Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Dimirlov
2 июля 2025 в 21:19
Идеальный план на ближайшие несколько месяцев выглядит так – максимально собрать переоценку бондов на цикле снижения ставки. И успеть переложиться в акции если пазл сложится. С расчётом уже в акциях встретить следующий год. Но.. Пока загадывать рано, в любой момент всё может поменяться. А пока кажется что вся ликвидность ушла именно в бонды – растёт практически всё, рынок уверен что ставку будут снижать и, вероятно, быстрее чем думали раньше. 🗨️ ЦБ РФ В ИЮЛЕ МОЖЕТ РАССМОТРЕТЬ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ БОЛЕЕ ЧЕМ НА 1 П.П., РЕШЕНИЕ БУДЕТ ЗАВИСЕТЬ ОТ ДАННЫХ - ЗАМПРЕД 🗨️ ЦБ РФ В ИЮЛЕ МОЖЕТ РАССМОТРЕТЬ БОЛЕЕ ЗНАЧИМОЕ СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ, ЧЕМ В ИЮНЕ, ЕСЛИ ДАННЫЕ ПОДТВЕРДЯТ ДВИЖЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ К 4% - ЗАМПРЕД ЗАБОТКИН
29
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
8 комментариев
Ваш комментарий...
STALKERRRR
2 июля 2025 в 21:20
Дааа ужжж... но будем верить в лучшее,иначе это всё не имеет смысла
Нравится
GrafV
2 июля 2025 в 21:24
А какие бонды лучше брать?
Нравится
Medovik11
2 июля 2025 в 21:27
Сейчас понизят, а в новый год опять повысят)) 🤭
Нравится
1
Dimirlov
2 июля 2025 в 21:57
@GrafV те, где есть потенциал для переоценки, это не только длинные фиксы. В бондах надо понимать принципы ценообразования
Нравится
GrafV
2 июля 2025 в 22:02
@Dimirlov я про тоже. Хотелось узнать про надежные.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Poly_invest
+8,9%
10,3K подписчиков
MoneyManifesto
+9,5%
1,4K подписчиков
The_Buy_Side
+34,5%
6,1K подписчиков
МТС: от телекома к цифровой экосистеме
Обзор
|
11 июля 2025 в 18:44
МТС: от телекома к цифровой экосистеме
Читать полностью
Dimirlov
6,8K подписчиков • 111 подписок
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+54,69%
Еще статьи от автора
9 июля 2025
Интересная картина выходит в ВТБ. Если не углубляться далеко во все сложные метрики, от изучения которых уже голова кругом, то выходит так: • Текущие 95р - див = около 70 рублей за акцию. • Учитываем налог на дивиденды и выходит чистая цена в 73–74 рубля. Допэмиссию, теоретически, учитывать нет смысла, она хоть и размывает долю, но увеличивает капитал. Риск только в том, что цена допки на самом деле давно известна, продать такой крупный пакет по рыночной цене нельзя, покупателю нужна конкретика, и он, вероятно, захотел дисконт. В этом случае лучшая точка покупки – на самой допэмиссии, она должна быть открытой для всех. 👉 Насколько я понимаю, сейчас ВТБ по мультипликатору P/B меньше 0,4 (~0,37) Экстремально дёшево, по таким ценам в декабре я покупал ещё до неповышения ключевой ставки. VTBR на ~10% всего дороже декабрьских уровней. SBER после дивгепа будет на ~20% дороже лоёв. Хотя динамика прибыли за полгода не особо-то отличается. В то, что дивиденды каждый год дальше будут по 50% от прибыли, я не верю, не проходят по нормативным требованиям – просто не успеют столько заработать. Но 25% вполне реальны. Итого выходит: • 12,5 / 74 = 16,8% потенциальной дивдоходности уже за 2025г. • 25% дивиденд может быть не разовым и платиться каждый год. • Плюс опцион на улучшение прибыльности на цикле снижения ключевой ставки. Это может быть потенциальный кратник в случае улучшения ситуации. Но это ВТБ. Здесь может быть всё. И не нужно отбрасывать со счетов всевозможные санкции и обострения: пошлины Грема в 500% ударят не только по нефтянке — они ударят по абсолютно всей экономике, и банки не исключение. #инвестиции #акции
8 июля 2025
Честно говоря, смотря что происходит в акциях, я перестал понимать логику. На первом снижении ставки с 21% до 20% все были полны оптимизма. Сейчас все участники просто уверены, что ставку снизят на 2 пункта, до 18%, но нет и следов прежнего оптимизма. Акции условно падают под собственным весом. Как только исчезает покупатель – идёт волна фиксаций. Неужели на таких ставках все до сих пор сидят по уши в плечах? 📌 Если учесть ближайшие дивидендные гэпы, индекс ММВБ торгуется ниже 2700. Удивительно. Я, выбирая ранее облигации, думал, что просто заберу оттуда больше процентов прибыли, нежели из рынка акций. Но никак не думал, что акции, наоборот, будут падать. 🔍 Беспокоят данные по реальному сектору: • Индекс PMI обрабатывающей промышленности РФ в июне составил 47,5 пункта, существенно опустившись с майского значения в 50,2 пункта. • Темпы спада активности стали самыми резкими с марта 2022 года. • Объемы производства в секторе снижались четвертый месяц подряд самыми быстрыми темпами с марта этого года. • Уровень оптимизма при этом упал до самого низкого уровня с октября 2022 года: участники опроса выражали опасения по поводу глобальной экономической неопределенности. Эти и другие факторы говорят о том, что ЦБ должен снижать ключевую ставку и, возможно, даже более быстрыми темпами. Самый безопасный способ отыграть это – облигации: >30% годовых за счёт купонов и переоценки тела. Денежный поток из купонов и дивидендов идёт каждый день – а вот куда его направить, пока не очевидно: • Перекладываясь в акции сейчас, я должен поверить, что ситуация улучшится. На лоях только IT, нефтянка, металлурги и строители – но там не видно перспектив улучшения. • Альтернативный вариант – валютные облигации. Хороший вариант, девальвация назревает, но пока, кажется, можно ещё подождать несколько месяцев – не хватает фундаментального покупателя на валюту. Либо, можно никуда не спешить и продолжать наслаждаться облигациями. Скоро начнется сезон отчётности за полугодие – вот там и будет видна реальная картина происходящего. #инвестиции #акции #облигации
4 июля 2025
🔍 Торговая сеть "ВинЛаб" перешла на отчетность по МСФО, итоги 2024 года: • Выручка: 87,4 млрд ₽ (+26,5% к 2023), среднегодовой рост (2022-2024) на уровне 30% • EBITDA: 9,9 млрд ₽ (+19,1%). Рентабельность: 11,3%. • Чистая прибыль: 3,8 млрд ₽ (в 1,5 раза больше чем в 2022). • Онлайн-продажи (Click & Collect): Доля выросла до 11% от выручки (почти +100% с 2022) Раскрытие МСФО отчётности по всей видимости свидетельствует о подготовке к будущему IPO. Позитивно для материнской компании Новабев BELU, но строить какие-то прогнозы пока рановато. Сама сеть магазинов продолжает расти, главное не купить это на пике экспансии 😏 У меня напротив дома есть их магазин, люди постоянно заходят. #инвестиции #акции #ipo
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673