Заметки инвестора-археолога

Ошибки начинающих инвесторов - слепая вера в магию сложного процента. Полистал паблики и вновь натолкнулся на мечты о дивидендов и купонном портфеле, построенном в эксель и тут бомбануло😅 Наверное и вы встречали такое: ✅️рисуешь в таблице, как будешь каждый месяц инвестировать по 30 тысяч. ✅️Добавляешь годовой доход 10-15%. 🫶И через 20 лет получаешь красивую сумму ежемесячного дохода с шестью нулями. Магия сложного процента завораживает. Эти расчёты завлекли в инвестции тысячи начинающих инвесторов. Понимание силы сложного процента — фундамент. Но в этих розовых таблицах кроются серьезные ловушки. Главные проблемы таких расчётов: Они статичны - в них нет места изменению ключевой ставки, кризисам, рецессиям, когда индексы десятилетиями находятся в даунтренде. Они игнорируют инфляцию - ваши будущие миллионы могут иметь покупательскую способность сегодняшних сотен тысяч. Они предполагают, что история доходности будет прямой линией - но рынок — это волатильность, а не график из учебника. 🤦Но есть проблема куда глубже. ❗️Задумайтесь на минутку об историческом контексте. За последние 150 лет в России не было ни одного поколения, которое бы просто положило деньги в надёжные активы и передало их детям, приумноженными. ❗️Войны, революции, дефолты, деноминации, заморозки счетов, валютные реформы — государство в разных форматах периодически обнуляет или сильно обесценивает накопления граждан. Крайний и точно не последний прецедент — 2022 год. Заморозка части активов, уход компаний, приостановка торгов. Это не политика, это — риск-фактор, который должен быть в голове у каждого инвестора, строящего долгосрочные планы. Что это значит? Нельзя строить будущее: ✔️только на одной стратегии, ✔️только в одной валюте, ✔️только в одной юрисдикции ✔️только на одном виде активов. Excel-таблица с рублёвыми акциями и облигациями — это один сценарий из множества. Что делать? Диверсификация — это не просто "купить 20 разных акций". Диверсификация это: ▪️Валютная диверсификация. ▪️Юрисдикционная - активы РФ + активы других стран (через международных брокеров). ▪️разные классы активов: Акции, облигации, золото, недвижимость, криптовалюты как высокорисковый актив. Не верьте слепо магии Excel. Учите историю. Страхуйте свои инвестиции от рисков, которые не умещаются в ячейки таблицы. Ваша главная задача — не просто рассчитать доходность, а сохранить и преумножить капитал в условиях непредсказуемого мира. Строгой формулы успеха нет. Есть принципы: диверсификация, смирение перед рынком и понимание того, что твои финансовые планы могут скорректировать не только экономические циклы, но и большая история.

🏆Инструменты хеджирования и инвестирования для бизнеса в условиях валютных ограничений (пост о наболевшем для юр. лиц.) ЦБ РФ снял формальные ограничения на вывод валюты, что незамедлительно отразилось на курсе рубля. Но это только выглядит как смягчение, на практике почти все банки России лишены доступа к SWIFT переводам, а значит реальные возможности для вывода валюты за границу крайне ограничены. Вопрос для бизнесменов: даже при наличии валюты в России, куда её разместить? Даже Глава Мосбиржи Сергей Швецов заметил: «Мы пухнем от валюты». ✅Сейчас валютные вклады в банках предлагают в лучшем случае доходность не более 0,5% годовых. ✅Валютные облигации (включая ОФЗ) связаны с риском эмитента и рыночной волатильностью, которая может привести к падению цены бумаги, если продавать до погашения. Ключевая потребность в валютных инструментах сегодня — это обеспечение внешнеэкономической деятельности (ВЭД) и хеджирование валютных рисков. В них заинтересованы: - Компании-импортёры и экспортёры, включая предпринимателей на международных маркетплейсах. - Финансовые директора и руководители отделов ВЭД. - Компании из логистического, IT и сырьевого секторов. - Управляющие активами и семейные офисы, ищущие альтернативные инструменты. 🛡 Вексель как инструмент для расчётов и инвестиций В условиях ограничений одним из рабочих решений становится вексель — ценная бумага, содержащая безусловное обязательство произвести платёж. Я обратил внимание на продукт «Золотой Вексель А7». После недавнего обновления этот цифровой инструмент обеспечен физическим золотом, что позволяет держателю обменять его на металл. 📌Ключевые характеристики: - Фиксированная доходность 10% годовых (выглядит привлекательнее квазивалютных облигаций). - Сочетание валютного и золотого хеджа. - Возможность использования для международных расчетов. - Все процессы обеспечены инфраструктурой ПСБ и рейтингом АКРА: - АА(RU)). ⭐️ Преимущества для бизнеса: Кроме доходности инструмент обладает простотой в обращении. Если ведение брокерского счет для юр. лиц - не простая задача, требующая навыков от бехгалтерии. То покупка векселя в качестве инвестиционного вложения или расчётного средства не вызывает вопросов, т.к. эмитент предоставляет полный пакет документов для корректного учёта по ПБУ. У векселя есть аналоги по доступности (ЦФА, Смарт-контракты и токены), но Золотой вексель — это пример формирования новой финансовой инфраструктуры в условиях повышенной ограниченности. При этом возможность купить вексель и произвести оплату в необходимом формате есть в 150 странах и во всех крупных Российских городах.

#Криптовыходной Как прошла ваша торговая неделя неделя на крипторынке? ВТС летал +/- 10%, но ощущение скорого восстановление не покидает. Начнём с Bitcoin – он явно решил не сдаваться после осеннего обвала. В начале недели цена болталась около 93 тысяч долларов, но потом Fed сделал свой ход с третьим подряд снижением ставки до 3,5-3,75%, и это как будто вдохнуло жизнь в рынок. BTC отскочил от 90k$ и подобрался к 94k$, хотя и не без драмы - в четверг котировки вернулись к 90k$ из-за суеты вокруг AI-пузыря и общего риска-офф настроения на Уолл-стрит. 🐳 Между тем киты продолжают наращивать позиции, например хедж фонд Citadel сообщил о покупке доли в 5,5% компании Core Scientific (занимается майнингом и активно диверсифицируется в AI вычисления через HPC. 📌Но пока отскок от 82k$ в начале ноября всё равно не достаточный и Bitcoin отстаёт от золота и фондового рынка в текущем году, и в Forbes и другие ребята заговорили о возможном "зимнем крахе". Мол разочарование накроет крипто энтузиастов и начнётся большая распродажа. Я думаю, это просто пауза перед новым рывком, особенно с учётом свежих вливаний ликвидности от Fed на 13,5 млрд$ и начала масштабного QE – такие вещи всегда подталкивают рисковые активы вверх. А Ethereum? До четверга это была хорошая неделя (+14%). А с начала декабря рост составил бы 25%... рост начался на полномасштабном апгрейде Fusaka. 🧠 Тут сложно, но важно: Fusaka это пакет улучшений EIP-7594 (PeerDAS). Главная фича – это Peer Data Availability Sampling (PeerDAS), который позволяет распределять данные по сети более эффективно, без необходимости каждому ноду хранить всё. Это особенно круто для роллапов (Layer 2, как Arbitrum или Optimism), потому что снижает затраты на хранение данных и ускоряет поселения транзакций После обновления возбудились институционалы и стали ещё активнее накапливать ETH, видя в нем будущий магазин приложений для AI. ETF от ETH показали приток в 35 млн$. 🇷🇺Кстати, в России тоже не забывают о крипте. В ЛДПР предложили легализовать крипту для повседневного использования. Интересно, что ЦБ отмечает снижение объёма операций россиян на зарубежных криптовалютных биржах в 3 кв (-18% с начала года), а сумма остатков средств на криптобиржах сократилась в рублевом выражении до 933 млрд руб (-20%) Если добавить сюда тот факт, что ВТС в рублях с начала года потерял 35%... то путём не сложной математики можно сделать вывод, что россияне активно выкупают просадку и накапливают активы в крипте пользуясь крепким рублём. а выводы ЦБ больше подходят для бабушек у подъезда ☺️ Какие у вас мысли по крипте, рублю и криптобиржам? BTZ5 EHZ5