ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣5️⃣☘️0️⃣5️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😵‍💫 Пятница несет нам целый мешок новинок - в студию! Доброе утро, друзья! 📈 Старт торгов: 🏦 СФО ВТБ РКС ОЛИМП А3* ◾️ $RU000A10EW93 📊 🅰️🅰️🅰️.sf | Эксперт РА [14.05.2026] ➿➿➿ ◾️ Купон: 15.30% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ с апреля 2027 ◾️ 1,4 года до погашения (планово) ◾️ Старт торгов: 10:15 *Первичка до обеда (Z0) 🏦 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-58 ◾️ $RU000A10F504 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [25.03.2026] 📊 🅰️🅰️🅰️ | НКР [17.09.2025] ➿➿➿ ◾️ Купон: 1,85% [188 дней] ✅ Без оферт ⚠️ Ежедневная индексация номинала на прирост RUONIA ◾️ 3,1 года до погашения ◾️ Старт торгов: 17:30 ➤ Выпуск стал доступен неквалам, судя по последнемк обновлению информации. По сути, достаточно уникальный инструмент на рынке облигаций - фонд ликвидности от эмитента с небольшим и редким купонным бонусом. Любопытно как минимум, а если еще и маржинальным станет - вообще чудесно. Из минусов - не такая гарантированная плотность стакана, как в фонде ликвидности, но на то и микропремия :) 💼 ПКБ 001Р-11 ◾️ $RU000A10F6G2 📊 🅰️➖ | ЭКСПЕРТ [03.07.2025] 📊 🅰️ | НКР [29.01.2026] 👑 Только для квалов ➿➿➿ ◾️ Купон: ΣКС + 3,5% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: 5% в 33, по 10% в 34-35, по 25% в 36-37 купоны ◾️ 3,2 года до погашения ◾️ Старт торгов: 15:30 🍔 ПИР БО-06-001Р ◾️ $RU000A10F6H0 📊 🅱️🅱️ | НРА [21.11.2025] ➿➿➿ ◾️ Купон: 25,5% / YTM ≈ 28,7% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ уточняется ◾️ 2,5 года до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 ❓ О компании. Эмитент занимается продажей и обслуживанием тяжёлой карьерной техники и является официальным дистрибьютором китайского производителя SANY. 💰 Финансы в цифрах. РСБУ за 2025 год нам выдано для мониторинга. Неидеально, ибо компания все-же имеет группу, однако вектор направления понять можно :) ⬆️ Выручка: 9,1 млрд. (8,4 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль: 429 млн. (949 млн.) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 4,6 млрд. (5,6 млрд.) 🔴 Долгосрочные заемные средства: 1,02 млрд. (195 млн.) 🔴 Проценты к уплате: 988 млн. (455 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 258 млн. (74,5 млн.) ⚖️ Сальдо денежных потоков от текущих операций: -102,2 млн. (-2,33 млрд.) ✓ Прошлые выпуски: RU000A10DTP0 RU000A10C5P8 RU000A10BP87 👾 КЕАРЛИ ГРУПП 001Р-02* ◾️ $RU000A10F6J6 📊 🅱️➕ | ЭКСПЕРТ [17.04.2026] ➿➿➿ ◾️ Купон: 25% / YTM ≈ 28,1% [30 дней] ⚠️ CALL через 1,5 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 25% с 27 купона ежеквартально ◾️ 3 года до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 *Первичка до обеда (Z0) ❓ О компании. Производитель косметики с собственным производством сегодня попал в наш объектив. Не дебютант, но гость достаточно редкий. Реализация продукции идет как через популярные маркетплейсы (71%), так и в оффлайне (29% соответственно). 💰 Финансы в цифрах из годовой отчетности за 2025 год: ⬇️ Выручка: 1,18 млрд. (1,25 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль: 640 тыс. (8,7 млн.) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 207,7 млн. (218,6 млн.) 🟢 Долгосрочные заемные средства: 63,6 млн. (127,2 млн.) 🟡 Проценты к уплате: 67,9 млн. (51,2 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 6,6 млн. (6 млн.) ⚖️ Сальдо денежных потоков от текущих операций: -53,4 млн. (-290,7 млн.) ➤ Отчетность не лучшая - стоящая на месте выручка с нашей инфляцией это все же маркер. Да и текущие операции в отрицательной зоне. Из позитивного - работа с долгом достаточно грамотная. Суммы не выглядят неподъемными для обслуживания, а новый выпуск нивелируется амортизацией первого, на которую и занимают отчасти. ✓ Первый выпуск - RU000A108Q78 📔 На сборе сегодня развлечение лишь для любителей китайской валюты: 🛢 ГАЗПРОМ КАПИТАЛ БО-003Р-22 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [03.07.2025] 📊 🅰️🅰️🅰️ | ЭКСПЕРТ [24.06.2025] ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: 8,25-8,5% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ Выпуск в юанях с расчётами в рублях/юанях, номинал - 1000¥ ◾️ 4 года до погашения ◾️ Начало торгов: 20 мая 🐣 Замечательного дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣4️⃣☘️0️⃣5️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😊 Биржа продолжает оставаться в крайне благоприятном расположении духа, равно как и портфель. Надеюсь, что и ваши тоже не печалят :) К новостям, добрый вечер! 🐣 АНОНСЫ 🍀 РЕСПУБЛИКА САХА 🅰️➕ /🅰️🅰️➖, она же ЯКУТИЯ, сообщила ориентир ставки нового выпуска. Хитро сообщила - ориентир доходности на уровне КБД Мосбиржи на сроке 2 года + 200 б.п. Но и мы не лыком шиты, на сегодняшний день сие означает купончик на уровне не выше 14,35% (значение может незначительно скорректироваться ко дню сбора). Полные параметры - на картинке. 🍀 Засветился и новый представитель СФО от ВТБ РКС ОЛИМП 🅰️🅰️🅰️.sf класса А3. Уже завтра можно будет познакомиться с бумагой поближе на первичке и в стакане. Коротко про условия: ежемесячный купон (первый купонный период может быть увеличен), амортизация с апреля 2027 года, а примерный срок полного погашения уже в сентябре 2027 года. Ставка - 15,3% годовых, организатор раздачи - ВТБ, видимо. 🍀 ВЭБ.РФ 🅰️🅰️🅰️ продолжает предлагать нетривиальные инструменты. Анонсирован первый на рынке выпуск облигаций Сукук Аль-Мудараба с заключением шариатского эксперта ПО "Ас Салям". Сам инструмент, несмотря на непростое название, выглядит вполне как классическая бумага: 3,53 млрд. объема, 2 года торгов с коллами в 6 и 7 купон, квартальные выплаты, ориентир ставки - не выше 14,6% на данный момент. Сбор пройдет 29 мая, старт торгов - 2 июня, организаторы - ГПБ, ВЭБ, Ак Барс Банк. 🏁 ИТОГИ СБОРА: 🍀 РЕИННОЛЬЦ 🅱️🅱️➖ ожидаемо оставил ориентир купона нового выпуска на уровне 25,5%, а эмитент РУСГИДРО 🅰️🅰️🅰️ не менее ожидаемо уничтожил премию флоатера до уровня 1,35% к КС, попутно увеличив объем с 20 до 55 миллиардов. 📝 РЕГИСТРАЦИИ 🍀 ПОЛЮС 🅰️🅰️🅰️начинает регистрацию сразу трех выпусков - ПБО-07, ПБО-08, ПБО-09. Также тройку начинает регистрировать и ИКС 5 ФИНАНС 🅰️🅰️🅰️ (003Р-21/22/23), а вот ГТЛК 🅰️🅰️➖ пока обходится единственным выпуском 002Р-13. 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ Телекоммуникационный гигант ПАО «РОСТЕЛЕКОМ» RU000A10ETL7 подтвердил свой статус максимально надежного заемщика: агентство Эксперт РА сохранило кредитный рейтинг компании на высшем уровне 🅰️🅰️🅰️ со стабильным прогнозом. 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/may14a ⬇️ Кредитный профиль НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ RU000A10ABC2 RU000A10DG60 подвергся пересмотру в сторону снижения — агентство АКРА понизило рейтинг региона до уровня 🅰️🅰️➖, установив при этом стабильный прогноз. 🔶 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6870/ 🔔 ОФЕРТЫ 🍀 ГТЛК раскрывает оферту по бумаге номер 001Р-17 RU000A101QL5 и устанавливает достаточно рыночный купон: ставка до 21.08.2028 установлена в размере 16% ровно, квартальные выплаты. Несогласных ждет оферта по номиналу с подачей с 19 по 25 мая и расчетом 28 числа. 🖋 ОДНОЙ СТРОКОЙ 🍀 АФК СИСТЕМА в рамках оферты выкупила 92% выпуска облигаций 001P-20 RU000A103372 на 9,2 млрд рублей по номиналу. 🍀 АРКТИК ТЕХНОЛОДЖИ СЕРВИС RU000A10BV89 получил блок ФНС по коду 02 (несвоевременное предоставление декларации). 🍀 CОБИ ЛИЗИНГ отправился в очередной техдефолт, теперь по выпуску 001Р-06 RU000A10BT00 . 🍀 ЕВРОТРАНС RU000A10BB75 RU000A10ATS0 вновь своевременно не заплатил по "народным" облигациям. 😉 Хорошее настроение прилагается, приятного вечера :) #облигации #новости

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣4️⃣☘️0️⃣5️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🏁 Количество дней до конца этой короткой недели неуклонно снижается, а вот выпусков - нет!) Доброе утро, друзья! 📈 Старт торгов: 🧑‍🏫 ПИОНЕР-ЛИЗИНГ серия 05* ◾️ $RU000A10F5F6 📊 🅱️ | АКРА [16.07.2025] 👑 Только для квалов ➿➿➿ ◾️ Купон: 26,5% / YTM ≈ 30% [30 дней] ⚠️ CALL через 2 года торгов возможен ежемесячно ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 *Первичка до обеда (Z0) ❓ О компании. Формально - лизинговая компания, занимающая 108 место в рэнкинге Эксперт РА из 123 возможных. Фактически - головная компания группы, в которую входит НФК-Сбережения (инвестиционная компания из города Чебоксары). А истина, будем считать, где-то посередине. 💰 Финансы в цифрах. Оценить их крайне непросто. Консолидированной отчетности группы не представлено, а РСБУ нашего героя не то, чтобы идеально показательно. Однако цифры за 1 квартал 2026 года представлю за неимением лучшего: ⬆️ Выручка: 596 млн. (370 млн.) ⬇️ Чистая прибыль: 9,9 млн. (12 млн.) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 785 млн. (892 млн.) 🟡 Долгосрочные заемные средства: 2,7 млрд. (2,53 млрд.) 🟡 Проценты к уплате: 197,2 млн. (198,5 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 299 млн. (183 млн.) ⚖️ Сальдо денежных потоков от текущих операций: +18 млн. (+7,3 млн.) ➤ Видимая часть айсберга не выглядит совсем плохо. Облигационного долга, про который речь пойдет ниже, достаточно много, однако почти весь он длинный и по плавающей ставке, так что даже при новых заимствованиях проценты к выплате фактически неизменны. Кредитные линии открыты, в основном, в Сбере и Первоуральскбанке. 🗞 Биржевая история весьма длительная и масштабная, но позволю себе не перечислять. Подумать только, в обращении, например, имеется флоатер БО-П02 RU000A1006C3, который торгуется еще с 2019 года, немыслимый срок для ВДО. Чего он только не видел за свою историю - купонная ставка менялась от 10,5 до 27,25% :) 📔 Книги сбора открывают свои страницы для заполнения: 💧 РУСГИДРО БО-002Р-13 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [15.09.2025] 📊 🅰️🅰️🅰️ | ЭКСПЕРТ [10.11.2025] ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 1,6% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3,2 года до погашения ◾️ Начало торгов: 19 мая 🆕 РЕИННОЛЬЦ БО-001Р-01 📊 🅱️🅱️➖ | ЭКСПЕРТ [02.10.2025] ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: не выше 25,5% [91 день] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 25% в 8, 12, 16 купоны ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Начало торгов: 19 мая ☀️ Удачных торгов, леди и джентльмены! ‎---------- by London + Nekto #облигации #cтарт_торгов #сбор_заявок