Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
Dmitry_Gizatullin
15 июня 2025 в 11:33
Добрый день! Последние значимые новости: 1) Набиуллина: "Сегодняшнее снижение ставки не означает смягчение денежно-кредитных условий". Данная фраза 6 июня привела к развороту индексов, где мы до сих пор пребываем. А что ещё надо было сказать? "Всё, точно снижаем ещё 5 раз" подойдёт? Можно спорить о том что тарифы в июле проиндексируются, санкционное давление возрастёт и снижать скажем ниже 10% в долгосрочной перспективе видится сложным и рискованным, однако мои ожидания что в ближайшие 2 заседания можем увидеть 18%. 2) Надбавка к нормативу достаточности капитала Сбербанка после обновления методики определения системно значимых кредитных организаций (СЗКО) может вырасти с 1% до 2,5%, банк учтет это при подготовке новой трехлетней стратегии (2027-2029 годы), сообщил "Интерфаксу" зампред правления, финдиректор банка Тарас Скворцов Не очень хорошо, реально идёт борьба за сохранение выплат в 50%. В тоже время ежемесячные отчёты по РСБУ пока в полном порядке: небольшой рост прибыли + замедление кредитования, что должно привести в итоге к снижению ключевой. Резюме: конечно новостей гораздо больше, просто не на все я обращаю внимание. Текущие события на Ближнем Востоке не очень позитивны в долгосрочном плане, но в краткосрочном привели к скачку нефтяных котировок. Вряд ли эффект продлится больше 1 месяца. Отдельная песня читать заявления различных чиновников по поводу происходящего, их осуждения и озабоченности, а некоторые даже были "не в курсе" подготовки атаки.)) В начале своей торговли считал рынки очень циничными. Сейчас нет, есть вещи намного циничнее. Хочется добавить «Не важно, о чём говорят — речь всегда идёт о деньгах», но Стэтхэм вроде запретил свои цитаты в России. Индекс -4,6% YTM, а как чувствуют себя стратегии? Нельзя не отметить интересный факт, что многие заметили снижение прибыли нефтяных компаний, особенно в текущем квартале. И идея всё продать (а акции уже упали как можно видеть, если не брать пятницу) и откупить после отчётов заметно дешевле находит в сердцах понимание. В 2020 году прибыль многих нефтяников почти обнулилась (кроме Татнефти), и предположим, я собирался их купить за 1 рубль/акция. Раз прибыль 0 значит и цена должна быть около того, в чём логическая ошибка? Тогда не удалось, посмотрим как будет в этот раз. Июнь-июль на рынок будет поступать приличный дивидендный поток (может и нам что-то обломится, кто знает 😉😇), а депозитные ставки снижаться. Считаю плохой идеей продавать сейчас акции. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro &Анти-мейнстрим ALL
Анти-мейнстрим Aggressive
Dmitry_Gizatullin
Текущая доходность
+233,54%
Анти-мейнстрим Pro
Dmitry_Gizatullin
Текущая доходность
+95,5%
Анти-мейнстрим ALL
Dmitry_Gizatullin
Текущая доходность
−7,53%
58
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
4 июля 2025
HeadHunter: потенциал роста акций до 30%
3 июля 2025
Экономические данные этой недели: снижение продолжается
17 комментариев
Ваш комментарий...
InnovativeSourgeon
15 июня 2025 в 12:34
А что вы скажите по поводу облигаций? Это вопрос дмитрию гизатуллину
Нравится
1
Dmitry_Gizatullin
15 июня 2025 в 14:38
@InnovativeSourgeon смотря каких именно облигаций, уточните пожалуйста.
Нравится
Aleksander_Novichkov
15 июня 2025 в 18:04
@Dmitry_Gizatullin длинные ОФЗ
Нравится
1
InnovativeSourgeon
15 июня 2025 в 18:20
Корпоративные и офз облигации, ну и ваши рекомендации.
Нравится
InnovativeSourgeon
15 июня 2025 в 18:23
Вы говорили про акции что будут расти. Когда примерно это может начатся и какие акции брать? Это вопросы дмитрию гизатуллину
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
fundamentalka
+13,4%
1,4K подписчиков
roman_invest29
+17,2%
217 подписчиков
The_Buy_Side
+47,2%
6K подписчиков
HeadHunter: потенциал роста акций до 30%
Обзор
|
Вчера в 17:27
HeadHunter: потенциал роста акций до 30%
Читать полностью
Dmitry_Gizatullin
40,3K подписчиков • 45 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+3,1%
Еще статьи от автора
30 июня 2025
Подведём итоги 1-го полугодия 2025 года. Анти-мейнстрим Aggressive 234,44% -> 239,3% или +1,45% 😊 Анти-мейнстрим Pro 85,52% -> 100,8% или +8,25% 🤑 Анти-мейнстрим ALL 0 -> -6,5% или -6,5% 🤔 Представлен результат мастер счёта стратегий До учёта комиссий по состоянию на 14-00 сегодня 30 июня, возможны незначительные колебания до конца дня. На это есть объективные причины. Например: доходность у подключившего счёт с 12к и с 500к будет отличаться, ибо чем больше сумма тем выше точность. Кто-то периодически пополняет и забывает, а кто-то наоборот периодически выводит прибыль (все эти действия влияют на отображение вашей личной доходности). Бенчмарки рублёвые за 1П2024: IMOEX = -1,75% (индекс мосбиржи, за 1-й квартал +4,5%) EQMX = +0,3% (фонд на индекс мосбиржи с дивидендами, за 1-й квартал +4,6%) SBGB = +12,3% (фонд на ОФЗ разной срочности = индекс RGBI + купоны, за 1-й квартал +3,9%) LQDT = +10,57% (фонды "ликвидности", за 1-й квартал +5,1%) ОФЗ 26238 = +7,3% (длинная облигация федерального займа с учётом купонов, за 1-й квартал -0,8%) USDRUB = -22,8% (по курсу ЦБ, за 1-й квартал -17,6%) Результаты оцениваю на 5. Но как же так? Ведь болтаемся около 0! Спросите вы. Зачем вообще я привожу эти бенчмарки? Взял бы один индекс мосбиржи да и всё. Затем что хочется быть объективным и видеть всю картину целиком по широкому набору инструментов, где видно что чередование лучших за квартал это нормально, главное что получается на длительном промежутке времени. Например с даты начала Aggressive в августе 2022 общая доходность =239% до вычета комиссий, против IMOEX=28,4% EQMX=60,7% SBGB=11,3% LQDT=47,4%. Остальные стратегии стартовали позже. Теперь почему оценка 5 за полугодие. Pro обгоняет индекс на 10%; Aggressive условно лучше на размер комиссий, но❗️ вспомните какой финт исполнил Газпром, а основная позиция портфеля Лукойл уехала в минус с начала года (что неизбежно должно было произойти рано или поздно), и несмотря на это удалось сохранить небольшое опережение индекса. Кто знал что рубль укрепится к доллару на 23%❗️, основная причина отставания Лукойла, уже давно миллиардер и пульсы не читает😉. Стратегии Анти-мейнстрим Aggressive и Анти-мейнстрим Pro подбираются к максимуму, индекс в боковике, терпение выдерживает не у всех. Дополнительный драйвер вроде завершения СВО никто уже не учитывает. Вижу приличный потенциал на горизонте 1 года. Отдельно хочу сказать про стратегию Анти-мейнстрим ALL. Здесь пока мало данных, идея в дополнении спекуляциями инвестиционного подхода требует времени на раскрытие и даёт минус на низкой волатильности. Он мог быть намного больше, не успей я вовремя принять ряд ограничительных мер. Про закрытый канал. Редко про него пишу, чтобы не было недопонимания. Для кого и про что: Нет рекламы. Нет сигналов и скальпинга, для обладателей небольших портфелей он не имеет смысла. Сейчас там что-то вроде дневника, личных рассуждений не только про рынок и редких точечных сделок, зато всё честно и без преукрас. Без создания инфоцыганского антуража, что все вокруг $ миллиардеры и нужно срочно что-то делать. Последние идеи с сетевыми акциями и облигациями были прибыльные, но так бывает не всегда. Вообще сейчас огромное количество инструментов для заработка. Главное не жадничать, диверсифицироваться и иметь терпение. Всем успехов!
30 июня 2025
Добрый день! Последние значимые новости: 1) Сбер сегодня одобрил дивиденды (ждём ВТБ). Греф на ПМЭФ: у нас нет планов что-то покупать, но мы с удовольствием профинансируем наших клиентов если они захотят что-то купить. Когда руководитель думает о прибыли всегда хорошо👍 😉. У топ-банков пока всё 👌, несмотря на незначительный рост стоимости риска. 2) Инфляция последние 3 недели = 0,04%. Набиуллина на ПМЭФ: ЦБ будет снижать ставку по мере торможения инфляции, сейчас она замедляется быстрее ожиданий. Никакого «навеса» депозитов, который уйдет из банков по мере снижения ставок, нет. Рынок закладывает снижение в конце июля на 1-2%. На мой взгляд вероятность 90%, но есть ещё люди кто "не видит сигналов", посмотрим кто окажется прав. 3) Около 65% российских застройщиков пересматривают свои планы по объему запусков новых жилых проектов, рассказал директор подразделения «Региональный корпоративный бизнес» банка «Дом РФ» Алексей Ляшенко на форуме недвижимости «Движение». То есть видят риск роста цен, затоваривания на рынке на удивление не наблюдается. 4) 25 июня Минфин разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26245 (погашение в 2035) в объеме 84,11 млрд рублей при спросе 130,23 млрд, средневзвешенная доходность – 15,24% годовых. План по эмиссии ОФЗ во 2 квартале перевыполнен. Как быстро всё меняется, при полупустых стаканах цены на длинные выпуски выросли. Ещё в мае на аукционах спрос был лишь на 50% от размещений. 5) Банк России предлагает расширить возможности НПФ по инвестированию пенсионных резервов. Речь идет о ценных бумагах еще порядка 60 компаний. Это позволит НПФ активнее участвовать на рынке долевого финансирования. Всё очень не быстро и со своими подводными камнями. Оцениваю нейтрально. Резюме: События на Ближнем Востоке завершились. Эффект на нефть продлился 20 дней, меньше месяца как и предполагал в предыдущих постах. Однако меня удивляет единство инфлюэнсеров в том что у нефтяников всё "плохо", ведь бочка в рублях падает. Да, отчёт за 2-й квартал будет хуже, но уровень маржи переработки и даже добычи на приемлемых уровнях и до 0 пока не упал 😎. Ирония судьбы в том что у них не такой уж и большой выбор, если конечно речь не о сумме в 1 млн рублей. Прошёл крупнейший в стране экономический форум, значимых заявлений практически не было, всё будет зависеть от ставки и инфляции. Чьи интервью на ПМЭФ стоит посмотреть на мой взгляд - Марат Хуснуллин, Герман Греф, Владимир Евтушенков. Как чувствуют себя стратегии? Жду июльские дивиденды и волатильность цен на гэпах после их выплат + снижение ключевой. Далее думаю откроется возможность для небольшой ребалансировки. По результатам квартала будет отдельный пост. Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro Анти-мейнстрим ALL
26 июня 2025
На прошлой неделе прошло масштабное мероприятие #тдвор. Количество людей и огромные очереди на некоторые мероприятия меня поразили! Это ещё раз подтверждает хорошо известный факт — Т умеет делать красиво! Огромное спасибо за организацию и приглашение @T-Investments , как всегда выше любых смелых ожиданий. Очень был рад увидеть коллег из индустрии, обменяться мнениями и впечатлениями. Тегами отмечаю только тех кто на фото, ибо их вставлять можно ограниченное количество. @Dmitry_Kaverin @EnInvs @Dadiani @Vyacheslav_Goodwin @Polyakov_invest @Vasiliy_Oleynik
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673