставки можно снизить резервы, после чего прибыль пойдет в гору. Плюс у банка хороший портфель активов. 📈 Мать и Дитя (+11%) MDMG. Уникальный и качественный бизнес, который растет по всем направлениям. У компании крутая программа развития, причем финансируется она без привлечения кредитов. В общем, тут все крепко, перспективно и позитивно :) 📈 Сбербанк (+10,8%) SBER. Я уже сравнивал его с танком и оказался прав. «Зеленый» все так же прет вперед — его прибыль хоть и замедлилась, но продолжает расти. Не забываем и про резервы (155 млрд. рублей!), которые при смягчении ДКП пойдут в дело. ✅ Вот такие у нас лидеры полугодия. Лучше всего себя чувствуют банки, хоть их руководство и жалуется на высокую ставку (особенно Греф и Костин). Неплохо идут дела у ритейлеров, а благодаря ценам на золото в этот список попал даже один экспортер. Если нужен список с аутсайдерами (и их перспективами), то поставьте лайк :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного!

💼 Почему удачи не существует? Некоторые ошибочные убеждения могут принести немалую пользу. Что я имею ввиду? Если вы верите, что «все дикорастущие грибы ядовиты», то вы не будете их есть и точно не отравитесь — и хотя многие лесные грибы совершенно съедобны, вера в их ядовитость может оказаться полезной. 🏀 Например, перед матчем Майкл Джордан выдумывал оскорбления, которыми его якобы покрывают оппоненты, после чего уничтожал их на баскетбольной площадке. Таким образом эти «убеждения» давали ему дополнительную мотивацию. Мы можем воспользоваться той же идеей, предположив, что удачи не существует. При этом мы знаем, что удача реальна — она влияет на наши инвестиции, карьеру и жизнь в целом. Ведь каждый из нас сталкивался с той или иной ее формой. 🍀 Однако вера в удачу практически не помогает — ведь если мы в нее верим, то какой урок извлечем, столкнувшись с неудачей? Скорее всего, никакой.. Мы спишем это на «невезение» и продолжим делать то, что делали раньше. Но если удачи не существует, тогда мы можем спросить себя: «В чем я ошибся?» и «Как я могу это исправить?» И мы сможем извлечь пользу даже из самых неудачных событий — например, из такой «случайности» как автомобильная авария. 🚗 Эксперт по долголетию Питер Аттия изучил тысячи ДТП и выяснил, что большинство смертей происходит из-за удара сбоку и из-за вылета на встречку. И хотя часть этих аварий можно объяснить невезением, несколько простых действий могли бы повысить шансы водителей на успех. Вот почему вера в то, что удачи не существует, настолько сильна. Ведь тогда мы начинаем углубляться в суть проблемы и находим то, что позволяет изменить ход событий. Как сказал Джош Вулф: «Поражение возникает из-за невозможности справиться с неудачей». 🤷‍♂️ А вера в удачу лишает нас силы и свободы воли — это делает нас жертвами обстоятельств, а не хозяевами своей судьбы. Люди, глубоко верящие в удачу, часто смиряются со своими поражениями — они перестают бороться, потому что так «угодно судьбе». Но есть люди, которые не согласны уповать на волю случая — и даже если им выпадают плохие карты, они не сдаются и в конце концов побеждают. Пройдя через испытания, они становятся только сильнее, а их успехи вдохновляют целые поколения. 🦽 Одним из них является Валентин Дикуль — в возрасте 15 лет он упал с высоты и получил тяжелейшие травмы, после чего врачи сказали ему, что он больше никогда не сможет ходить. Однако он не согласился с этим «диагнозом судьбы». Валентин начал изучать анатомию и тренировался по до полного изнеможения. Сначала он укрепил мышцы верхней части тела, потом при помощи специальных механизмов начал разрабатывать ноги, которые в то время были обездвижены. 💪 После пяти лет изнуряющих занятий произошло чудо — Дикуль заново научился ходить и даже вернулся в цирк, где поражал всех своими номерами. Позже он основал реабилитационный центр, где поставил на ноги тысячи тяжелейших пациентов. Я не так много знаю о Валентине Дикуле, но готов поспорить, что он не верит в удачу. Когда с ним произошло несчастье, он не опустил руки и продолжил бороться. 😉 Так почему же мы должны сдаться? :) (с) авторский перевод статьи Моргана Хаузела.

📈 Обновление индекса. Естественный отбор рынка. Состав индексов регулярно пересматривается — неудачники оттуда исключаются, а их место занимают более достойные имена. Логика тут очень простая — раз индекс называет эталонным, то в нем должны быть самые лучшие, надежные и прозрачные бумаги. Поэтому эмитенты стремятся в него попасть, ведь это сразу же дает им +100500 очков к репутации :) 📊 Не менее важна и финансовая сторона этого дела. Многие фонды копируют состав индекса — и когда его структура меняется, они делают соответствующую ребалансировку. То есть, спрос на победителей растет, а лузеров сливают еще больше. Так что включение в индекс — это позитив и рост акций, а исключение ведет к падению котировок. Ведь за индексом Мосбиржи следят фонды, объем которых равен 50 млрд. рублей — их сделки могут серьезно двигать цены (особенно у «малышей»). 💸 И сегодня эти фонды займутся своим грязным делом :) С сегодняшнего дня из ММВБ исключают акции Мечела MTLR и Селигдара SELG — оттоки из них составят 95 и 75 млн. рублей. В моменте это скажется на их стоимости, а на дистанции сделает их менее устойчивыми. Так же у нас есть кандидаты на исключение — если они не исправят свои косяки, то в сентябре вылетят из индекса. Сейчас в этом списке такие «эффективные» эмитенты, как Россети FEES и РусГидро HYDR, а так же довольно неплохая Астра ASTR (лучше бы это был ВК!). 📝 А раз из индекса кого-то исключают, то должны быть и те, кого будут туда включать :) В сентябре в ММВБ войдут два новых эмитента, имена которых можно найти в списке ожидания. Сейчас там четыре кандидата: ✅ ИКС 5 X5. Удивительно, но этот этот гигант до сих пор не в индексе. На самом деле тут чисто технический момент — у компании была иностранная прописка, поэтому она не могла выполнить ряд требований. Теперь же эти проблемы остались в прошлом. ✅ ЦИАН CNRU. В этом случае аналогичная картина — компания базировалась на Кипре, поэтому ее не включали в индекс. Хотя к надежности тут есть вопросы — по факту бизнес стагнирует, а прибыль держится только за счет кубышки (после ее выплаты будут убытки). ✅ ЭсЭфАй SFIN. Руководство заинтересовано в росте котировок, поэтому ведет работу с инвесторами, публикует прозрачные отчеты и платит дивиденды. Это пример правильного холдинга (в отличие от Системы), который обязательно должен быть в индексе. ✅ РусАгро RAGR. Компанию включили сюда после переезда, но потом началась история с обысками и арестом. С бизнесом тут полная неопределенность — долю в Агро-Белогорье уже отобрали, плюс есть риск разворота и других сделок. С такими вводными в индексе ей делать нечего. В общем, изменения в индексе ММВБ — это почти как бразильский сериал. В нем кипят такие же страсти :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного!