Облигационный Вестник: Анонсы размещений и новости финансов в марте 2025 года

Войти

2️⃣7️⃣🟢0️⃣2️⃣🟢2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ✌️ Добрый вечер, друзья! Свежая стопка новостей :) Надеюсь, я вам еще не надоел с постами 😀 ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ Ряд эмитентов определился с датами размещения выпусков: - МВ ФИНАНС (🅰️) 001Р-06: сбор заявок 7 марта, начало торгов - 12 числа. Купон, напомню, ежемесячный, ориентир - не выше 25,5%. И премии за риск я не вижу уже на старте. Торговаться бумаги на бирже будут пару лет, если повезет, а уже через полтора года эмитент сможет погасить выпуск по номиналу при наличии желания (колл). - СЕЛИГДАР (🅰️🅰️➖ / 🅰️➕) 001Р-02: заявки принимаются до 6 марта включительно, начало торгов 11 марта. Тут двухлетний выпуск без оферт (уже можно длиной посчитать по текущим временам), ориентир ежемесячного купона не выше 24,5%. Здесь вообще, по ощущениям, стоило бы прибавить :) - ОКЕЙ (🅰️ / 🅰️➖) 001Р-07: 10 марта сбор заявок, 13 марта старт торгов. Пут-оферта через 15 месяцев не обошла стороной десятилетний выпуск, ориентир ежемесячного купона - не выше 25,5%. Напомню, что полные параметры всех выпусков представлены на скриншоте. ❄️ Новый выпуск анонсировал МТС (🅰️🅰️🅰️) уже завтра компания планирует собрать 15 миллиардов рублей в рамках выпуска 002Р-07. Три года торгов, пут-оферта уже через год, ежемесячный купон, ориентир ставки - не выше 22%. Уйдет ли финал ниже 21? :) Начало торгов аж 10 марта, а организаторами выступают Алор, Джи Ай Солюшенс, БК Регион, РСХБ, ИФК Солид. ❄️ РЖД (🅰️🅰️🅰️) бьет кувалдой по кнопке "Жадность" и представляет выпуск 001Р-40R. Сбор заявок пройдет 3 марта, а внутри... десятилетний выпуск с пут-офертой через 5,25 года и ориентир ежемесячного купона не выше 17,85%. Объем - 30 миллиардов рублей. Ну и чего, прошлый разобрали, и этот разберут :) Начало торгов - 7 марта, организаторы - МКБ, ГПБ, Сбер. ❄️ Первичку подукатали, разумеется. Последние известные данные: - АФК СИСТЕМА 002Р-01: купон составит 24% ровно (старт - 24,5%) - МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-12 (юанево-рублевый): купон 10,2% (старт 10,7%) - ЮЖУРАЛЗОЛОТО 001Р-04 (долларово-рублевый): купон 10,6% (старт - 11%), объем подрос с "не менее 50" до "не менее 100" миллионов долларов. ❄️ Заявления на регистрацию поступили от эмитентов: СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ (🅰️🅰️➖, БО-П09), АГРО ЗЕРНО ЮГ (🅱️🅱️, 001Р-01), ПАТРИОТ ГРУПП (🅱️🅱️🅱️, 001Р-01), АРЕНЗА-ПРО (🅱️🅱️🅱️➖, 001Р-07). Зарегистрирован очередной выпуск эмитента АПРИ (🅱️🅱️🅱️➖, БО-002Р-09). Табличка треснула :) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍💻 АКРА: ➡️ ЛИПЕЦКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A102598 сохранила рейтинг 🅰️🅰️, но получила негативный прогноз в связи с "отстающими темпами прироста валового регионального продукта ". 👨‍💻 НРА: ➡️ УЛЬТРА $RU000A1078K5: подтвержден рейтинг ССС, прогноз изменен на позитивный. Это очень смешное сочетание :) ---------- 💸 КУПОНЫ: ❄️ Раскрытиями оферт порадовала пара эмитентов, но отдельного сообщения, на мой вкус, сие не потребовало: - РОССЕЛЬХОЗБАНК по выпуску БО-14-002Р : купон № 8 (04.09.2025) составит 21,7%. Подача на оферту с 28 февраля по 6 марта, в сентябре новая пут-оферта вновь пересмотрит купон. - РОСТЕЛЕКОМ по бумагам 001Р-04R $RU000A0ZYYE3: купоны 15 и 16 (05.09.2025 и 06.03.2026) составят 20,5%, далее вновь пересмотр. Податься на оферту можно со 2 по 6 марта. ❄️ ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС по бумагам БО-04-001Р : купон № 16 (04.04.2025) составит 26,93%. Расчет привязан к срочной RUONIA за месяц с премией в 6%. 🙃 Еще один пост выйдет до конца дня, итоги подвести надо будет :) Приятного вечера, дамы и господа!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣3️⃣ ❄️ 0️⃣1️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🍾 Ура, пятница! Давайте вместе переживем заключительную волну анонсов на этой неделе и потихоньку будем готовиться к отдыху :) Здрасьте! 🆕 АНОНСЫ ❄️ Л-СТАРТ 🅱️ не откладывает анонс третьего выпуска на 175 миллионов рублей (недоразмещенный остаток прошлого). 4 года торгов, отсутствие оферт и амортизаций. Завлекать будут ежемесячным купоном (до этого у компании были лишь квартальные) и той же купонной лесенкой: старт с 32%, затем снижение на процент каждые полгода. Дата первички и начала торгов - 30 января, организатором, как и ранее, выступает Иволга Капитал. Эх, теперь за выплаты компании придется переживать несколько чаще :) ❄️ СЕГЕЖА 🅱️🅱️➖, занимавшая недавно, приходит вновь. В студии бумага 003Р-10R объемом 1 миллиард рублей. Трехлетний выпуск без оферт, но дюрацию сократит амортизация по 25% с 27-го купона ежеквартально. Ориентир ставки ежемесячного купона - не выше 25% ровно, ничего нового. Сбор состоится 30 января, начало торгов уже в феврале - 4-го числа. Организаторы - Альфа, ГПБ, Совкомбанк и МТС-Банк. Готовы поддержать? :) ❄️ ТД РКС 🅱️🅱️🅱️➖ также заглядывает на вечеринку по раздаче денег. Бумага 002Р-07 объемом не менее 300 миллионов рублей не отягощена дополнительными условиями в виде оферт и амортизаций, лишь бы купили :) Ориентир ежемесячного купона - не выше 26% ровно. Правда, последняя отчетность лишь за 2024 год, но какая разница (шутка, для меня имеется). Сбор - 29 января, старт - 3 февраля, организаторы - ИФК Солид и Альфа. ❄️ ГАЗПРОМ НЕФТЬ 🅰️🅰️🅰️, не мудрствуя лукаво, склоняет к участию в выпуске 003Р-04R "индикативного объема". Сколько принесете - столько и заберем, называется, к черту финансовое планирование :) Выпуск трехлетний, а купон ежемесячный и плавающий - ориентир премии к КС не выше 1,7%. Принимают деньги на первичке 26 января, а уже 28-го начнется движ в стакане. Организаторы - ГПБ, ДОМ.РФ, Велес и МКБ. 🏁 ИТОГИ СБОРА ❄️ ГЛОРАКС 🅱️🅱️🅱️ / 🅱️🅱️🅱️➕ финализировал объем в 5 миллиардов рублей и купон 20,5% в своем свежем выпуске. Посмотрим, как переварит количество стакан) 📄 РЕГИСТРАЦИИ ❄️ Программы облигаций зарегистрировали компании АВТОАССИСТАНС 🅱️🅱️➕ (1 млрд.) и ПКО ВЕРНЁМ 🅱️ (5 млрд.) ❄️ Заявление на регистрацию дебютного выпуска БО-01 подала компания ПТПА-ПАРТНЕР (пока без рейтинга) из города Пенза, которая выступает как производитель трубопроводной арматуры, приводных устройств, комплектующих деталей и блочного оборудования. ❄️ Прошел регистрацию выпуск ФДВ ФАКТОРИНГ (без рейтинга) под номером 001Р-01. 📫 Для пятницы - самое время остановиться. Что и сделаю и пожелаю вам замечательных выходных, друзья! #облигации #новости

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣3️⃣ ❄️ 0️⃣1️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🦒 Вот и долгожданная пятница, добро пожаловать! Однако погодите, кто это там за ней? Эмитенты крадутся! И вас милости просим)) Доброе утро, дамы и господа! 🚀 Ожидается ракеты на старте торгов в одном из трех направлений - вверх, горизонтально или вниз (нужное подчеркнуть): 🏗 АПРИ БО-002Р-13 $RU000A10E5C4 📊 🅱️🅱️🅱️➖ (НРА, НКР) 🎁 Купон: 24,5% / YTM ≈ 27,5% [30 дней] ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 25% в 33, 36 и 39 купоны ▪️ 3,5 года до погашения ⏰ Начало торгов: 14:45 ➤ Девелопер при всей своей имеющейся серийности выглядит неплохо. Большого количества свежих данных не появилось, однако оперативные результаты за 2025 год компания все же раскрыла, и посмотреть на них можно вот тут: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=QmsbUf2lkUmJvFs95mAJcA-B-B&q= ➤ Обращу внимание, что подобные публикации составляются с заметной долей пиара - подсвечивается все то, что может привлечь внимание в позитивном ключе, и аккуратно нивелируются более проблемные места. Посему справедливо дождаться полной отчетности, делать выводы по официальным цифрам, с которыми уже не поспорить, куда справедливее. Где-то весной за полный 2025 год эти данные мы получим. ➤ Что касается самого выпуска - являет собой он продолжение 12-го RU000A10DZH4, который не смог собрать желаемый объем на сложном предновогоднем рынке, так что выбирайте себе по нраву) 🛩 АЭРОФЬЮЭЛЗ 003Р-01 $RU000A10E4Y1 📊 🅰️ (Эксперт, НКР) 🎁 Купон: 20% / YTM ≈ 21,6% [91 день] ✅ Без оферт ▪️ 2,5 года до погашения ⏰ Начало торгов: 16:30 ➤ Популярный на долговом рынке оператор топливозаправочных комплексов открывает новую облигационную программу. По отчетности картинка здесь схожая - последние актуальные консолидированные данные за 6 месяцев прошлого года, ждем посвежее. ➤ Некоторое количество прогнозных значений несет в себе обновленная презентация, согласно которой по итогам года мы получим умеренно приличное значение долг/EBITDA в районе 1,8х, очень сдержанный рост выручки и несколько приунывшую чистую прибыль. В совокупности пациент выглядит скорее живым, против наличия в портфеле ничего не имею. Чуть тревожит только потенциальное желание крупных игроков топливного рынка забрать компанию в свои объятия, но даже этот фантазийный сценарий скорее оптимистичен. ➤ Погашение в этом году светит единственной бумаге - 1,4 миллиарда в рамках выпуска 002Р-02 RU000A107AW3 в конце ноября. А вот следующий год грозит непростым рефинансом аж четырех выпусков почти на 7 миллиардов рублей в совокупности. 🗳 Однако вот кое-кто и заявки пособирать решил: 🧴 ГЛОРАКС 001Р-05 📊 🅱️🅱️🅱️/🅱️🅱️🅱️➕ (АКРА/НКР) ◾️Ориентир купона: не выше 21% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3,5 года до погашения ◾️ Начало торгов - 28 января ➤ Девелопер попал под обзорную раздачу досрочно - сам пост вот тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Daniel_London/3c23e8e9-1385-4fab-ac54-6bdb97bd6bfa?utm_source=share&author=profile 🌷 Прекраснейшего последнего рабочего дня недели, товарищи участники торгов! ‎---------- by London + Nekto #облигации #новые_размещения