МГКЛ восстанавливает позиции: рекорды выручки и дивиденды

🚀Топ 5 акций на всю жизнь - "вечный портфель" в России Выбор акций для долгосрочного инвестирования - задача трудная, нужно учитывать девальвацию рубля, но если подбирать компании с разными стратегическими и экономическими сценариями, можно создать достаточно устойчивый портфель. Если бы мне разрешили выбрать всего 5 акций на всю жизнь, скорее всего, я остановился бы именно на этих компаниях. 1. Лукойл ⛽️ Почему: Эта нефтяная компания отлично работает при обесценивании рубля. Когда национальная валюта падает, экспорт нефти становится более выгодным, что положительно сказывается на доходах Лукойл. Кроме того, это крупная и стабильная компания с диверсификацией на международных рынках. 2. Сбербанк 🏦 Почему: Ну во-первых.. куда ж мы без сбера) Одна из крупнейших финансовых структур России, "эталон" Московской биржи. Независимо от волатильности рынка, Сбер - это опора и лидер в секторе, а его инновационные инициативы (цифровизация, финтех, активное внедрение ИИ) делают его привлекательным для будущего. 3. X5 Retail Group 🍏 Почему: В условиях крепкого курса рубля X5 будет быстрее расти. в целом это один из самых надежных ритейлеров с сильной позицией на рынке сегодня. Ожидается, что потребительский спрос продолжит расти, а компании удастся сохранять показатели. В любом случае, если мы говорим про "вечный портфель", то куда мы без потребительских товаров. 4. Яндекс 📱 Почему: Единственная крупная IT-компания внутри РФ, активно внедряющая нейросети и современные технологии. IT - сектор будущего, и Яндекс уже сейчас занимает важное место в индустрии. Инвестиции сюда - это инвестиции в прогресс и технологии будущего. 5. НЛМК 💿 Почему: Долго думал кого добавить в список. Компаний так много, а место всего 1 осталось.. Остановиться решил на металлурге. Ведь в сырьевой промышленности НЛМК кажется САМОЙ недооцененной - компания с хорошими перспективами, особенно при росте инфраструктурных проектов. В будущем она может стать одним из лидеров сектора. Приятно купить сейчас, на локальном минимуме, такую бумагу. Согласны с выбором активов? Или какую компанию бы заменили из списка? Если говорить про будущее, я бы конечно еще рассмотрел какой нибудь маркетплейс. Жаль у нас нет Амазона) LKOH SBER SBERP NLMK X5 YDEX #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #инвестиции #облигации #новичкам

НоваБев - инвестиционная история с перспективой роста и устойчивого дивидендного дохода Российский вертикально интегрированный производитель премиальных крепких алкогольных напитков, а также один из ведущих независимых импортеров премиальных международных брендов крепкого алкоголя и вина. Компания располагает собственным спиртзаводом, 9 производственными площадками и винодельческим комплексом, что обеспечивает общую производительность порядка 20 млн декалитров. В штате более 14 000 сотрудников, портфель включает 110 импортируемых брендов, а продукты компании представлены в более чем 168 000 торговых точках, включая собственную сеть из более 2 120 магазинов с планами удвоения количества. ⚫️Финансовые итоги 1-го полугодия 2025 года демонстрируют уверенный рост: Выручка увеличилась на 21,1%, достигнув 69,2 млрд рублей; Основной драйвер - сегмент розницы, с ростом выручки на 24,5%, до 47,5 млрд рублей; Операционная прибыль выросла на 28,2% и составила 5,8 млрд рублей, что связано с опережающим ростом доходов и замедлением прироста коммерческих расходов; Чистая прибыль выросла на 4% и достигла 2,1 млрд рублей, несмотря на рост чистых финансовых расходов на 39% до 2,8 млрд рублей из-за удорожания обслуживания долга и аренды. В 2 квартале 2025 года отгрузки превысили 4 млн декалитров +13% г/г, из которых собственная продукция - 3,2 млн +16% г/г, импорт - около 765 тыс. декалитров +5% г/г. Количество магазинов выросло до 2 129, что подкрепляет планы удвоения розничной сети. ⚫️Долгосрочная динамика (с 2020 года) подтверждает впечатляющий рост бизнеса: Выручка +133%, EBITDA +121%, операционная прибыль +99%, прибыль акционеров +89%; Операционный и свободный денежный поток выросли более чем в два раза +224% и +227% соответственно; Капитальные затраты увеличились на 215%, активы выросли на 79%, капитал - на 18%; Рост чистого долга составил 142%, достигнув 37,7 млрд рублей; Капитализация увеличилась на 34%. ⚫️По мультипликаторам: Отношение чистого долга к EBITDA - около 1,86x (без аренды - 1x), Окупаемость - 11,5 лет, P/FCF 3,25x, EV/EBITDA 4,5x - недооценка по сравнению с отраслевыми аналогами, Рентабельность активов - 3,96%, рентабельность капитала - 17,5%, чистая маржа - 3,17%, EBITDA маржа - 13,8%. Дивидендная политика НоваБев предполагает выплаты не менее 50% прибыли по МСФО, обычно два раза в год. Компания способна выплачивать около 75% чистой прибыли, что эквивалентно дивидендам в размере +-50 руб за акцию (11% годовых). ⚫️Перспективы: Сегмент крепких алкогольных напитков и вина в России показывает высокую устойчивость и потенциал роста. Компания оценивается рынком примерно в 54 млрд рублей и способна генерировать ежегодный денежный поток на уровне 6,5 млрд рублей и выше. Это делает НоваБев привлекательной не только как компания роста, но и как стабильный дивидендный инструмент. В краткосрочной перспективе акция может оставаться в диапазоне 400–460 рублей из-за общего уровня процентных ставок и макроэкономической конъюнктуры. Однако с учётом фундаментальных показателей и прогнозируемых финансовых потоков, целевая цена акции в среднесрочной перспективе составляет около 650 рублей + дивиденды.💰 Я рассчитываю, что суммарно с дивидендами компания может принести около 30-40% доходности уже в следующем году 🚀 BELU #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #инвестиции #облигации #новичкам

Акции МГКЛ отыграли падение после дивидендного гэпа менее