📊 Утренний обзор рынка 3 сентября
Доброе утро! Вот главные тезисы из утреннего эфира и ключевые события на которые стоит обратить внимание.
🏦 Рынки сегодня:
Индекс МосБиржи открылся в минусе на ~0.3%, пытается отыграть падение и вернуться к отметке 2900 пунктов. Большинство голубых фишек — в красной зоне.
* В плюсе: Полюс (+0.2%), АФК Система (+0.7%), Банк Санкт-Петербург.
* В минусе: РусГидро, Новатэк, НМТП.
🔥 Главные темы дня:
1. Реакция на слова Трампа: Рынок резко просел вчера после заявления Д. Трампа о «разочаровании» в Путине. Индекс закрылся с падением ~1.5%. Эксперты считают это закономерной коррекцией на фоне завышенных геополитических ожиданий. Пока нет concrete results, возможны откаты.
2. Золото бьет рекорды: Цена на золото впервые в истории превысила $3600 за унцию (фьючерс). Спот-цена также у исторических максимумов. Это поддерживает бумаги золотодобытчиков, но Сергей Дроздов (управляющий активами) предупреждает: «деревья до небес не растут». Покупать Полюс на пиках — рискованно. Идея «купить отстающих» (типа Селегдара) в этом секторе не работает.
3. Сила Сибири 2: Газпром и КНР подписали меморандум по маршруту через Монголию. Это первый юридический шаг за 5 лет переговоров. Для самого Газпрома это в первую очередь геополитическая история, а не фундаментальный драйвер в краткосрочной перспективе. Дивиденды в 2025-2026 гг. маловероятны. В выигрыше — трубные компании (ТМК вчера +6%).
4. Заявления ЦБ: Выступила Заботская. Ключевое:
* Прогресс по снижению инфляции есть, цель 6-7% по итогам 2025 года — в силе.
* Слишком резкое снижение ставки опасно и может разогнать инфляцию снова.
* Рост ВВП замедляется.
* Прогноз эксперта: ждем снижения ключевой ставки на 200 б.п. (до 16%) на ближайшем заседании.
5. Народные облигации регионов: Мосбиржа и Минвостокразвития подписали соглашение. В 2025 году планируется выпуск облигаций ДВ и Арктики на ~2.2 млрд руб. Общая долговая емкость регионов оценивается в ~300 млрд руб. Для частного инвестора инструмент нишевый и likely не будет обладать высокой доходностью.
💡 Коротко о главном:
* Геополитика рулит рынком, будьте осторожны.
* Золото на максимумах, будьте аккуратны с покупками.
* Газпром — история про надежды, а не про дивиденды.
* Ставку ЦБ ждем ниже, но резких движений не будет.
$PLZL $AFKS $GAZP $BSPB