Итоги недели: снижение портфеля и новые достижения X5 Group

Коллеги, представляем итоги последней недели: ➜ Портфель снизился на -2.9% (в основном на фоне укрепления рубля), против индекса Мосбиржи +0.8% В начале недели рос. рынок снижался на общем негативном фоне и эскалации торговой войны между Китаем и США, но к концу недели отскочил на новостях: - США в Европе представили план по урегулированию конфликта на Украине с сохранением территорий за РФ - Мирное предложение США по Украине предусматривает смягчение санкций против России ➜ Валютная позиция снизилась на -2.2%, отчасти на фоне некоторого восстановления цен на нефть (Brent +5.2% за неделю). ➜ X5 Group позитивно отчиталась по операционным результатам за 2025 q1: - Чистая выручка +20.7% г/г - Выручка от сопоставимых продаж (LFL) +14.6% г/г - Выручка "Чижика" +97.2% г/г - Выручка цифровых бизнесов +52.3% г/г - Чистая розничная выручка "Пятёрочки" +17.4% г/г - Открыто 521 новых магазинов X5 или +1.9% кв/кв Ускоряющийся темп роста LFL относительно 2024 H2 – хороший тренд, так как LFL в существенной степени определяет тренд по рентабельности: - 2025 q1: +14.6% - 2024 q4: +14.0% - 2024 q3: +13.8% - 2024 q2: +14.9% - 2024 q1: +14.8% ➜ Восток Инвестиции, получившие активы фонда Baring Vostok, продали долю в OZON за 38.2 млрд руб c дисконтом к рыночной стоимости ➜ Добавили в портфель на небольшую долю замещающие облигации Борца – в моменте дают доходность к погашению 24% в долларах. Представляли эту идею на последнем Mastermind ➜ На неделе: - Провели Инвестиционный Mastermind, запись доступна в ВК ( и YouTube: и - В эфире РБК обсудили бонды и акции М.ВидеоК, запись доступна в ВК и YouTube: и ➜ По основным компаниям изменения: Яндекс +0.7%, X5 Retail -0.2%, OZON +0.2%, TBank -0.3%, Селигдар +4.2%, Софтлайн -2.1%, Астра -4.7%, Совкомбанк -1.6%, Whoosh +4.0%, МРСК Центра +1.2%, МРСК ЦП -0.3%, Полюс +0.4%, Сегежа +3.7% ➜ Путин приказал остановить все боевые действия на период пасхального перемирия – с 18:00 мск 19 апреля до 00:00 мск 21 апреля ➜ Небензя: говорить о прекращении огня на Украине сейчас нереалистично * Disclaimer – данный отчет отражает результат нашей Целевой структуры портфеля, который может отличаться от результата стратегий автоследования из-за ограничений самого формата автоследования и брокера*

#performance