Топ-10 самых перспективных акций
После последних двух недель дивидендных отсечек альфовцы пересмотрели список 10 самых перспективных компаний, делая упор на переселенцев и возвращенцев 😜 Копировать этот портфель, скорее всего, не стоит, я бы точно не стал. А вот увидеть еще одно мнение для докупки бумаг никогда не будет лишним. 1. Яндекс: вес в портфеле — 18%. Ожидаемая дивдоходность — 0%;2. 2.ЛУКОЙЛ: вес в портфеле — 13%. Целевая цена — 8 953 рубля. Ожидаемая дивдоходность на ближайшие 12 месяцев — 12%; 3. Сбербанк: вес — 13%. Целевая цена — 366 рублей. Ожидаемая дивдоходность — 12%; 4. Ozon: вес — 13%. Целевая цена — 5 000 рублей. Ожидаемая дивдоходность — 0%; 5. ТКС Холдинг: вес — 10%. Целевая цена — 4 157 рублей. Ожидаемая дивдоходность (пока) — 0% 6. АФК Система: вес — 7%. Целевая цена — 30 рублей. Ожидаемая дивдоходность — 5%; 7. Русагро: вес — 7%. Целевая цена — 1 604 рубля. Ожидаемая дивдоходность — 17%. 8. АЛРОСА: вес — 7%. Целевая цена — 89 рублей. Ожидаемая дивдоходность — 24%; 9. Х5 Group: вес — 7%. Ожидаемая дивдоходность — 15% (в течение года после начала торгов акций российского юрлица); 10. Газпром нефть: вес — 5%. Целевая цена — 824 рубля. Ожидаемая дивдоходность — 9%. За диверсификацию портфеля можно поставить твердую четверку. Также как и за уровень компаний, полностью входящих в индекс Московской биржи. На прогнозы по дивидендам я бы пока не обращал внимания, потому что финансовый год еще не окончен и нас могут ждать большие сюрпризы (зачастую не приятные). #акции #инвестировать_просто #топ10
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Easytoinvest
1K подписчиков • 2 подписки
Портфель
до 100 000 ₽
Доходность
+19,54%
Еще статьи от автора
23 декабря 2025
Разбор эмитента: SFI
SFI - это инвестиционный холдинг, который не зарабатывает производством чего-либо, а живёт за счёт управления активами. Компания владеет долями в бизнесах из разных отраслей российской экономики и перераспределяет денежные потоки между ними: покупает, продаёт, переоценивает, выплачивает дивиденды.
На сегодняшний день в периметр холдинга входят публичные активы: Страховой дом ВСК - 49%, М.Видео - 10,4%. До недавнего времени ключевым и, по сути, самым стабильным активом был Европлан, но лизинговая компания была продана другому инвестору. Именно эта сделка и стала центральным событием для SFI за последний год.
На фондовом рынке холдинг присутствует с 2015 года. Акции торгуются под тикером SFIN, входят в первый котировальный список Мосбиржи и включены сразу в 7 отраслевых индексов. То есть компания является крупным, понятным и заметным эмитентом.
💰Дивиденды
Дивидендная политика SFI выглядит максимально щедро, так как целевой уровень выплат составляет не менее 75% от минимального значения между: чистой прибылью по РСБУ и
свободным денежным потоком, при условии, что дочерние компании перечисляют дивиденды в сам холдинг.
За 2024 год акционеры получили 311,1 рублей на акцию, что дало дивидендную доходность 21,8%. Уже это выглядело крайне привлекательно.
Две недели тому назад совет директоров рекомендовал выплату дивидендов за 9 месяцев 2025 года в размере 902 рубля на акцию и это уже порядка 53% дивидендной доходности по текущей цене. Это рекорд для российского рынка среди эмитентов такого масштаба. Дата отсечки - 25 декабря и кто хотел, те уже купили акции компании в свой портфель.
⚡️Риски
Но за высокой доходностью всегда скрывается обратная сторона, ведь дочерние компании могут не платить дивиденды, и тогда холдинг остаётся без основного источника дохода.
М.Видео - главный проблемный актив, который продолжает генерировать убытки и требует постоянных вливаний.
📍Выводы
Бизнес SFI крайне прост по своей сути: нет дивидендов от дочерних компаний - нет выручки. Поэтому компания вынуждена активно управлять портфелем активов, а в последние годы в основном продавать. Самая крупная сделка этого года - продажа 100% пакета Европлана, оценённого в 57 млрд рублей. После этой сделки совокупные активы SFI сократятся примерно на 16%.
Отчётность за 9 месяцев по РСБУ это хорошо иллюстрирует: выручка упала с 26,2 млрд. рублей до 7,8 млрд. рублей (или в 3,4 раза), при этом чистая прибыль выросла почти в 4 раза до 76,2 млрд. рублей. Рост прибыли не является операционным, так как он получен за счёт переоценки Европлана.
Реальные деньги от продажи будут отражены только в отчётности за 4 квартал, но дивиденды уже считают так, будто сделка полностью завершена. Кстати, если распределить 100% чистой прибыли, справедливый дивиденд составил бы около 635 рублей на акцию, но компания решила пойти дальше и фактически выдать инвесторам аванс.
На этом фоне особенно контрастно выглядит ситуация с М.Видео, которая дивиденды не платит, по которой убытки растут и которая требует постоянного финансирования. В мае 2025 года инвесторы направили 30 млрд. рублей на реализацию новой стратегии развития. Однако в полугодовом отчёте по МСФО эффекта пока не видно, убыток увеличился до 25,2 млрд. рублей.
Именно поэтому инвесторы не понимаю, за счет чего дальше компания сможет поддерживать текущий уровень прибыли в будущем. Сейчас же бумаги растут только на предстоящих космических дивидендах - за месяц на 55%. По факту же после дивидендного гэпа, снижения капитала на 16% и с учётом исторически высокой волатильности можно ожидать коррекции акций SFI до 800 рублей (наш нелюбимый обратный туземун).
⭐️Так как компания платит дивиденды, то она присутствует в моем инвестиционном портфеле с удельным весом в 1,2%. Дилемма продажи не стоит - избавляться от актива не планирую.
Не инвестиционная рекомендация.
#SFI #акции #инвестировать_просто
19 декабря 2025
❇️Ключевая ставка 16%
Последнее в этом году заседание совета директоров Банка России состоялось. По итогу наша страна войдёт в 2026 год с ключевой ставкой 16% годовых. Таким образом сегодня сбылись прогнозы аналитиков о снижении ключевой ставки на 0,5%.
Снижение символическое, которое повлияет на фондовый рынок страны лишь поверхностно. Даже рискну предположить, что это уже случилось и в текущем значении индекса Московской биржи новый размер ключевой ставки уже заложен. Но при этом продолжающаяся динамика в целом носит положительный посыл и будет важным драйвером роста нашего фондового рынка в 2026 году.
Конечно же, хотелось более сильной динамики снижения, особенно с учетом прогнозного уровня инфляции в размере 5,5-5,8% по итогам 2025 года. Но тут стоит понимать, что резкое сокращение ключа несомненно станет драйвером бизнеса, но и подстегнет рост инфляции, план по которой - 4%. Кстати, по прогнозу ЦБ к 4% инфляции наша экономика сможет выйти уже к 1 полугодию 2026 года, если не будет черных лебедей.
#ключевая_ставка #ЦБ_РФ
19 декабря 2025
26% на облигациях СибАвтоТранс
Новое размещение ВДО в лице многопрофильной компании СибАвтоТранс, компании которая и осуществляет строительно-монтажные работы, и обустраивает газовые месторождения, и осуществляет земляные работы, и даже оказывает транспортные услуги. В общем крутятся во всех направлениях, чтобы обеспечить акционерам план по прибыли.
В основном деятельность осуществляется в ЯНАО И ХМАО без малого 10 лет и в последние годы начала активно развиваться. Причем настолько быстрыми темпами и по глобальным работам, что операционка просела и летом должники даже подали на банкротство. Давайте разбираться в нюансах нового выпуска.
👀Что там по выпуску?
👉Дата размещения - 19.12.2025 года, уже сегодня после обеда бумаги станут доступными для всех инвесторов.
👉Дата погашения - 03.12.2028 года, имеем трехлетнюю классику.
👉Объем размещения - скромные 300 000 000 рублей.
💰Размер купона - фиксированный и составляет 26% годовых, при этом YTM доходит до 29,3%. Доходность по выпуску намного превышает среднюю доходность по рынку и не просто так, расскажу дальше.
👉Выплата купонов - ежемесячно, первая выплата запланирована на 02.02.2026г., то есть первый купонный период составит почти 1,5 месяца.
👉Оферта по выпуску не предусмотрена.
👉Амортизация по выпуску имеется:
-13,33% от номинала в 20, 23 и 26 купоны;
-16,67% от номинала в 29 и 31 купоны;
-26,67% от номинала - всё что осталось - в дату погашения.
👉Выпуск СибАвтоТранс-001P-07 доступен для неквалифицированных инвесторов после тестирования (несмотря ни на что).
📊Что еще важно знать?
🧮Высокая купонная доходность обусловлена достаточно низким кредитным рейтингом от НРА на уровне ВВ со стабильным прогнозом. Изначально планируемая купонная доходность находилась в коридоре 23-26% и по нижней границе заявок судя по всему не было...
🧮Сейчас в обращении находятся все 6 размещенных выпусков с суммарным объемом задолженности под 1,4 млрд. рублей.
🧮Компания опубликовала отчетность за 9 месяцев 2025 года по РСБУ, согласно которой выручка продолжила расти на 8,4% год к году до 2,2 млрд. рублей. Ранее писали о иксах в росте выручки, но те "богатые" времена прошли. Сейчас у компании отложенных активов на 2,3 млрд. рублей - это запасы и дебиторка, которая имеет отложенные сроки оплаты.
🧮Чистая прибыль имеется, но она теряется на фоне выручки - всего лишь 42,5 млн. рублей (правда рост год к году составил 19%). Этот показатель мог быть как минимум на 19,1 млн. рублей выше, если бы не уплаченные штрафы и пени.
🧮Также на размер прибыли влияет высокая долговая нагрузка. По состоянию на 30.09.2025 года заемные средства составляли 1,6 млрд. рублей, увеличившись за год на 27%.
🧮Компания не допускала дефолтов по погашению купонов по облигациям, но в августе 2025 года контрагенты подали заявление в суд о банкротстве нашего эмитента. Потом еще прилетела блокировка счетов из-за задолженности по налогам. И вроде бы это операционка, и на сегодня всё ок, даже там 10 млн. рублей на счетах лежали, но забыть свежие "грехи" рынок не может.
⭐️В итоге мы имеем двоякую картину заемщика - тут и крупный бизнес, и хорошая выручка, перекрывающая всю долговую нагрузку, и контракты подписаны на 24 млрд. рублей. Но любой будущий факап в операционной деятельности может привести к дефолту. Размер купона соразмерен кредитному рейтингу, но очередь за новым выпуском не выстроилась. Предыдущие выпуски с аналогичной доходностью сейчас торгуются с среднем по 96% от номинала и этот будет стремиться туда же.
#облигации #Сибавтотранс #инвестировать_просто