$GAZP Investing.com — Компании Газпром в течение по крайне мере десяти лет вряд ли удастся восстановить продажи газа, утраченные после 2022 года, пишет Financial Times со ссылкой на отчет, подготовленный для руководства российской энергетической группы в конце 2023 года. Согласно прогнозам исследования, к 2035 году экспорт газа компании в Европу составит в среднем 50–75 млрд куб. м в год, что составляет лишь треть от уровня, который был до 2022 года.

$PHOR ФОСАГРО РИСКИ •Дальнейшее снижение цен на удобрения. Базовый прогноз всемирного Банка предполагает, что цены на удобрения в 2024 году упадут на 22%, а в 2025 году на 6%. •Налоги и пошлины. Компания выплатила разовый налог на сверхприбыль в размере 6,3 млрд. Ещё минимум, до конца 2024 года действуют новые пошлины, привязанные к курсу доллара. Ориентировочный негативный эффект 20 млрд. Это также повлияет на дивиденды. Ещё до июня 2024 года продлена заморозка внутренних цен на удобрения. •Санкции. Нельзя полностью исключать риска ввода санкций. К слову, в августе 2022 года были введены санкции в отношении Гурьева. Но МинФин США подчеркнул, что они не распространяются на ФосАгро. Но с 29.01.24 США утвердили новые пошлины на фосфорсодержащие удобрения из России. Для ФосАгро они устанавливаются на уровне 14,3%. По мультипликаторам компания оценена недёшево, но в тоже время средне относительно исторических значений: •Текущая цена акции = 6560 ₽ •Капитализация = 850 млрд ₽ •EV/EBITDA = 5,8 •P/E = 9,9; P/S = 1,9; P/B = 5,6 •Рентабельность по EBITDA = 42%; ROE = 57%; ROA = 16%

$PHOR ФОСАГРО •Чистые активы 151,5 млрд (-23% г/г). Снижение из-за роста долга и выплаты дивидендов. •Запасы 48,5 млрд (+23% г/г). •Денежные средства 29 млрд (+118% г/г). •Кредиты и займы 248 млрд (+30%). Половина долга выражена в валюте. В итоге, чистый долг 219 млрд (+24% г/г). ND/EBITDA = 1,2. Долговая нагрузка умеренная. Вообще чистый долг в рублях имеет тенденцию к росту, с 2014 года он увеличился в 2,3 раза. Денежные потоки за 2023г.: •операционная деятельность 134 млрд (-34% г/г). Именно столько денег поступило в компанию за год. Снижение из-за падения цен на удобрения. •инвестиционная деятельность -64 млрд (-35% г/г). Практически все средства приходятся на капитальные затраты. В целом это высокие значения значения, а год назад были аномальные из-за потери контроля над Кипрской дочкой Phosint Limited. •финансовая деятельность -61 млрд (-45% г/г). Здесь основная статья — это выплата дивидендов 94 млрд. Правда, 17 млрд получилось вернуть, т.к. не все иностранные акционеры смогли их получить. ФосАгро одна из немногих публичных компаний в РФ, которая стремится платить дивиденды ежеквартально. Согласно политики, компания на дивиденды направляет: •свыше 75% от FCF, если ND/EBITDA < 1; •50-75% от FCF, если 1< ND/EBITDA < 1,5; •менее 50% от FCF, если ND/EBITDA > 1,5. В 2023 году было две выплаты суммарно на 555₽. Доходность 8% к текущей цене акции. Это составляет 103% от FCF и 83% от ЧП. На фоне оттока ликвидности Совет Директоров решил рассмотреть вопрос дивидендных выплат за 4Q 23 на собрании по результатам 1Q 2024. Но согласно див политике, дивидендов за 4 квартал может и не быть. И вообще в 2024 году из-за действия курсовых пошлин и высоких капитальных затрат, не стоит надеется на высокие дивиденды.

$ALRS Дивов не будет. Все деньги пойдут на разработку новых месторождений

$TSLA а вы ждёте сплит? Hi, Tesla, Inc. is holding their 2022 Annual Meeting on August 4, 2022. There are about 6 million TSLA shareholders. Each of you own a portion of Tesla and its mission. You’re invited to vote and participate in the meeting because you owned Tesla, Inc. stock on June 6th, 2022. To make sure Tesla is moving in the right direction, cast your vote in the 2022 Annual Shareholder Meeting by August 3, 2022. You’ll help decide the future of the company, including whether or not Tesla should proceed with a 3:1 stock split. View the meeting materials and vote through the link below.

{$WISH} #миллионыдомастинькофф

$HYLN #миллионыдомастинькофф

{$APPH} #миллионыдомастинькофф

$HAL пробьём плиту в 9,8?

$NKNCP На «Нижнекамскнефтехиме» за выходные смонтировали линию по производству масок http://www.business-gazeta.ru/article/464794/

$SRPT отчёт не айс, но ставка на развитие. Планы грандиозные. И множество положительных прогнозов во вкладке у Тинька https://investorrelations.sarepta.com/news-releases/news-release-details/sarepta-therapeutics-announces-fourth-quarter-and-full-year-2019

$MSTT 236 млрд рублей выделит бюджет РФ на ремонт мостов и путепроводов. Сколько Мостотресту перепадёт?

$NKNCP Турки будут строить олефиновый комплекс, известный как «Этилен-600». И снова рост http://www.business-gazeta.ru/article/458408/

$SRPT ещё один прогноз на 200$ подъехал

$SRPT по 130$ 5000 штук сливают. Пробьём?

$MTCH вот это 🚀