💰 $ALRS исторический нокаут

💼 HEAD: обратный выкуп с двойным дном Смотрю я на эту историю с байбэком и понимаю, что менеджмент явно не дремлет. Планируют выкупить обратно акций аж на 15 миллиардов рублей, а это, ни много ни мало, около 11 процентов от всей капитализации компании. Причем процесс уже запущен, начали еще в мае, когда цена болталась где-то в районе 2870 рублей за штуку. Получается, что компания сама голосует рублем за свои бумаги, а это всегда сильный сигнал для рынка. Интересный нюанс, который я для себя отметил — это будущая структура баланса. Раньше у Хэдхантера был отрицательный чистый долг, то есть денег на счетах было больше, чем всех обязательств, что считалось очень жирным плюсом для дивидендов. Но если они сейчас потратят 15 ярдов на выкуп, то в теории могут уйти в небольшой чистый долг. При сохранении текущей прибыли, дивиденды на акцию должны вырасти, потому что количество бумаг в обращении уменьшится, но вот риск появления долга уже не выглядит таким безоблачным. Я тут прикинул, что примерно 11 процентов капитализации — это не просто покупка для поддержки цены, это серьезное сокращение доли миноритариев в общей массе. Такой шаг обычно говорит о том, что внутри компании считают свои акции сильно недооцененными. Но с другой стороны, если раньше у них была финансовая подушка безопасности, а теперь они ее тратят на выкуп, то возникает вопрос: как они будут себя чувствовать в случае кризиса или падения рынка труда? Мое мнение — история выглядит позитивно для долгосрочных держателей, особенно если верить в сохранение прибыльности бизнеса. Но я бы не исключал, что в моменте цена может дергаться из-за пересмотра долговых метрик. Сейчас у них есть возможность скупить бумаги дешевле, чем они считают справедливым, но время покажет, насколько правильно они оценивают свои будущие денежные потоки. Я бы присматривался к этой ситуации, но без лишнего фанатизма, особенно на новостях о возможном изменении долговой нагрузки. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🐟 AQUA: рыба с подвохом Смотрю я на динамику выручки Инарктики и прямо скажем, глаз радуется до определенного момента. Рост с 15,9 миллиарда в 21-м до 31,6 в 24-м — это мощно, почти в два раза за три года. Но потом случается 2025-й, и выручка съезжает на 24,6 миллиарда, падая на 22 процента. С прибылью та же песня: после пика в 10,3 миллиарда в 22-м и 24-м, она рухнула до 2,1 миллиарда, просев почти на 50 процентов. Я понимаю, что рынок всегда смотрит вперед, и такие цифры, конечно, настораживают. Но если отвлечься от одного неудачного года и взглянуть на мультипликаторы, картина получается противоречивая. Коэффициент P/E сейчас выше среднего — 12,7 против 9,2, что обычно говорит о перегретости. Однако PEG при этом показывает 0,75, что для многих является сигналом недооцененности с учетом будущего роста. EV/EBITDA и P/S пляшут вокруг средних значений, но я заметил важную вещь: соотношение долга к капиталу у компании всего 0,4 против среднего по рынку 1,1. Это означает, что баланс очень крепкий, и у них есть запас прочности. Мне кажется, основная загадка здесь в том, почему рынок так сильно наказал бумагу за один сложный год. Целевые цены по разным моделям разбросаны от 420 до 570 рублей за акцию, а ожидаемая доходность закладывается под 20 процентов годовых. С одной стороны, падение прибыли почти вдвое — это серьезный звоночек. С другой, если это было разовое явление, связанное с какими-то перебоями или высокой базой прошлого года, то текущие уровни могут оказаться очень интересными. Рыбная отрасль в России сейчас находится в непростой ситуации, но Инарктика занимает лидирующую позицию в своем сегменте, и просто так сдавать позиции они не будут. Я вижу, что компания недооценена по некоторым критериям, но при этом рынок явно переваривает негативный отчет. В таком случае лучше пересидеть в сторонке и дождаться более четкого сигнала, чем хватать бумагу на эмоциях, хотя фундаментально история выглядит довольно сбалансированной. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💨 GAZP: уровень 2008 года Ну просто вдумайтесь в эту цифру — 93 рубля. Я смотрю на график и понимаю, что последний раз мы видели такие цены в далеком 2008 году, когда мир трясло от финансового кризиса. Прикиньте, дети, родившиеся в тот самый момент обвала, сейчас уже вовсю празднуют совершеннолетие. Это же целая эпоха прошла, а акции вернулись на тот же круг. Самое забавное, что тогда на этом уровне бумаги задержались от силы на пару недель, а потом начали резкое восстановление. Сейчас же мы топчемся здесь уже приличное время, и рынок будто бы не замечает, что компания никуда не делась, трубы работают, газ продается. Но настроения, видимо, диктуют свои правила. Я прекрасно понимаю, что геополитика и перенаправление потоков с Запада на Восток — это не быстрый процесс, и инвесторы не любят неопределенности. Но когда цена падает до исторических минимумов, которые были актуальны, когда у большинства нынешних трейдеров еще даже счетов не было, это всегда перебор. В такие моменты рынок обычно закладывает апокалипсис, а реальность, как правило, оказывается куда более прозаичной. Просто газ от этого дешевле не становится, а трубы не ржавеют за один день. Я бы не стал списывать компанию со счетов только потому, что все вокруг ноют про сложности. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!