Облигационные новинки: актуальные предложения на рынке

Войти

2️⃣4️⃣🍁1️⃣1️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ⌚️ Который час? - Время новинок, которые ожидают нас сегодня! Доброе утро, друзья! 🐑 Квартет тех, кто пустится в свой биржевой путь: 🚚 ПР-ЛИЗИНГ 003Р-01 📊 🅱️🅱️🅱️➕ (АКРА, Эксперт) ⚠️ $ -> ₽, номинал - 100$ 🎁 Купон: 14% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 11% с 8 купона ежеквартально ▪️ 2,5 года до погашения ⏰ Начало торгов: 16:45 мск. ➤ Общие вводные про компанию не сильно изменились - все тот же лизинг в группе СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ. Но появилась консолидированная отчетность за 6 месяцев года: ⬆️ Чистые инвестиции в лизинг: 8,1 млрд. (7,6 млрд.) ⬆️ Чистая прибыль: 107,5 млн. (54,4 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 349 млн. (357 млн.) ⬆️ Процентные расходы: 882,9 млн. (521,6 млн.) ➤ Очень базовые показатели, но вот, что меня несколько беспокоит. Уплаченные проценты здесь еще даже без последнего займа на 2 миллиарда (того самого 002Р-03 ). Теперь еще и валютная диверсификация в дело вступит, и если вдруг курс пойдет "не туда" на радость держателей, то эмитенту придется страдать. ➤ Cовсем рядом по дюрации и купону КИФА БО-01, совсем рядышком с номиналом. Так что можно диверсифицировать ее при желании 😺 🤼 БОРЕЦ КАПИТАЛ 001Р-03 📊 🅰️➖ (Акра, НКР) 👑 Только для квалов 🎁 Купон: 18% / YTM ≈ 19,6% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 2,5 года до погашения ⏰ Начало торгов: 16:30 мск. 🤼 БОРЕЦ КАПИТАЛ 001Р-04 $RU000A10DJ00 📊 🅰️➖ (Акра, НКР) 👑 Только для квалов 🎁 Купон: ΣКС + 2,9% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ⏰ Начало торгов: 16:30 мск. ➤ Молодая российская компания нуждается в рефинансировании старого долга. Помогите, пожалуйста, сколько можете! Думаю, что особого представления здесь не требуется, национализация прошла успешно и в теории держателям больше ничего не угрожает. А по факту я искренне ни в чем не могу быть уверенным, послевкусие остается надолго. ➤ Тандем выпусков должен был размещаться еще месяц назад, однако что-то пошло не по плану, и приехали к нам только сейчас. Для общего развития сопровожу повествование цифрами из последней МСФО - отчетности за 6 месяцев года, подумал я. Но нет, не сопровожу, потому что в ЦРКИ и на сайте компании она отсутствует :) Потом подумал, что хотя бы презентацию для инвесторов выложу. И тут фиаско - цитирую: "Никакая часть данной презентации не может быть воспроизведена, распространена или передана в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая ксерокопирование, запись на любой носитель или используя иные электронные или механические методы, без предварительного письменного разрешения владельца авторских прав". Вот так сильно хочется разместиться эмитенту :) Если у вас еще не отбилось напрочь желание ознакомиться с компанией - сходите на Московскую Биржу (, где "Борец Капитал раскрывает свои амбиции". С таким отношением к инвесторам и премией за риски интерес отрицательный. 👾 СФО ВТБ РКС ЭТАЛОН* 07 📊 🅰️🅰️🅰️.sf (Эксперт РА) 🎁 Купон: 17,8% [30 дней] ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ и CALL на усмотрение эмитента ▪️ 7 лет до полного погашения (предельный срок, фактический может наступить сильно раньше) ⏰ Начало торгов: 18:30 мск. *Первичка до обеда (Z0) ➤ Выпуск был бы куда интереснее при раскрытии полных параметров, но потребкредиты от ВТБ последнее время не балуют никаким премаркетингом, появляясь крайне неожиданно. При этом предложение откровенно лучше рынка себе подобных по купону, но вот нет абсолютной уверенности, что нас там ждут. 🏪 А на сборе заявок наверняка известный многим гигант: 🧲 МАГНИТ БО-005Р-05 📊 🅰️🅰️🅰️ (Акра, Эксперт) ◾️Ориентир купона: ΣКС + не более 1,6% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 2,2 года до погашения ◾️ Начало торгов - 3 декабря 🤺 Настрой боевой, приступаем к штурму очередной рабочей недели! Хорошего дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣1️⃣☘️0️⃣7️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ ▶️ Июль вступил в свои законные права, подтянув за собой новостной фон! А вот какой - сейчас расскажу :) Спойлер - в ударе вновь рейтинговые агентства... Добрый вечер, леди и джентльмены! 🐣 АНОНСЫ ☀️ АТОМЭНЕРГОПРОМ 🅰️🅰️🅰️ продолжает свой чемпионат по заимствованиям. Пришло время валюты, анонсированы бумаги 001Р-15 и 001Р-16. Чуть подробнее: - выпуск 001Р-15: доллары с расчетами в рублях, номинал - 1000 долларов, 2,5 года торгов, ориентир квартального купона 7,75 - 8,00%. - выпуск 001Р-16: юани с соответствующими расчетами по умолчанию, номинал - 1000 юаней, 1,5 года торгов, ориентир квартального купона 7,5 - 7,75%. ➤ Объемы выпусков уточнят позднее - стало быть, чем больше, тем лучше. Дата сбора заявок - 10 июля, старт торгов - 14 июля, а организаторами заявлены ГПБ, ВТБ и Сбер. ☀️ РВК - ИНВЕСТ 🅰️🅰️➖ определился с премией к ключевой ставке в грядущем выпуске, зафиксировав ее на уровне "не выше 2,85%". Даты размещения пока не определены, где-то в июле) 🏁 ИТОГИ СБОРА / АУКЦИОНОВ: ☀️ ЛОМБАРД 888 соизволил раскрыть через сутки после окончания сбора заявок финальную ставку на уровне 23,50%. ☀️ Выпуск ОФЗ 26251 SU26251RMFS7 с купоном 9,5% и погашением в августе 2030 года на аукционе смог собрать 10,4 млрд. при спросе в 25,6. Цена отсечения - 84,9032% от номинала, доходность 14,96%. Длинные бумаги загадочно смеются :) 📊 РЕЙТИНГИ ❌ Харизматичное завершение рейтинговой истории компании ЭФФЕКТИВНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ RU000A10B354: агентство Эксперт РА отозвало без подтверждения кредитный рейтинг компании, сняв статус «под наблюдением». Причиной послужил острый дефицит информации и выявление факта предоставления недостоверных данных, что сделало дальнейшее сотрудничество невозможным. 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/jul01f 🆕 Производитель медицинских изделий ЭФФЕРОН RU000A10CH03 долго без рейтинга не скучал: агентство НРА присвоило компании уровень 🅱️🅱️➖ со стабильным прогнозом. 🔶 https://www.ra-national.ru/press_release/efferon/44460/ ⬇️ Сервис аренды девайсов МОЙ САМОКАТ RU000A10BYR0 столкнулся с заметным понижением: Эксперт РА понизило кредитный рейтинг с ВВ- до уровня 🅱️ и изменило прогноз на «развивающийся», фиксируя рост операционных рисков. 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/jul01d ⬇️ Рейтинговые позиции лизингового оператора МСБ-ЛИЗИНГ RU000A10EB07 тоже не устояли: агентство Эксперт РА понизило рейтинг компании до отметки 🅱️🅱️➕ и установило развивающийся прогноз. Прежний уровень - ВВВ-. 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/jul01a ⚠️ ОФЕРТА-СЮРПРИЗ ☀️ БОРЕЦ КАПИТАЛ выставляет внеплановую оферту по валютному выпуску ЗО-2026 RU000A105GN3, и готов выкупить полный объем по 100% от номинала (вопрос только в том, каким он будет, ибо 1000 долларов привязана к курсу). Подача с 13 по 17 июля, расчет состоится 21-го числа. 🧡 Приятного вечера, друзья! #облигации #новости

ИТОГИ ИЮНЯ :) 😊 Доброе утро, друзья! Вместо новинок небольшая итоговая заметка про ушедший месяц :) ▶️ Сильно углубляться в портфель не буду, да вы и сами можете на него посмотреть при желании. Но сделаю фокус на одном из его фрагментов. 🤔 Сохраняется несколько позиций, которые превышают привычную долю. Изначально план был прост - сокращение по мере появления новых выпусков, однако почти ничего в июне не вдохновило. Окей, сейчас что-то перетекло в свежий АСВ, но это опять же увеличение доли уже имеющегося эмитента. 🔸 Список позиций, которые в моменте нарушают риск-менеджмент: 🔸 RU000A10ANT1 РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1Р1 (4,17%) - рубрика "доусреднялся" :) Какой же хорошей казалась цена в 90% от номинала! Но рынок решил, что 85% еще лучше... Средняя в районе 89,4%, пока пробую несколько выждать. Крупное судебное заседание переехало на 27 августа - в идеале до этого момента хочется заметно сократиться. Но, по крайней мере, страдания нивелирует купон 26%, и с учетом этого общий баланс по позиции околонулевой. 🔸 RU000A10B1Q6 Джи-групп 002P-06 (3,24%). Спекуляция, которая подзатянулась, ибо после покупки начался сезон распродаж. В целом, набранная позиция по неплохой доходности, сам выпуск с роскошным купоном 24,75%, и излишних опасений относительно компании не испытываю. 🔸 RU000A10D4S4 ПЭТ ПЛАСТ 001Р-01 (3,17%) - аналогичная ситуация, вот только кредитный риск тут весьма выше. Вряд ли надолго со мной в таком объеме. 🔸 RU000A108405 ХРОМОС Инжиниринг БО-01 (3,15%) + RU000A10E283 ХРОМОС Инжиниринг БО-04 (2,36%) - получается, эмитент с самой большой долей. Первый выпуск, пойманный вблизи номинала, по логике пребывания как ВДО-фонд ликвидности, ибо пут-оферта в нем уже в сентябре. Четвертый - более долгосрочные планы, однако общая доля неприятно аномальна) 🔸 RU000A10F595 Транспортная ЛК 001Р-05 (2,38%) как-то прижилась в увеличенной доле, которая еще с момента размещения. Но план стандартен - при наличии альтернатив сократится до 1,5%, как и должно быть. 🔸 RU000A10ERC0 АПРИ БО-002Р-14. Доля выросла буквально в пятницу, пошел на риск усреднения по 93% от номинала. И в планах скорее проститься с компанией, чем вступать в долгосрочный брак :) Средняя по позиции - 94,8% от номинала после того самого усреднения. 😊 Кредитное качество портфеля продолжает немножко подрастать. Если в целом для меня последний год была свойственна скорее разбивка 20 (в А и выше) на 80 (в ВДО), то на данный момент примерное соотношение 25/75. Если, конечно, ориентироваться на буквы рейтинга, ибо доходности условного Самолета абсолютно ВДОшны). ➡️ Планы пока простые - особо ничего не менять. Чуть большее внимание уделю относительно коротким выпускам на вторичке, готов с ними взаимодействовать по ситуации, а вот длину / маржинальную надежность особо добирать не планирую. Портфель крайне разносторонне укомплектован, средний купон - 23,6%, а YTM в районе 27,3%, что относительно актуальной ключевой вполне себе. 🫡 Результат месяца - в районе 5,5% без сделок внутри дня и 7,4% с таковыми. Чуть поменял логику учета - теперь при удержании позиции более одного дня она попадает в первую категорию. Спасибо Эффективным Технологиям, без них было бы несколько скромнее, в районе 3 с копейками, полагаю. Но и сам месяц крайне непрост, так что абсолютно доволен) ➡️ Полный портфель по эмитентам можно посмотреть в профиле, если сие кому-то интересно :) Повторять не могу посоветовать :) 😉 А вот своими радостями и горестями можно поделиться в комментариях! Зеленых торгов и солнечного настроения :) #облигации #портфель

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ