Сложная неделя подходит к концу

Знаете то чувство, когда короста затянула ранку и идёт процесс восстановления, а ты берёшь её и медленно отдираешь... У меня есть такой портфель, который я скрыл с глаз 👁 - называется ИЦБ. Но иногда нет-нет, да и открою. Раньше я собирал преимущественно ИЦБ и их доля в семейном портфеле достигала 80%. Это были надёжные ребята, без хайпа - рабочие лошадки: DIS , MS , V , ADM , IVZ и GLW и другие Почти все ИЦБ показывают рост на 50-150% с момента блокировки. Но одна GLW меня приятно удивляет. Акции Corning выросли на 434%, а я их покупал как надёжную дивидендную историю, с понятным бизнесом. Акции занимали стандартные 5%, но спустя 4 года пополнений, докупок и усреднений российских акций и облигаций, доля Corning выросла до 10% - без усреднений. В чем секрет? 1. Компания работает на высококонкурентном рынке, и более 170 лет производит стекло и занимается R&D. И сохраняет авторские права на изобретения. 2. В 2024–2026 годах случился идеальный шторм. Если раньше компания вопсринималась как производитель стекла для Apple и панелей для Tesla, то в эти годы менеджмент реализовал иницииативы и они стали производить нервный узел искусственного интеллекта. 3. Основные направления сохранились: Развитие 5G и стёкла — эти направления надёжно генерируют денежный поток А вот ИИ — это совсем другая история. Буквально на днях мой портфель ещё вырос на 1к$ из-за соглашения Nvidia с Corning о строительстве трёх заводов по производству оборудования, для перевода связи внутри серверных стоек с медных проводов на оптику. Медь просто не справляется с теми скоростями, которые нужны чипам H100/B200. ИИ-процессорам нужно «общаться» друг с другом мгновенно, и стекло Corning — единственный путь. Сюда можно добавить контракт с Ме#а на 6 млрд$ для их кластеров Llama-4, и получаем дефицит мощностей на годы вперёд. Есть и другие проекты - стеклянные подложки для чипов, пластины для солнечных панелей и прочие, прочие. Короче бизнес прет в гору. 🇷🇺 Взгляд из России. Я работал на предприятии и мы просчитывали перспективы строительства завода по производству оптоволокна, и прочих приспособлений в далёком 2011 году. Предприятие было по производству приборов, имело стабильный денежный поток и могло себе позволить серьёзные инвестиции... но менеджмент испугался начинать, а в 2015 году предприятие закрылось и стало частью другого ... которое сейчас тоже ладаном дышит. Может оно и правильно, что не начали проект, т.к. без рынков сбыта оно обречено на провал, а в текущих условиях, когда Премьер-министр Михаил Мишустин заявляет что радио остаётся «самым удобным, надёжным и доступным» источником связи для россиян, то вопрос о скоростном интернете отпадает сам собой. Не нужно оно нам. Выводы: ➡производители "лопат" остаются в тренде и хоть в гонке ИИ выигрывают многие, но производители оборудования точно не останутся у разбитого корыта. ➡Цикличность — это шанс. Corning — цикличная компания. Я сижу в ней с 2019 года и набирал под дивиденды и стабильный, но не большой рост. А сейчас вот как вышло. Может такая же история случится и с отечественными производителями, когда долгая черная полоса закончится мегабычьим рынком? ➡ Блокировка — это принудительный "бриллиантовые руки" или "идеальный мёртвый инвестор". С одной стороны, обидно видеть +300-400% и не иметь возможности нажать кнопку Sell. С другой — если бы не блокировка, многие ли из нас досидели бы до таких иксов? Мы бы вышли на +40% или +100%, посчитав это отличным результатом 😅 К сожаления точных аналогов Corning в России сложно найти и вряд-ли появится, для этого нужны огромные инвестиции длинных денег в R&D, длительный период созревания и большие рынки сбыта. У нас нет НИ....ЧЕГО из этого. 🤣 Идея сработала GLW сработала, осталось дождаться, когда политическая развязка позволит нам зафиксировать этот триумф в твёрдой валюте. А как вы относитесь к зависшим ракетам в портфеле? Считаете это потерянными деньгами или ждёте своего часа?

🥒Что творят огурчики животворящие! До дефляции довели российскую экономику, в прошлый раз дефляция фиксировалась в августе 2025 года, там тоже овощи взяли на себя всю ответственность. Интересно, как овощи влияют на нашу экономику 💪. Хотя не ими одними: ещё есть нефть, газ и солнышко. Так нефтегазовые доходы российского бюджета в апреле достигли 855,6 млрд руб (+38,7% м/м). Средняя цена Urals выросла с 44,6$ за баррель в феврале до 77$ в марте. А в апреле будет ещё выше, но крепкий рубль нивелирует весь позитивный эффект. Помочь в вопросе ослабления рубля мог бы Минфин со своими валютными интервенциями, но обновлённые правила оказались в три раза слабее прогноза и в период с 8 мая 2026 года по 4 июня 2026 года ведомство будет совершать покупки иностранной валюты и золота на 5,8 млрд руб. при прогнозе в 8-14 млрд руб. Есть ощущение, что валюта просто не возвращается в страну, поэтому такие низкие объёмы — об этом можно было бы судить, если бы отчёты компаний не были засекречены. 🌞 Кроме отчётов в секрете от россиян хотят держать и международные сайты, мессенджеры и соц сети. Всё для того, чтобы не омрачать нам настроение 🤗 У меня уже есть отдельный браузер для российских сайтов (где не работает ВПН) и другой для всех остальных сайтов. Обращаю внимание, что даже в этом случае мне проще найти информацию про Россию на заграничных сайтах, чем на родных — это банально быстрее. Но РКН не дремлет, и работает над тем, чтобы быстрее не было 🤣🤦 — всё за наши деньги. Брат министра Обороны и "бывшего друга" всех металлургов - Дмитрий Белоусов в своём ведомстве ЦМАКП рассуждает о предстоящем кризисе в строительной отрасли. ЦМАКП считают, что отрасль может войти в затяжной кризис на два-три года из-за сочетания экстремально дорогих кредитов, сокращения бюджетных субсидий и ужесточения условий ипотеки. Долговая нагрузка девелоперов достигла критических 481% EBITDA, что на фоне падения инвестиционной активности уже привело к сокращению ввода жилья в ряде регионов на 10–65% и задержкам по проектам общей площадью 2,4 млн кв. м. Кризис в стройке может подтолкнуть и цены на жильё вверх на 10-12% и вызвать кризис в смежных отраслях.... Металлурги - держитесь. 🕊Помочь могли бы мирные переговоры между Россией и Украиной, но лидеры стран максимально ненавидят друг друга и только ищут повода подставить другого в глазах Трампа. А Трамп вообще не смотрит на них и увлечён Ираном, там он уже объявил и победу и окончание войны и открытие и закрытие и снова открытие Ормузского пролива. На этом фоне нефть в среду улетела на 10% вниз, но также резко компенсировала потери, по итогу потеряв 7%. Интересно, что за час до объявления очередной победы, КТО-ТО поставил на шорт нефти 1 млн$ через фьючерсы. это уже третий счастливый случай за последние три месяца. 🇹🇷Кстати про огурчики. Алюминиевые огурцы из России пользуются спросом в Турции. В марте поставки алюминия в Турцию выросли в 3 раза г/г до 107,8 млн$ (+3% к февралю). По итогам I квартала экспорт достиг 237,5 млн$ (+62% г/г). Это не помогает Русалу, чьи акции рисуют голову и плечу, и вполне могут сходить к 34 руб. Будем и мы огурцами 💪 Всё будет хорошо 🤗 RUAL MXM6 SiM6 X5

🏦 МинФин будет направлять на покупку иностранной валюты и золота, в пределах дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в период с 8 мая по 4 июня средства в эквиваленте 5,8 млрд руб в день. Рынок ожидал более серьёзных интервенций, в районе 13 млрд руб в день. Ослабления рубля откладывается. SiM6