Профиль инвестора Defera | Тинькофф Инвестиции Пульс

Американцы разве будут вести переговоры не с позиций силы? Им это невыгодно, учитывая, что уйти хотят на хороших условиях, а Иран нашёл уязвимость место и бьёт по ней как может, создавая нереалистичные условия для них. Потеряв все идут во банк, а США эти условия не устроят, им нужна победа. Учитывая новости и род войск которые Трамп отправляет, нет сомнений в наземной операций, спецификация их хорошая, как раз для этих целей, и вполне успешная будет на первой стадий. А дальше что? Рост цен на нефть, с острова не дадут продавать Америке. До острова 35км и тут у Ирана развязаны руки, любой корабль в уязвимом положение, на остров ПВО не поставить, а досягаемости смешная даже для дронов на оптоволокне ( в Ираке уже уничтожили им вертолет, значит используют). И в итоге успех в моменте по захвату, а уже удержание сделает по сути их открытой мишенью, куда летать будут дроны, шахеды и ракеты, если подвозку решат осуществлять морским путем, то потеряют корабли в таком узком коридоре. Вера что иранцы не будут бить в надежде сохранить их же НПЗ, которое им отдадут на переговорах за уступки? Да бизнес большой, но я бы это не ставил, против их решимости. Да и будем честны КСИР их численность и возможность снабжения для введения позиционной войны с изматыванием и уничтожением куда выше ибо у них все имеется на расстояние вытянутой руки. Единственный момент с ВКС У Штатов доминирует настолько, что буквально на расслабоне с обычных вертолётов осуществляют пуск, но решив эту проблему, ничего им не помешает методично изматывать на острове людей. В Штатах к потерям очень уязвимо относятся, и каждый день будет усугублять положение, а дальше инструментов давления просто нет. В итоге из этого надо будет выходить. Остров не решит проблему разблокировкт, лишь усугубит отсутствием на мировой рынке ещк и Транской нефти, и в целом вряд-ли танкеры за плату начнут пускать на фоне такой эскалаций. И вот ситуация окажется ещё хуже. Пойдут ди на этот шаг? Переговоры сейчас, больше похожи на выиграть время и втянуть другие страны на законных основаниях, якобы Иран не соглашается на мир, отсюда Персидские страны получает моральное право в глазах многих вступить, как и скажем британцы, чьи интересы тоже имеются. Ситуация сложная, в такой ситуаций надежда, что с острова смогут продавать хотя бы Штаты. Обеспечив прикрытие через ВКС, иного пути нет. ВКС это их ульта по сути.

Лонгово открываться будем, в субботу на мощный шорт наговорил, сегодня лонговые новости, половина которых уже во всех возможных источниках крутится по несколько раз, на фоне этого затерялись другие новости: Япония согласилась, оплачивать пошлину за проход судов, что снижает дефицит, т.к. одной из главной пострадавшей стороны являются именно они. Второй момент, Иран в целом внедрил пошлину, платишь- проходишь в размере 2м$, практика вряд-ли проживёт долго, но снизить дефицит поможет, все это маскируют под нужды войны, но не важно, главное чтобы были новости об успешном проходе. Но все эти новости пропустили, на фоне главных и основных. Надеюсь, что Трамп одумается и завтра немного снизит напряжение на фоне рекордно низкой поддержки и самого низкого рейтинга, все таки импичмент для него и его ЭГО очень болезненный, а цена на бензин базового потребителя делает недовольным, даже если он и был в твоём лагере. А общем открываемся лонгово, и возможно даже в сопротивление упремся и пробьем, но на дистанцию такие цены держатся не будут. Никто не готов к новому миру и затраты что он несет. Да и бюджет у Штата на эту операцию ограничен, а траты безмерно большие, + расход очень большой впк, особенно в части ПВО, что отчётливо видно на графиках, и все больше попаданий со стороны Ирана. Примерно на 80% интенсивность упала с первых дней. Просто не знаю как закончить, хотят додавить, а другие сопротивляются и терпят насколько возможно, Трампу уступить проще, чем глубже увязать в этом, иначе он потерять рискует куда больше, чем приобрести, ибо победа которую он рисует для себя потребует слишком много жертв, поэтому толкнуть речь в его стиле и в 11 раз победив Иран, потихоньку уйти, выстроить какую-то систему договора.

Самое забавно Иран спокойно дальше продолжает продавать нефть Китаю, а Китай один из самый главных потребителей нефти, примерно 17-18% от мировой потребности. Фактический, если так грубо посчитать, то озмуский пролив с учётом того, что Иран продолжает продавать нефть, что часть кораблей проходит под дружественными флагами, выключенным транспортерами , часть через Красное море, Ирак также продаёт ( а это 30% от объёма пропускного в сутки). то потеря для мирового рынка составляет до 12-13% от мирового потока. ( Тысяча мин отмена, если свои отправляют, очевидно, что для видимости сделали в качестве политического шага, т.к сами заинтересованы в безопасном проходе). Пострадали больше всех Южная Корея и Япония, ну и по газу ( это отдельная тема), но их спрос это 7%, Индия спокойно заменила нефть на российскую. Штаты очевидно, как и Иран исчерпали возможные ресурсы давления. Дальше только либо наземные операций, либо вялотякущее дальнейшей обмен ударами. Интенсивность с обеих стороны резко снизилась. ( графики если глянуть на 80-85%) США затягивать не выгодно, нефть трехзначная тоже, обслуживать флот, кучу авиаций, систем ПВО дорого без развязки в ожиданий чего то. Теперь им надо уйти красиво, но Иран в этот раз более суров. Частичная наземная операция - провал на дистанцию, захватить это одна, а удержать контроль другое. Просто нет ресурсов для этого. Я думаю, что ближайщие недели будет попытка поиска выхода из вялотякущего болота и поиск компромиссов. Разве что Израиль станет в позицию, но учитывая, что их риторика стала менее агрессивнее, Штаты имеют какое то давление и на них. Изначально видимо делали ставку на протесты в стране, а получили ничего.

Что здесь важно услышать, основное это дивы заплатят 6.48 р, что по сути меньше ожиданий, но главные выгодополучатели вернут эти деньги обратно в компанию, то есть по сути почти 1 миллиард рублей будет вложен в компанию обратно, а рынок получит в районе 129миллионов всего лишь, что является в проценте от чистой прибыли 4.5%. По сути деньги так и остаются в компаний. Это повышает доверие, все таки от дивов большой кусок достаётся не нам у нас крошки. А выходит, что они не доют компанию и при этом пытаются инвесторов ублажить. Маржинальность конечно тоже упала некоторых секторов, но ключевые моменты, где купил за копейку продал за рубль, по прежнему также растут и дают уже эффект и с каждым кварталом он заметнее. Все что смущает, это попытка риска брать по такой ставке у рынка деньги, для ускоренного темпа расширения электрозаправок, хотя маржинальность у электрозаправок высокая, но тем не менее это всегда риск, но темпы не снижают, а стараются быстрее всех в этом направлений работать и усиливают эту историю даже в такой ситуаций. Большая самоуверенность, но люди 30 лет в бизнесе, может понимают больше чем мы. Да это окупается пока, но риск высокий, почему бы не подождать лучших времен, собрать больше данных, статистику, набить шишки, чуть снизить темп. И так пока впереди всех. В остальном пока все не так и плохо, и в такое плохое время вполне себе живут хорошо и пытаются угодить инвесторам. Кто здесь ждёт взрывной рост, то зря, это история ракеты полностью зависит от ключевого момента, снижения ставки и как она снизится, здесь и начнётся рост, а пока тут так и остаётся крупный шортист судя по РЕПО.

Странно конечно, что шорт тут не выносят, слишком много уж, почти каждый 2 . В аналогичной ситуаций так выносили лонги, наверное все ждут речь и утверждение дивов для шорта надо от 8 и ниже, либо отмена, а для лонга от 8 и выше. Учитывая что тут 20м free folat,а остальные 139м в руках СД, то смысла не платить я не вижу, тем более рынку уйдут 1/10 от ЧП, остальное им в карманы. На данном этапе : 1)Смущает только кредитование по высокой ставке, но в тоже время сделали так, что закладывают снижение на 2025 КС, при том, достаточно облигаций со среднем процентом 15-17% годовых, что очень хорошо. Но не понимаю, зачем при таком высоком проценте кредитоваться, а что если станет хуже? Или очередная попытка, пока рынок внутри РФ слаб купить по сниженной и продать потом по высокой, в свое время оптовая продажа в этих качелях подарила им миллиарды прибыли. 2) Сейчас отчёт куда более адекватный по росту, он стал более приземленый и органичный. Наверное многие тут видели теорию и разбор нарисованных цифр в отчете, после последнего, сложилось ощущение, что уже реальность, и себес вырос органично. Плюс у них есть практика возврата выплаченых Дивов СД обратно в компанию, может снова повторят и на выступление мы услышим. Думал уйдём хотя бы в сторону 127-129 коридор, до выступления, но тут любят шортистов и как лонги не наказывают. Сам жду, и очень надеюсь что в марте 2025 при снижение ключевой, тут будет переоценка акций рынком. Пока конечно это основной момент, что сильно смущает, хотя у них большой опыт, но все же. Наблюдаю, и жду хороших новостей по дивам.