📈 Бенефициары снижения ставки

💸 Сэкономил — значит заработал :) Недавно мне попалась новость, что в 2025 году россияне получили кешбэком около 500 миллиардов рублей. С каждым годом эта цифра растет — это говорит не только об инфляции, но и о росте популярности этого вида экономии. Ведь многие люди (и я в том числе) заводят по несколько карт, чтобы выбирать самые выгодные категории кешбэка. 😎 Так что мы становимся более финансовыми грамотными. К тому же это не требует каких-то больших усилий, ведь банки сами предлагают эту услугу. Гораздо больше усилий нужно, чтобы потом не спустить этот кешбэк, а направить его в нужное русло :) Например, эти деньги можно инвестировать — миллионером это не сделает, но поможет выработать правильные привычки. А без этих привычек можно получать хоть по миллиону, но не иметь при этом нормальных накоплений. 📈 Так что кешбэк, закинутый в условную «Копилку» — это первый шаг к накоплению капитала :) Именно так начался мой путь в инвестициях — сначала я смотрел на зеленые цифры в «Копилке», а уже потом стал покупать акции и облигации. При этом меня поражает, что некоторые до сих пор почти не пользуются кешбэком. И я сейчас говорю не о пенсионерах с наличкой, а о тех, кто всегда и везде расплачивается картой. Мол, вся эта копеечная возня не стоит затраченных усилий. 🍕 Одна моя знакомая тоже так говорила, но недавно забрала свои слова обратно :) Как оказалось, когда часто ходишь в кафе, то 5-10% кешбэка уже не выглядят копейками. А если добавить к ним 3% по ЖКХ и 5% по продуктам, то выходит неплохая сумма. Тем более выбирать карты сейчас очень просто — например, для этого есть классный инструмент в Яндекс Поиске. У каждого из нас свои траты, а значит и подход должен быть индивидуальным — расчет делается на основании именно ваших категорий и объема расходов. При этом не нужно дикое количество карт — достаточно 3-4 штук, чтобы покрыть все основные категории. И уходит на это буквально несколько минут. 😉 Помним, что сэкономил — значит заработал. А кто из нас не желает больше зарабатывать? :)

📝 Почему важно следовать плану? Еще двести лет назад люди не знали, что именно микробы вызывают страшнейшие эпидемии и заболевания. Но потом появился Луи Пастер, который провел массу опытов с бактериями и описал механизм заражения. После этого он стал охотником за микробами — бациллами тифа, бешенства и туберкулеза — но последнюю никак не удавалось поймать. 🔬 Ему не хватало системности и усидчивости, зато эти качества были у другого великого ученого. Годами днем он принимал пациентов, а вечером сидел в каморке со своим микроскопом. И никто даже не догадывался, какие чудесные открытия тот совершает. Речь идет о сельском враче Роберте Кохе — хотя у него не было денег на исследования, он сумел «поймать» бактерию сибирской язвы. При этом он сотни раз повторял один и тот же эксперимент, чтобы быть полностью уверенным в результате. 🦠 Позже эта «упертость» помогла ему поймать бациллу туберкулеза: «Каждое утро Кох спешил к термостату, вынимал пробирки и не видел в них никаких перемен. Другие микробы, которых он выращивал, через пару дней размножались в большую колонию. Но эта бацилла и на четырнадцатый день не давала всходов. Другой человек давно бы уже выбросил эти бесплодные пробирки, но этот сельский врач был не таким. На пятнадцатый день Кох снова подошел к термостату и увидел, что поверхность покрыта крошечными чешуйками. Это были те самые неуловимые палочки туберкулеза». 📊 На фондовом рынке тоже нужно быть по-хорошему упертым. Ведь там есть масса соблазнов — когда акции растут, хочется увеличить их долю, а когда падают, то их совсем не хочется покупать. Поэтому мало иметь план — нужно ему еще и следовать :) Но многие инвесторы этого не делают — они поддаются стадному чувству и с головою бросаются в рынок. Этот подход может сработать, но в будущем он обязательно приведет к катастрофе. Ведь удача не всегда будет на их стороне. 📚 Вот что писал об этом Джеймс Монтье: «Люди часто оценивают решения по конечному результату, а не по качеству решения на момент их принятия. Это вызывает предвзятостью в отношении результата. А нужно сосредотачиваться на процессе, ведь это набор правил, определяющих, как мы инвестируем. Когда каждое решение оценивается по конечному результату, инвесторы, скорее всего, будут избегать неопределенности, гнаться за сиюминутной выгодой и следовать за большинством. На мой взгляд, это довольно точное описание инвестиционной отрасли». 💼 Поэтому если в плане стоит ребалансировка, то нельзя ее пропускать :) Иначе можно оказаться с портфелем, в котором слишком много риска, или же остаться с одними облигациями, когда рынок начинает расти. А это прямой путь к денежным потерям. Мы не можем контролировать рынки, но контроль над собственными рисками в наших руках. Диверсификация — один из лучших способов такого контроля, но она бесполезна, если не делать ребалансировку и не использовать разницу в доходности активов. 😉 И вообще, какой смысл составлять план, если мы не собираемся ему следовать? :)

💸 Сезон дивидендов. Как выжать из него максимум? Время летит незаметно, и вот уже через несколько месяцев наступит летний дивидендный сезон. При этом нас ожидают неплохие выплаты — по расчетам экспертов, средняя доходность индекса составит 8,1%. В прошлом году эта цифра равнялась 7%, а за последние 10 лет более высокая доходность была лишь в 2022 и 2023 годах. 📉 И все это на фоне снижения ставки, когда доходность по вкладам и облигациям идет вниз. Так что летние дивиденды в размере 12% — это уже совсем не то, что те же самые выплаты в прошлом году. А значит и интерес к дивидендным бумагам будет выше. Поэтому готовиться к летнему сезону нужно заранее :) Об этом говорят и недавние исследования — если не запрыгивать в последний вагон, а брать акции за 46-86 дней до дивгэпа, то можно получить дополнительную доходность (в среднем 8%). 🚀 Эта доходность достигается за счет ожиданий, даже если выплаты еще не объявили. При этом бывают ситуации, когда акции прибавляют больше, чем итоговый размер дивидендов — это пример неэффективности рынка, которым нужно пользоваться. Но нужно смотреть на каждую конкретную бумагу. Где-то можно уйти в отсечку — в случае если у бизнеса дела идут хорошо, а бумага исторически хорошо закрывает гэпы. А где-то в отсечку лучше не лезть, так как можно годами ждать его закрытия :) 📊 Кто же хорошо закрывает гэпы? При гэпе до 10% — ИнтерРАО, Сбер, Татнефть, Северсталь, Новатэк, НЛМК, Мосбиржа, Лукойл. При гэпе более 10% — АФК Система (!), Северсталь, Россети Центр, БСПБ и Лукойл. При этом закрытие гэпа зависит от состояния бизнеса. С учетом текущей ситуации, я бы смотрел в сторону таких компаний — Сбербанк, Ренессанс, Транснефть и ИнтерРАО. Сюда же можно включить ДОМ.РФ, Мосбиржу, БСПБ и МТС — у каждой из них есть нюансы, поэтому и риски тут повыше. 📝 При этом статистика — это зеркало заднего вида, которое никогда не предскажет будущего. Она лишь подмечает тенденции, а нам нужно сделать из них правильные выводы. 😉 И самый главный вывод — к зиме нужно готовиться летом, а к летним дивидендам — зимой :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! SBER IRAO TATN LKOH CHMF