ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ

2️⃣7️⃣🍁1️⃣1️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🥟 Нынешний четверг преподнёс немало новинок, требующих рассмотрения) Доброе утро, друзья! 🧽 Три... А что тереть-то?) На самом деле, выпусков на старте торгов сегодня три (с половиной): 🧊 ХМАО 34002 $RU000A10DLP7 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА) 🎁 Купон: 14,8% / YTM ≈ 15,6% [91 день] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 30% в 4 и 8 купоны ▪️ 3 года до погашения ⏰ Начало торгов: 16:30 мск. ➤ Наивысшая надежность среди регионов, по рейтинговому сравнению даже круче ОФЗ :) Как замена государственных бумаг первого уровня - вполне, иной задачи тут и не ставится. 🎃 Тут же оставлю код нового выпуска НОРНИКЕЛЯ в юанях, который не веет публичностью - $RU000A10DLV5. 📐 ПКО ФИНЭКВА 001Р-01* $RU000A10DLN2 📊 🅱️🅱️ (Эксперт, поручитель) 👑 Только для квалов 🎁 Купон: 24% / YTM ≈ 26,8% [30 дней] ⚠️ CALL через 2,5 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 8,33% с 37 купона ежемесячно ▪️ 4 года до погашения ⏰ Начало торгов: 16:30 мск. *Первичка до обеда (Z0) ❓О компании. Коллекторское подразделение холдинга Экванта, известное рынку по эмитенту МФК БЫСТРОДЕНЬГИ. Он же и выступает поручителем выпуска. Забавно, что поручителем по выпускам самой МФК выступает другая компания группы - МКК ТУРБОЗАЙМ. То есть наш герой имеет поручителя, у которого есть поручитель :) 💰 Финансы в цифрах самой Финэквы по сути не дадут ничего - история ведется с середины 2024 года, и с тех пор пока можно наблюдать только рост по всем показателям, похожий на запуск ракеты. Собственно, как и у любого стартапа. Но тут все же группа, на цифры которой и справедливо посмотреть - ведь не бросит же в беде :) Актуальные цифры микрофинансового дивизиона представлены в презентации, а вот сводная МСФО-отчетность имеется лишь за 2024 год, и она прекрасна: ⬆️ Выручка: 25,8 млрд. (11,7 млрд.) ⬆️ Чистая прибыль: 1,44 млрд. (556 млн.) ⬆️ Заемные средства: 5,9 млрд. (3,8 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 757 млн. (814 млн.) ▶️ Чистый денежный поток от текущих операций отрицателен (-2,1 млрд.), но вызван перспективными вложениями, на первый взгляд (кратно выросли выданные займы). 🏁 Л-СТАРТ БО-02* $RU000A10DLY9 📊 🅱️ (НКР) 🎁 Купон: 32->25% / YTM ≈ 32,6% [91 день] ✅ Без оферт ▪️ 4 года до погашения ⏰ Начало торгов: 16:30 мск. *Первичка до обеда (Z0) ❓О компании. Производитель оборудования для нефтегазовой отрасли продолжает настойчивый план по замещению банковских кредитов. Но чуть больше деталей ниже. Что настораживает: - Компания получает в подарок две квартальные выплаты с разницей в день от 1 миллиарда рублей долга под дикий процент. - Погашен займ в одном из банков (на что и пошла большая часть денег первого выпуска), но параллельно открыта кредитная линия в Сбере на 600 миллионов. При этом продолжают добирать "оборотные средства" по заоблачным ставкам. - С кредитным рейтингом отдельный спектакль. Полученный В- от Эксперт РА (с признанным большим авторитетом в сообществе) заменяется на рейтинг уровня В от более лояльного по методологии агентства НКР. Это тоже стоит денег, если что, и как-то не выглядит компании в плюс. 💰 Финансы в цифрах представлены на отдельном скриншоте, РСБУ за 9 месяцев года. Забавно выглядит удвоение выручки, которой не оказывает никакого влияния на чистую прибыль по сути. ⚖️ Однако баланс Вселенной сегодня поддерживается - также 3 героя сбора заявок : 🏦 СФО СБ СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ А2 📊 🅰️🅰️🅰️.sf (Эксперт) ◾️Ориентир купона: не выше 16,5% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по прогнозу с 26.01.2026 ◾️ 2,9 года до погашения (планово) ◾️ Начало торгов - 28 ноября 🧊 ЯНАО 35005 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА) ◾️Ориентир купона: КС + не более 2% [30 дней, 1 - 45] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ 50% в 24 купон ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов - 2 декабря 🚛 ГТЛК 002Р-11 📊 🅰️🅰️➖ (АКРА, Эксперт) ◾️Ориентир купона: ΣКС + не более 3%  [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов - 2 декабря 🏃 Прочие дела сами себя не сделают, так что вынужден убежать) Прекрасного дня! ‎ #облигации #новые_размещения