🏦 $DOMRF — государственный подход к доходности 📈

📈 B2B-РТС — стал публичным, что дальше? 🤔 Коротко по существу. Компания SVCB, которая управляет площадками «РТС-Тендер» и B2B Center, официально сменила статус на публичное акционерное общество. Изменения зарегистрировали 30 марта, теперь в названии красуется гордое «ПАО». По сути, это технический, но важный шаг — переход в более прозрачную и регулируемую форму. Сам по себе факт смены статуса на котировки напрямую может и не повлиять. Но тут интересен контекст. Компания давно доминирует в сегменте B2B-закупок, объединяя крупнейшие электронные площадки. И теперь, став публичной, она автоматически подпадает под более строгие требования по раскрытию информации, корпоративному управлению и, что важно, потенциально готовится к более активной жизни на бирже. Для инвесторов это сигнал о том, что эмитент берет на себя повышенные обязательства перед акционерами. Плюс, публичный статус часто открывает дорогу к листингу более высокого уровня, если компания захочет повышать ликвидность и привлекать новых инвесторов. Но опять же, это скорее фундаментальный шаг, а не триггер для мгновенного роста. Пока что это просто факт из корпоративной жизни. Главное, что бизнес остается лидером в своей нише, а теперь становится еще и формально более открытым. Будем смотреть, как дальше развернется история — появятся ли новые дивидендные истории, улучшится ли раскрытие отчетности и насколько активной будет сама компания на рынке. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🚢 NMTP: цифры по РСБУ за 2025-й 👀 Выручка у НМТП по итогам года сложилась 37,3 млрд рублей, это на 11% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль тоже подросла — 40,8 млрд, что на 5,4% выше прошлогоднего показателя. Вроде бы оба показателя в плюсе, но тут интересный момент: чистая прибыль по факту выше выручки, что само по себе необычно и говорит о наличии других статей дохода, помимо основной операционки. С портами и стивидорными компаниями вообще всегда надо смотреть не только на динамику, но и на структуру. Рост выручки на 11% — это, в принципе, неплохо, особенно если учесть все логистические и внешнеторговые перестройки последнего времени. Плюс портовая инфраструктура сейчас в фокусе, учитывая переориентацию грузопотоков. Чистая прибыль растет медленнее выручки, но все равно остается на очень комфортном уровне. Вопрос только в том, за счет чего именно она сложилась такой высокой — операционная деятельность или внереализационные статьи. Но сам факт, что компания остается сильно прибыльной, сомнений не вызывает. В целом по цифрам пока все стабильно, без резких сюрпризов. Дальше уже интереснее будет посмотреть на МСФО, там обычно картинка более полная, плюс станет понятнее, как себя чувствует долг и денежные потоки. Но то, что портовый сектор чувствует себя увереннее многих других — это заметно. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏥 MDMG: итоги года, дивиденды и взгляд со стороны 👶 МД Медикал выпустила аудированную отчетность за 2025-й, и там есть на что посмотреть. Выручка подросла на 31% год к году, до 43,5 млрд рублей. EBITDA увеличилась на 24,4%, составив 13,3 млрд, хотя рентабельность по EBITDA слегка просела — с 32,2% до 30,6%. Чистая прибыль прибавила 8,5% и достигла 11 млрд рублей. Операционный денежный поток вырос на 26%, капзатраты при этом составили 4,3 млрд. В общем, цифры вполне себе рабочие. В ПСБ обращают внимание, что компания умело сочетает органику и сделки слияния — поглощение сети «Эксперт» стало ключевым неорганическим драйвером. Давление на рентабельность EBITDA там считают временным: сказались и расходы на персонал, и интеграция новой сети с более низкой маржинальностью. По мере оптимизации эффект должен сойти на нет. При этом у компании по-прежнему нет финансового долга, что в текущих условиях дорогого финансирования звучит очень приятно. По дивидендам мнения разнятся, но в целом все сходятся на том, что выплаты будут. В ПСБ закладывают 49 рублей на акцию при коэффициенте выплат 62% (как в первом полугодии). В Т-Инвестициях ориентируются на 48 рублей и сохраняют целевую цену 1680 рублей с рекомендацией покупать — считают, что недавняя коррекция дает возможность зайти в защитный сектор по нормальной оценке. А в Альфа-Инвестициях подсчитали, что при стремлении компании направлять до 100% чистой прибыли максимальные выплаты за год могут составить около 105 рублей на акцию (с учетом уже выплаченных промежуточных 42 рублей). Это уже ближе к 7,6% доходности по текущим уровням. В общем, компания продолжает развиваться, финансовое состояние устойчивое, долга нет, и сектор частной медицины сам по себе защитный. История выглядит вполне себе качественной, особенно если смотреть на среднесрок. Конечно, рентабельность чуть просела, но это скорее вопрос интеграции и масштабирования, а не системных проблем. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥