🌟 Сбербанк $SBER $SBERP укрепит позиции дивидендами

«Яндекс: Будущее уже здесь.» — аналитика Совкомбанка ✨ Вышел второй большой отчёт по Яндексу от аналитиков Совкомбанка SVCB 📊 На этот раз фокус не на финансовой отчётности, а на оценке компании методом «Сумма частей» (Sum of the Parts). 🔥 Аналитики разобрали более 20 рынков, где представлен Яндекс YDEX, рассчитали доли рынка, целевую маржинальность и присвоили каждому направлению бизнеса собственный мультипликатор. 💬 Ключевые выводы отчёта: - Потенциальная стоимость акций YDEX: оценивается в 8 349 ₽ — это означает рост на 100% относительно текущей цены. 🟡 Основные точки роста: - ИИ и автономный транспорт: языковая модель (LLM), ИИ-агенты, роботакси и автономные грузоперевозки — всё это приносит значительный вклад в оценку стоимости, но пока не отражается в текущих котировках. 🟡 Свободный денежный поток (FCF): - Основная масса активов Яндекса функционирует в быстро растущих сегментах технологий, медиа и телекоммуникаций (TMT). Такие бизнесы отличаются высоким ростом и низкой капиталоёмкостью (asset-light model). Как следствие, завершение этапа крупных инвестиций позволит компании генерировать значительные свободные денежные потоки. 🟡 Мультипликаторы: - Большинство направлений, которыми занимается Яндекс, имеют глобальных конкурентов, торгующихся с коэффициентами EV/EBITDA ‘25 в диапазоне 16–35x. Яндекс же оценён всего лишь примерно в 6,4x, что заметно ниже средних значений как среди аналогичных компаний, так и среди разработчиков программного обеспечения в России. Прогнозируемые показатели прибыли и темпы роста Яндекса значительно превосходят средние значения отрасли. ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ⚡️ Эта оценка подчеркивает потенциал Яндекса стать лидером на рынке инновационных решений и повысить свою капитализацию благодаря росту ключевых сегментов, развитию продуктов и эффективному управлению финансовыми ресурсами. ✅

ЕС продлил заморозку российских активов до завершения украинского конфликта и компенсации ущерба. Италия, Бельгия, Мальта и Болгария поддерживают заморозку, но выступают против конфискации активов, предлагая выпуск совместного долга ЕС для финансирования Украины. Трамп заявил о возможной сделке по Украине, что может повлиять на внешнеполитический курс США.

Плаки плаки 🥲 закупаемся?🥹 чёрная пятница 😌