ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ

1️⃣9️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Чай, кофе, или свежий выпуск облигаций? К сожалению, друзья, я могу предложить только последнее. Но ведь и то приятно! ⬇️ По четырем выпускам намечен старт торгов: 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟩 НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ БО-001Р-12-USD 📊 🅰️🅰️🅰️ (Эксперт / НКР) ⚠️ Долларовый выпуск с расчетами в рублях, номинал - 100 долларов 🔹 $RU000A10BTU4 ▪️ Купон до оферты: 8% ⚠️ PUT: через 14 месяцев ▪️ 5 лет до погашения ➤ Скорее всего, закрытое размещение, ибо предварительного сбора не было - рекомендую большого внимания не уделять :) 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟧 УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ 34010 📊 🅱️🅱️🅱️ (Эксперт РА) 🔹 $RU000A10BTJ7 ▪️ Купон фиксированный: 18,5% ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: 4 купон: 30%, 8 купон: 40% ▪️ 3,1 года до погашения ➤ Выпуск - хайп от закредитованного региона. Кажется, по количеству бумаг на бирже никто область не обгоняет. Тем не менее, спрос невероятен, аллокация чуть больше 60% и... апсайд? Вот насчет последнего и посмотрим :) По надежности выпуски субфедов считаются близкими к ОФЗ, посему на их кредитный рейтинг внимания никто не обращает. А может зря, ну вдруг? :) Финансовые показатели краев и областей мне пока не по зубам :) 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟧 УНИВЕРСАЛЬНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ 001Р-01 📊 🅱️🅱️🅱️ (АКРА) 🔹 $RU000A10BTT6 ▪️ Купон фиксированный: 24,5% ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ➤ Дебютант оторвался на купонной доходности по полной, и на текущем рынке значение справедливым ну совсем не выглядит. Деятельность компании распрекрасно отражена в названии, а обитает эмитент на Дальнем Востоке.  В цифры немного с вами заглянем - увы, в наличии лишь полный 2024 год: ⬆️ Выручка: 9,3 млрд. (5,9 млрд.) ▶️ Чистая прибыль: 2,01 млрд. (1,93 млрд.) 🛑 Краткосрочные заемные средства: 19.7 млрд (14,6 млрд.) 🟡 Долгосрочные заемные средства: 21,5 млрд. (19,1 млрд.) ➤ Долговая нагрузка, пусть и не совсем корректно смотреть на нее у лизингов напрямую, достаточно внушительна - отношение долг/капитал в районе 4,4х. По выручке сотворили какое-то экономическое чудо, и совсем не факт, что динамика сохранится. На мой вкус, несмотря на вхождение в топ 15 лизинговых компаний, купон не очень хорошо синхронизирован с рисками. 〰️〰️〰️〰️〰️ 🟥 ТРАНСПОРТНАЯ ЛК 001Р-03 📊 🅱️🅱️➖ (Эксперт РА) 🔹 $RU000A10BTQ2 ▪️ Купон до оферты: 28% ⚠️ PUT: через 1 год ▪️ 3 года до погашения ➤ Следующий лизинг нам уже знаком, и новинка вот прямо не очень годная. Бумага 001Р-02 $RU000A10BJL4 сопоставимого срока обладает купоном на 1% выше, да то и дело под номиналом пытается обосноваться. Так что, если уж решитесь, сделайте разумный выбор :) Чистый долг / капитал здесь уже аж 7,1х, а освежить воспоминания поможет пост о майском выпуске - с тех пор ничего принципиально не поменялось. 〰️〰️〰️〰️〰️ 📍 На первичке сегодня также не заскучаем: 🟧 ЭНЕРГОТЕХСЕРВИС 001Р-07 📊 🅱️🅱️🅱️➕ (Эксперт РА) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 21,5% ⚠️ PUT: 2 года ▪️ 4 года до погашения ▪️ Начало торгов - 24 июня ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 🟧 ЭНЕРГОТЕХСЕРВИС 001Р-08 📊 🅱️🅱️🅱️➕ (Эксперт РА) 👨‍🏫 Только для квалов ▪️ Ориентир ежемесячного купона: ΣКС + не выше 4.5% ⚠️ PUT: 1,5 года ▪️ 3,5 года до погашения ▪️ Начало торгов - 26 июня ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 🟩 НОВАТЭК 001Р-04 📊 🅰️🅰️🅰️ (Эксперт / АКРА) ⚠️ Долларовый выпуск с расчетами в рублях, номинал - 1000 долларов ▪️ Ориентир ежемесячного купона: 7,75-8% ✅ Без оферт ▪️ 5 лет до погашения ▪️ Начало торгов - 24 июня ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 🟩 ИКС 5 ФИНАНС 003Р-12 📊 🅰️🅰️🅰️ (Эксперт / АКРА) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 16% ⚠️ PUT: 2,6 года ▪️ 10 лет до погашения ▪️ Начало торгов - 26 июня ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 🚜 Приятного дня и удачи, уважаемые читатели! #облигации #новые_размещения