🌉Волшебные белые ночи Санкт-Петербурга, с их мягким сиянием над гладью Финского залива, стали поистине вдохновляющим фоном для невероятно насыщенной конференции Smart-Lab. В центре города, напротив революционной Авроры, где воздух пропитан романтикой и переменами Северной столицы, собрались тысячи инвесторов, блогеров, сотни директоров и IR-директоров компаний, журналисты – все объединенные одной целью: обсудить будущее инвестиционного климата России. Хотя настроение многих инвесторов оставалось настороженным, и взгляды чаще обращались к надежным облигациям с фиксированным купоном, чем к исторической недооценке российского рынка, сама атмосфера Петербурга, с его вечной верой в потенциал, напоминала о возможностях. Возможностях, подкрепленных указами Президента о росте капитализации и другими объективными факторами, которые рынок пока, кажется, недооценивает – но красота закатов над Невой говорила о том, что перемены возможны. О докладах "Норникеля" и инвестициях состоятельных людей я рассказывал вчера. 🔸 SOFL запомнился своей стратегией "лоскутного одеяла" – стремлением максимально закрыть ИТ-потребности клиентов. О них подробнее позже. 🔸 WUSH привнесли дух амбиций, рассказывая об экспансии в LATAM. Да, в России этот финансовый год будет непростым – капризная, снежная весна отняла около 5 млн часов аренды! Добавились сложности с СИМ из-за борьбы с БПЛА. Глушилки и РЭБ в некоторых регионах влияют на трафик, заставляя компанию искать обходные пути через WiFi-станции (что снижает точность позиционирования). Но! Whoosh заключил прорывное R&D соглашение с Ninebot! Мировые лидеры в производстве самокатов заинтересовались разработками российской компании и новая линейка самокатов будет выпущена в мире уже с совместными техническими решениями, а в России выйдут под брендом Whoosh. Это путь к снижению издержек и сверхбыстрому внедрению лучших мировых практик – настоящий прорыв! 🔸 MGKL уверенно наращивают присутствие в московском регионе, планируя дальнейшие поглощения в ломбардном сегменте. И приятная новость для инвесторов: дивидендная политика обещает стать только привлекательнее! 🔸 Кейс "Аэрофлота". Крепкий рубль снижает стоимость импортных запчастей и выкупа самолетов из лизинга. Это позволило авиагиганту впервые с 2019 года объявить о дивидендах! ГОСА назначено на 30 июня 2025 года – потенциальная выплата 5,27 рубля на акцию. Позитивный сигнал, рожденный в городе, где только самолётом можно добраться ночью до гостиницы... или на такси по цене перелёта до Екатеринбурга 🤦. 🤗 И конечно, магия Петербурга проявилась не только в деловых сессиях, но и в теплых встречах! Как же приятно было в перерывах между обсуждениями будущего рынка, встретить старых друзей 🫶 @Investor_Sergey , @MegaStrategy , @Mistika911 , @Dmitry_Kaverin @PetrGudyma и многие другие — До скорых встреч!

Инвестиции богатых россиян. ✔️ Более 70% состоятельных клиентов держат средства в облигациях. ✔️ По данным UBS, в России насчитывается 426 тысяч долларовых миллионеров. ✔️ Складская недвижимость, расположенная в пределах 1 мили от крупных городов, остается привлекательной для инвестиций. ✔️ Офисная недвижимость не показала ожидаемого роста в 2024-2025 годах. ✔️ Жилая недвижимость на коротком горизонте инвестиций не выглядит оптимальным выбором, однако в среднесрочной перспективе ее потенциал оценивается выше, чем у офисной или рынка облигаций. ✔️ Среди ключевых идей для состоятельных инвесторов: вложения в ОФЗ и корпоративные облигации рейтинга АА и выше со сроком от 3 лет. ✔️ При этом более 70% инвестиций в облигации у этой группы осуществляется в рублях, и около 30% – в валюте. ✔️ Покупка ЦФА на произведения искусства пока не получила широкого распространения. ✔️ Личные фонды набирают популярность: владельцы капитала от 100 млн рублей все чаще переводят свои активы в частные фонды для оптимизации налогообложения (прежде всего, перехода на НДФЛ вместо налога на прибыль) и удобства управления. По каким пунктам вы близки к обеспеченным и инвесторам?🤑 Девушки не с форума😁 просто отражают интересы инвестций обеспеченных инвесторов)))

Проходит конференция смарт-лаб в Санкт-Петербурге. Публикую интересные тезисы. Часть 1. GMKN 🔸️компания остаётся экспортёром. Более 90% выручки формируется от экспорта. 🔸️основные зарубежные клиенты в Азии и Африке. 🔸️компания считает себя лучшей в своём классе по товарной корзине (представлены во всех цветных металлах) 🔸️акции компании держит более 580 тыс розничных инвесторов. 37% free float. 🔸️основные причины снижения цен акций: крепкий рубль; рецессия в мировой экономике; самосанкции со стороны клиентов (компания не под санкциями, но международные инвесторы избегают контрактов с российскими компаниями); 🔸️международные инвесторы из недружественных стран активно интересуются ситуацией в компании и ждут возможности для наращивания позиции в бизнесе. 🔸️российский рынок не может потреблять больше сырья металлов компании из-за недостаточного количества предприятий производящий нержавейку. Сейчас норникель участвует в строительстве нового завода по производству нержавейки, за счёт чего будет повышен спрос на никель из России. 🔸️capex снижается с 2022 года и такой тренд сохранится в 2025 году. основные капекс идут в российские проекты, минимальные размеры капекс для поддержания предприятий измеряется в 1 млрд$. ✔️цена никеля 15тыс$ возможно сохранится на некоторое время, но дно близко, т.к. с/с добычи в индонезии планомерно повышается. ✔️хороший показатель для предсказывания динамики норникеля это следить за запасами меди, никеля на мировых площадках. ✔️цены на палладий растут за счёт увеличения числа гибридных автомобилей, где доля палладия в катализаторе даже выше, чем в обычных двс.