🏦 $AFKS: квартальный убыток и главный сценарий

RTKM: дивиденды и стратегия 📞 Ростелеком представил рекомендации по дивидендам за 2024 год и новую стратегию развития до 2030 года, и новости вызвали неоднозначную реакцию. По обыкновенным акциям размер выплат совпал с базовым сценарием, а вот по привилегированным совет директоров рекомендовал 2,71 рубля, что существенно ниже прошлогодних 6,25 рубля. В целом компания направит на дивиденды 50 процентов от скорректированной чистой прибыли по МСФО, что полностью соответствует дивидендной политике. В мае менеджмент также обнародовал амбициозную стратегию, нацеленную на достижение выручки в 1 трлн рублей не позднее 2027 года и значительное увеличение дивидендных выплат в будущем. Крупнейший телеком-оператор страны делает ставку на цифровой бизнес, который уже демонстрирует двузначные темпы роста. Стратегия предполагает рост OIBDA к 2030 году до 500 млрд рублей при рентабельности 37-38 процентов. Реакция рынка оказалась неоднородной: обыкновенные акции теряют около 0,5 процента, а темпы снижения привилегированных увеличились до 2 процентов на фоне сокращения дивидендов относительно прошлого года. Я считаю, что это свидетельствует о чувствительности инвесторов именно к текущим выплатам, а не к долгосрочным обещаниям. По моим оценкам, дивидендная доходность по итогам 2026 года может составить 8-9 процентов, а в последующие годы стать двузначной от текущих котировок, что формирует долгосрочный позитив. Долгосрочный взгляд предполагает, что текущие котировки могут представлять интерес для тех, кто верит в стратегию цифровизации и рост дивидендов в будущем. Однако нужно быть готовым к тому, что ближайшие выплаты по префам будут скромнее, чем хотелось бы. Для тех, кто уже в бумаге, важно понимать, что привилегированные акции могут испытывать давление в краткосрочной перспективе, а обыкновенные демонстрируют большую устойчивость. Если стратегия нацелена на стабильные и высокие дивиденды здесь и сейчас, Ростелеком с его текущими выплатами по префам вряд ли можно назвать лучшим выбором. Я полагаю, что до тех пор, пока стратегия не начнет приносить более ощутимые результаты, инвесторам с фокусом на текущий денежный поток разумнее присмотреться к другим активам с более предсказуемым дивидендным профилем. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Технический взгляд на RUAL 🔻 РУСАЛ продолжает находиться под давлением после сильного снижения во второй половине мая. После последнего импульса вниз цена перешла в фазу консолидации над зоной 34-33,5 рубля. Я вижу в этой стабилизации временную передышку, а не признак разворота, поскольку продавец пока не спешит полностью отпускать инициативу. Ближайшая поддержка располагается в районе 34-33,5 рубля, и именно этот диапазон сейчас выступает ключевым рубежом для покупателей. Если он будет потерян, то откроется дорога к более глубокому снижению без явных технических препятствий. Я считаю этот уровень критическим, и его пробой может спровоцировать новую волну распродаж. Ближайшее сопротивление находится на отметках 35-36 рублей, где проходит первая зона активности продавцов. Для развития полноценного отскока покупателям необходимо вернуть этот диапазон и закрепиться выше него. Глобально структура остается слабой: цена торгуется ниже EMA50 и EMA200, а среднесрочный тренд сохраняется нисходящим. Пока базовым сценарием я вижу консолидацию в диапазоне 33,5-36 рублей с попытками локального восстановления от текущих уровней. До уверенного пробоя сопротивления или потери поддержки я не жду резких движений и предпочитаю наблюдать за тем, как разрешится это равновесие между покупателями и продавцами. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Отчетность SIBN за квартал ⛽️ Газпром нефть представила финансовые результаты по МСФО за первый квартал, и отчет вышел умеренно позитивным. Выручка снизилась на 3,70 процента год к году и составила 857,97 млрд рублей. Я связываю это небольшое сокращение с влиянием крепкого рубля, который нивелировал эффект от благоприятной ценовой конъюнктуры на мировых рынках энергоресурсов. Скорректированная EBITDA при этом подросла на 13,90 процента и достигла 309,82 млрд рублей. На мой взгляд, это хороший результат, который говорит о том, что операционная эффективность компании остается на высоком уровне. Прибыль, относящаяся к акционерам, увеличилась на 3,50 процента до 95,81 млрд рублей, и я считаю эту динамику сдержанной, но устойчивой в текущих макроэкономических условиях. Объем добычи углеводородов вырос на 1,50 процента и составил 33 млн тонн нефтяного эквивалента. Переработка достигла 10,43 млн тонн. Я вижу, что компания продолжает наращивать производственные показатели, однако в полной мере конвертировать ситуацию на глобальном рынке в финансовую отдачу мешает именно курс рубля. Без этого фактора цифры могли бы выглядеть значительно ярче. В целом отчет оставляет впечатление стабильной работы бизнеса с хорошим контролем над расходами. Я полагаю, что при сохранении текущих цен на нефть и возможном ослаблении рубля в будущих кварталах финансовые метрики могут улучшиться. Пока же результат неплохой, хотя и не рекордный для компании такого масштаба. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!