🍉С Пятницей, Друзья

За выходные компании связанные с золотом получили определённый импульс устойчивости💪 С мыслями о золоте невольно вспомнил, что завтра откроется сбор книги заявок на новый выпуск МГКЛ 001PS-02. Подробнее я писал о нём на прошлой неделе, и сегодня хочу обсудить некоторые дополнительные детали. 📈 Ситуация на Ближнем Востоке подняла цены на золото и унция вновь выросла до 5350$. Для MGKL это прямая поддержка — компания зарабатывает на комиссионных от операций с драгметаллами и умело пользуется конъюнктурой, что заметно в операционном отчёте за 2025 год, где выручка выросла в 3,7 раза. 📊 Другое наблюдение: МГКЛ поочерёдно размещает облигации то на Мосбирже, то на СПб Бирже. Так вот, прошлый выпуск на на СПБ Бирже был переподписан более чем в 3 раза. Новый выпуск тоже пройдёт на СПб Бирже и компания даже ввела мораторий на участие инсайдеров в первичке, что в совокупности с переподпиской выступает позитивным сигналом о качестве корп. управления. В цифрах обороты по предыдущим выпускам: 🔺На СПБ Бирже оборот первого выпуска — 226 млн рублей 🔺На Мосбирже по выпуску 001Р-07 — 90 млн рублей 🤔 Что смущает, так это рейтинг BB- от Эксперт РА и рост долговой нагрузки (чистый долг +64% за полугодие, годовой отчёт будет скоро опубликован), однако займы идут на развитие группы компаний и запуск новых направлений. 📆 С другой стороны, компания стабильно платит купоны (уже больше 1,7 млрд выплачено с 2020 года), а ежемесячные операционные отчёты помогают инвесторам отслеживать деятельность компании. 💭 По итогу: история не выглядит как "купил и забыл на 5 лет", но вполне интересна как среднесрочная идея с фиксированным купоном. ➡Жду открытия книги заявок и окончательное решение по купонам — если дадут максимальный купон — будет интересно, если скорректируют вниз (как в прошлый раз), всё равно останется выше большинства альтернатив.

Многие ждут нефть по 130$, но есть и альтернативный взгляд Предположим, что в цене бочки нефти и унции золота на 27 февраля уже была заложена премия за риск и начало военной операции лишь подтверждает верность данной гипотезы. Т.о. фактические удары по Ирану могут вызвать обратную реакцию мировых сырьевых рынков? Если военная операция не затянется по времени и Иран последует за Венесуэлой и Сирией, то изоляция России ещё больше усилится, а вместе с этим и возможности по диверсификации поставок сырья в Китай. В результате рынок наводнит иранская нефть выведенная из под санкций и не учитывающая решения ОПЕК+. Сейчас Brent достигла рекордного уровня в 80$ (в первые с января 2025), такой отскок цен позволит западным производителям хеджировать будущие поставки по выгодным ценам (встать в шорт от 80$ приятнее чем от 60$) и увеличить реальные поставки. Мнение аналитика Bloomberg BRK6 BRM6

☕️С Понедельником, Друзья! "Операция против Ирана будет продолжаться до тех пор пока не будут выполнены все цели операции" "Операция против Ирана может занять 4-5 недель" "КСИР, иранские военные должны сложить оружие или столкнуться с неминуемой смертью" Некоторые тезисы из выступления Д. Трампа (чувствуется одна профсоюзная школа) Утро началось с роста цен: 🛢Brent +5%, цена 77$, в моменте цена достигала 82$ 🥇Золото +8%, цена 5370$ 🥈Серебро +1,5%, 94,5$ S&P500 -0,8% Dow Jones -1,05% Интересно, что Иран не блокирует Ормузский пролив. Какие то танкеры были атакованы, но в их числе и корабли из иранского теневого флота и европейские танкеры. Т.е. формально пролив открыт для прохода, но обе стороны конфликта атакуют корабли, которые по их мнению "являются легитимными целями". 🇷🇺И на этом фоне российские нефтяные компании и СКФ сегодня могут показать завидные темпы роста. Уже вчера в стакане не было заявок на продажу. К этому ещё и ОПЕК+ в выходные согласовали повышение добычи на 206 тыс бр/сутки. Золотодобывающие компании и прочие связанные с золотом также будут чувствовать силу в стаканах. Основным потребителем арабской нефти выступают азиатские страны (Китай, Индия, остальная Ю-В. Азия), а при ограничениях в проливе эти страны могут столкнуться с реальным дефицитом, что приведёт их к крупному производителю, чьи миллионы баррелей нефти находятся в танкерах и ждут своего часа. Кроме сырья, рост рынка поддержит сегодня и данные по инфляции, вышедшие в пятницу: Годовая инфляция к 24 февраля уменьшилась до 5,8% (5,87% неделей ранее) Правда недельная инфляция ускорился до 0,19% (0,12% неделей ранее) 🌻Помним, что началась весна, а это значит, что зимняя хандра сменяется обострением. И вот вам новые законы, которые должны, безусловно, сделать нашу жизнь лучше: 🔺Информация на вывесках, указателях, табличках теперь должна быть на русском языке, а также может дублироваться на языках народов России. Застройщики могут называть новые объекты только с использованием кириллицы. 🔺Это особенно интересно: Владельцы онлайн-кинотеатров и социальных сетей обязаны пресекать распространение фильмов или сериалов, дискредитирующих традиционные российские духовно-нравственные ценности. Это очень расплывчатые формулировки и по сути это открытая дверь к старой, проверенной официальной цензуре. 🔺Для обучения мед и фарм специалистов вводится запрет на применение электронного и дистанционного обучения. На этой неделе продолжается сезон отчётов, что также добавляет волатильности в рынок. Скучно точно не будет. Из интересного: В воскресенье вечером, была сделана ставка long в биткоин с плечом х40 на сумму в 42 млн$, с ценой ликвидации 66190$, не прошло и пары часов, как цена сходила на 65тым$ и позиция была аннигилирована, как и другие 91870 трейдеров, которые словили маржинкол за последние 24 часа и потеряли 250 млн$. Хорошего вам дня🤗