ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣4️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ (часть II) 🤗 Пять новинок мы с вами минимально обозрели в первой части, продолжим уже здесь. ⬇️ Два следующих выпуска до 13-14 часов будут принимать заявки на первичку (возможность сего уточняйте у брокера). Торги начнут также сегодня, в районе 16:30 по Москве: 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟥 АРКТИК ТЕХНОЛОДЖИ СЕРВИС БО-01 📊 🅱️🅱️ (НКР) 🔹 $RU000A10BV89 ▪️ Купон фиксированный: 28.00% ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения ➤ Дебютный выпуск от золотодобытчика из Красноярского края. Очень небольшой бизнес с большими, но крайне противоречивыми амбициями. Из интересного - компания крайне креативно подходит к отчетности - по файлу раскрытия на ЦРКИ чистая прибыль за 2024 год составила 13,3 миллиона рублей. Смотрю цифру в презентации за тот же период - там указано 23,4 миллиона. Я, конечно, понимаю, что из-за жары может крыша поехать, но пока не пойму, в какой момент сие произошло. ➤ Прогнозы компании выглядят вообще творческим шедевром - как и говорил, чистая прибыль за 2024 год из презентации должна превратиться в 9,6 миллиона в 2025 году и ракетой взлететь до 99,2 миллиона в 2026. Видимо, я что-то не знаю о бизнесе золотодобытчиков :) Вишенка на торте - компания не публикует квартальную отчетность. Да, так можно было. Замеченного хватило для получения впечатления, а ваше поможет составить полная презентация. 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟥 ДИРЕКТЛИЗИНГ 002Р-04 📊 🅱️🅱️➕ (АКРА) 🔹 $RU000A10BUN7 ▪️ Купон фиксированный: 27.00% ⚠️ CALL: 10, 20, 30, 40, 50 купон ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: по 1,67% с 1 купона ежемесячно ▪️ 5 лет до погашения ➤ Максимально усложненный тонкостями выпуск от известного в 2017 года эмитента. Что не нравится сразу - у текущего рейтинга от 21.10.2024 агентством установлен негативный прогноз (связано с ожидаемым АКРА снижением оценки достаточности капитала из-за прогнозируемого падения коэффициента усредненной генерации капитала), а в промо-материалах этот факт нигде не указывается. Но вы теперь знаете, что рейтинг не очень крепок :) Финансовые показатели приведены в презентации и выглядят достоверными, так что я оставлю вам их на самостоятельное изучение, если в выпуск соберетесь. Откровенного криминала нет, но таки подрастает процент просроченной задолженности. Подозреваю, что аналогично у абсолютного большинства лизингов - ставка душит, увы. Общее мнение нейтральное, откровенных плюсов для себя не вижу :) 〰️〰️〰️〰️〰️ 📍 Героев первички лишь перечислю - подробнее уже в день старта торгов: 🟩 ФОСАГРО БО-02-03 📊 🅰️🅰️🅰️ (Эксперт / АКРА) ⚠️ Долларовый выпуск с расчетами в рублях, номинал - 100 долларов ⚠️ Дополнительный объем выпуска, цена размещения - не менее 101% от номинала ▪️ Ежемесячный купон: 7,5% ✅ Без оферт ▪️ 2,2 года до погашения ▪️ Раздача объема по портфелям - 26 июня 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟩 МТС 002Р-12 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт РА / НКР) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 19,5% ⚠️ PUT: 1 год ▪️ 5 лет до погашения ▪️ Начало торгов - 27 июня ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟩 ГК САМОЛЕТ БО-П18 📊 🅰️ / 🅰️➕ (АКРА / НКР) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 24,5% ✅ Без оферт ▪️ 4 года до погашения ▪️ Начало торгов - 27 июня 🤘 Ссылка на первичку: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/57785cd4-65e1-47f9-99db-5c3a992ba3fd 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟩 ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ 34074 📊 🅱️🅱️🅱️➕ (АКРА / Эксперт РА) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 19% ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: 20% в 28-й купон ▪️ 2,7 года до погашения ▪️ Начало торгов - 27 июня ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟥 АЙДИ КОЛЛЕКТ 001Р-05 📊 🅱️🅱️➕ (Эксперт РА) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 25,25% ⚠️ PUT: 2 года ▪️ 4 года до погашения ▪️ Начало торгов - 27 июня 🤘 Ссылка на первичку: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/e50c5858-36f9-44d8-ada8-ddee0768c6a8 ✅ Караван закончился, пойду водички попью, пожалуй. Желаю вам разобраться в потоке и найти свой бриллиант, леди и джентльмены :) #облигации #новые_размещения

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣4️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ (часть I) 😎 Сегодняшнее утро ознаменовывает начало крайне непростого дня, друзья, привет! 12 эмитентов схлестнутся в нелегкой битве за наши средства :) В первой части постараюсь уместить все выпуски, которые нынче начинают торги: ⬇️ Cемь свежих бумаг вы сможете обнаружить в стакане после обеда. Первая пара, вероятнее всего, окажется непубличной, ибо стартует без сбора: 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟩 СОВКОМБАНК ФАКТОРИНГ 002Р-04 📊 🅰️🅰️➖ (Эксперт РА) 🔹 $RU000A10BV48 ▪️ Купон фиксированный: 18.90% ✅ Без оферт ▪️ 1 год до погашения 🟩 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-07 📊 🅰️➖ (НКР) ⚠️ Долларовый выпуск с расчетами в рублях, номинал – 100 долларов 🔹 $RU000A10BV71 ▪️ Купон до оферты: 12.70% ⚠️ PUT: 6 месяцев ▪️ 3.5 года до погашения ➤ Убедиться или опровергнуть версию о "клубном" характере бумаг можно будет после начала торгов. Но как будто бы не те выпуски, без которых нельзя прожить :) ⬇️ Следующая тройка предварительно собирала заявки на первичке - если вы принимали участие в сборе, то после обеда обнаружите выпуски в портфеле. Продажи / покупки, соответственно, уже через стакан: 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟩 НОВАТЭК 001Р-04 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) ⚠️ Долларовый выпуск с расчетами в рублях, номинал – 1000 долларов 🔹 $RU000A10BV55 ▪️ Купон фиксированный: 7.50% ✅ Без оферт ▪️ 5 лет до погашения ➤ Очень длинная бумага с приемлемым относительно рынка квазивалютных коллег купоном (звучит смешно, но таки да). А вот относительно рублевых инвестиций - все еще не вижу смысла в таком казино. Ибо ожидание роста курса валюты может бесконечно затянуться :) Покороче и с номиналом в 100$ торгуются бумаги RU000A108G70 НОВАТЭК 001P-02 и RU000A10AUX8 НОВАТЭК 001Р-03. 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟩 РЕСПУБЛИКА БАШКОРТОСТАН 34015 📊 🅰️🅰️➕ (Эксперт РА) 🔹 $RU000A10BV22 ▪️ Купон фиксированный: 16,25% ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: 18 купон – 40% ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ➤ Выпуски субфедов все же сильно отличаются по трактовке рейтинга от корпоративных, так что Башкирия вполне себе ОФЗ, да и доходность весьма близка. Соответственно подойдет для портфельного разнообразий любителям высокой надежности. Но, увы, длинной бумага не похвастается. 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟩 ЭНЕРГОТЕХСЕРВИС 001Р-07 📊 🅱️🅱️🅱️➕ (Эксперт РА) 🔹 $RU000A10BUM9 ▪️ Купон до оферты: 21.00% ⚠️ PUT: 2 года ▪️ 4 года до погашения ➤ Одно из худших предложений в рейтинговой группе, но как-то и купон на сборе умудрились снизить. Понижение кредитного рейтинга с уровня 🅰️➖ ознаменовалось формулировкой "...связано с изменением оценки финансового профиля компании на более консервативную". Значит стоит заглянуть в актуальную отчетность - в наличии РСБУ за 1 квартал года: ⬆️ Выручка: 3,5 млрд. (2,06 млрд.) ⬆️ Чистая прибыль: 224 млн. (186 млн.) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 3,6 млрд. (4,5 млрд.) 🛑 Долгосрочные заемные средства: 9,5 млрд. (8,8 млрд.) ➤ Для нынешних времен не самые плохие цифры, но и далеко не идеальные. Так что оправдать купонный процент не могу, простите. При этом риск владения все таки справедливо посчитать средним. 😿 Остальные герои дня таки переезжают во вторую часть вместе с первичкой - абсолютно невозможно уместиться в один пост. Только если на простое перечисление переходить, но так же неинтересно :) #облигации #новые_размещения

😊 Ну и небольшой постскриптум дня, друзья :) Да, я умею рассказывать не только о зелёных портфелях, но и об ошибках. 📯 На бирже стоит взаимодействовать с теми инструментами, которые вам понятны, и с которыми получается удачно взаимодействовать :) я же под вечер выбрал несколько казиношный путь и в неравной борьбе проиграл весьма солидно) Так что главная интрига завтрашнего дня - сохранится ли плюс по месяцу в принципе 😃 🧑‍🍳 Копилка платного опыта пополнилась от души - будьте осторожны на бирже и не поддавайтесь азарту, как я сегодня в BRN5 :) 😊 Хороших сновидений, и пусть моя ошибка поможет вам избежать своих)