Индекс коэффициента премии: сигнал коррекции на март (рынок фьючерсов)

Войти

В соответствии с данными индекса коэффициента премии в контракте с поставкой на март произошёл резкий перелом рыночной динамики: ажиотажный спрос со стороны покупателей сменился активным возвращением продавцов. Более дальние месяцы пока сохраняют оптимистичный настрой, однако их усиленный набор покупок постепенно теряет силу. Подобная картина является классическим признаком начала коррекционной фазы, когда первым ломается ближайший фьючерс. Объёмный минус по коллам в нём составил 40 990$, в то время как приток в путы достиг +318 440$. Это критически важный сигнал, свидетельствующий о массовом оттоке из длинных позиций (коллы дешевеют, а премия снижается) и одновременном мощном притоке в короткие (путы дорожают, а премия резко растёт). Такая динамика может соответствовать двум основным сценариям: либо ключевые участники торгов фиксируют прибыль по коллам и параллельно открывают новые путы в ожидании снижения, либо держатели длинных позиций по фьючерсам массово приобретают путы для хэджирования риска коррекции. В любом случае настроения по марту из оптимистичных за один шаг перешли в умеренно-негативные. В контракте с поставкой на апрель прирост по путам составил +61 980$, что существенно превышает увеличение по коллам в +7 160$. Коэффициент премии вырос, что указывает на начавшееся распространение настроений продавцов и на следующий месяц. В контрактах на май, июнь и июль изменения остаются незначительными. Формально оптимизм в них сохраняется, однако приток в коллы практически остановился. Это говорит об отсутствии новых покупателей на текущих ценовых уровнях. Инфографика индекса будет доступна в комментариях.

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу: Важные новости: •Согласно вчерашнему отчёту управления энергетической информации, объём газа в подземных хранилищах США составил 2 214 bcf. Этот показатель на 97 bcf выше, чем в это же время в прошлом году и на 130 bcf ниже пятилетнего среднего показателя в 2 344 bcf. •Генеральный директор Petronet сообщил, что Индия будет покупать американский СПГ, если он будет предложен по разумной цене. Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на март — MOEX 02.26. 11 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность выросла с 74.78% до 84.16%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы увеличились с 243 490$ до 253 280$, а путы сократились с 1 095 140$ до 1 064 150$. Коэффициент премии пут/колл уменьшился с 4.50 до 4.20 пунктов. Общий открытый интерес по путам повысился с 20 182 до 20 351, а по коллам с 37 052 до 37 054. Коэффициент открытого интереса прибавил один пункт и теперь его значение находится на уровне 0.55. Техническая картина: Вчерашний отчёт создал благоприятные условия для продавцов, которые смогли реализовать волну распродаж. На текущем этапе ключевая точка опоры сместилась к отметке 3.238$. Пока цена находится ниже, ориентирами для шорт-сэллеров выступают значения 3.102$ и 3.023$. В случае перехвата инициативы покупателями и закрепления выше 3.238$ создаются предпосылки для тестирования 3.295$ и 3.374$. Фокус внимания: В фокусе внимания сегодня отчёт Baker Hughes, а также данные комиссии CFTC. NGG6 NGH6 NRG6 NRH6