🛒 $LENT: слабый отчёт подстегнул потенциал

📉 SVCB: прибыль выросла в разы, а цена упала — что за иррациональность? Смотрите, какая нестыковка. 2025 год для банка был очень тяжелым, зато с начала 2026-го пошло мощное улучшение. В первом квартале чистый процентный доход подскочил на 72% до 60 млрд рублей, чистая процентная маржа выросла с 4,3% до 7,0%, а чистая прибыль составила 20 млрд против 12 млрд год назад. Главный двигатель — снижение ключевой ставки, причем депозитные ставки падают быстрее, чем кредитные, что играет на руку банку. Теперь самое интересное — иррациональность рынка. В первом-втором кварталах 2025 года, когда квартальная прибыль была в районе 4 млрд (во втором квартале), акции Совкомбанка стоили 16 рублей. Сейчас прибыль выше в 5 раз, а цена упала ниже 12 рублей. Я просто смотрю на эти цифры и не понимаю такой разницы в оценке. Обычно рынок премирует рост прибыли, а здесь наоборот. За апрель банк и вовсе заработал 23,4 млрд рублей — почти как за весь первый квартал. Да, здесь помогли разовые доходы, но и регулярная чистая прибыль за месяц составила 6 млрд. Это по-прежнему мощно. Мой прогноз по чистой прибыли за 2026 год — 80-100 млрд рублей, что дает P/E около 3. Это объективно дешево, по любым меркам. Мое мнение: текущая динамика доходов пока подтверждает прогноз. Но рынок, видимо, закладывает какой-то негатив, которого я пока не вижу в отчетах. Возможно, опасения по поводу качества активов или скрытых проблем на балансе. Тем не менее, при текущей цене и таких темпах роста прибыли расхождение слишком большое. За этой историей стоит последить внимательно — либо мы чего-то не знаем, либо рынок ошибается. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📱 MTSS: вся интрига теперь в новой дивполитике Смотрите, к чему свелся инвестиционный кейс МТС. Рынок держит эту бумагу исключительно ради дивидендов. Старая дивполитика уже отработала, и сейчас компания находится в подвешенном состоянии. В начале 2027 года, дедлайн — второй квартал, МТС обязан представить новую. И вот тут начинается самое интересное — есть серьезные аргументы как за сохранение выплат, так и против. Что говорит в пользу дивидендов? Первое — снижение ключевой ставки уже начало давать эффект. Процентные расходы падают, а это был главный пресс на прибыль МТС в последние годы. По итогам первого квартала 2026 года положительный эффект уже виден, и дальше он сохранится. Второе — растет операционная прибыль. Это позволяет компании наращивать долг без риска для стабильности, а МТС, кстати, умеет работать с долговой нагрузкой. Третье — компания готовится к продаже башенной инфраструктуры. Оценка примерно 90-100 млрд рублей. Эти деньги могут дать дополнительный апсайд дивидендам или уйти на погашение долга, который сейчас составляет 670 млрд. Но есть и обратная сторона. 2026 и 2027 годы рассматриваются как пиковые по капитальным затратам. МТС обновляет сеть, готовится к запуску 5G — хотя до реальной реализации еще очень далеко, деньги тратить нужно уже сейчас. Это будет давить на свободный денежный поток. Мое мнение: в базовом сценарии я жду, что новая дивполитика зафиксирует минимум 35 рублей на акцию, возможно даже больше. В цикле снижения ставки это выглядит вполне аппетитно. Но четкой определенности пока нет, и рынок этого не любит. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🐟 AQUA: выручка +31% за 4 месяца, но осадок остался Смотрите, какие операционные цифры за январь-апрель 2026 года. Вылов подскочил на 59% до 10,6 тыс. тонн, реализация прибавила 63% до 8,8 тыс. тонн, биомасса в воде выросла на 24% до 25,9 тыс. тонн. Выручка увеличилась на 31%. Компания явно реабилитируется после массовой гибели рыбы в 2024-м. Объем российского рынка красной рыбы с 2022 года вырос на 27%, и Инарктива отхватывает свою долю. Но не все так радужно. Объем рынка — показатель важный, но не главный. Первым делом нужно смотреть на цены. А они дорожают быстрее инфляции, и это дает двоякий эффект. С одной стороны, продукцию удается реализовывать дорого. С другой — число потребителей сокращается, потому что далеко не все могут позволить себе лосось по текущим ценникам. Рынок сужается, и это долгосрочный риск. Плюс негатива вокруг компании все еще слишком много. Да, вертикальная интеграция и рекордное зарыбление создают базу для роста. Да, при удачном стечении обстоятельств акции могут улететь выше 600 рублей. Но если что-то снова пойдет не так с биомассой или кормами, то ни о какой ракете говорить не придется. Рыбное хозяйство — штука непредсказуемая. По дивидендам за 2025 год: выплатят всего 10 рублей на акцию. Да, у компании был бумажный убыток, который всех напугал, но по факту чистая прибыль есть. Десять рублей — это символически. Мое мнение: операционные цифры хорошие, тренд на восстановление налицо. Но из-за высокой волатильности и отраслевых рисков я бы не называл эту историю безоговорочным buy. Слишком много переменных. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!