Газпромнефть – самый незаметный нефтяник

Интересные дела будут твориться в ближайшие годы с сжиженным природным газом. 🔺 Shell прогнозирует рост спроса к 2040 году на 50%. Основной рост планируется в Китае и странах ЮВА. Оно и понятно, экономика и население растёт, потребность в энергии тоже. 🔺 ЕС планирует не продлевать поставки газа через Украину с 2025 года. Т.е. фактически у нас останется только одна трубопроводная ветка в Европу. 🔺 Остановка лицензирования новых СПГ проектов в США Байденом. Это ещё один фактор не только роста цен, но и опасений других стран. С одной стороны — это касается Европы и Японии, партнеров США и крупнейших покупателей СПГ. С другой стороны, развивающихся стран, например, Филиппины. Она находится на пороге энергетического кризиса и нуждается в стабильных поставках ресурсов. 🔺 Геополитические риски на Ближнем Востоке. Если выпадающий спрос не сможет быть компенсирован Катаром из-за ограничений логистики, то это также повлияет на цены. ✅В общем, фокус РФ на развитие СПГ отрасли сейчас актуален, как никогда. Пока во всём мире беспорядок, Новатэк может этим воспользоваться, чтобы нарастить поставки и получить заветные танкеры. Сейчас он торгуется на уровне 21 года и имеет большой потенциал роста бизнеса. NVTK GAZP USDRUB

Давайте сегодня поговорим про одного из наших друзей – Индию🇮🇳 Недавно, её фондовый индекс Nifty 50 вырос на 16% с начала года, и капитализация фондовой биржи преодолела рубеж в $4 трлн. А также рынок растёт уже рекордный 8й год подряд. 📈Сколько лет потребовалось для роста рынка на 1 трлн: 10 лет – с 1-го до 2-х 4 года – с 2-х до 3-х 3 года – с 3-х до 4-х трлн — А что вообще случилось и почему такой рост? 🔺Рост населения. В 2023 году Индия обогнала Китай и стала самой населенной страной с 1,425 млрд человек. Причем по росту темпов населения Индия опережает соседа с 1974 года. 🔺Индия успешно заменяет Китай в роли мировой фабрики зацикливая на себе цепочки поставок. Крупнейшие компании уже переносят свои мощности. А также Китай испытывает сложности с посткороновирусным восстановлением, а также конфронтация с США. 🔺Деньги суверенных и пенсионных фондов стекаются в Индию. Индия более открыта для крупных зарубежных инвесторов. За год внутренние фонды инвестировали около $20 млрд, а внешние – около $15. 🔺Бум IPO и единорогов. Индия уже на 3м месте после США и Китая по росту стартапов. 🔺Победа партии Моди увеличивает стабильность и привлекательность Индии, как надежного рынка инвестиций. 🔺Бонус – дешевые энергоресурсы из РФ. Индия уже экономит миллиарды долларов. На примере ЕС мы знаем, насколько для стран важно иметь постоянный и дешевый поток энергоресурсов. Сейчас почти половина наших нефтянников поставляет баррели в эту страну. ❗️Из рисков можно выделить уже довольно высокие оценки. А также возможность коррекции, как технической, так и фундаментальной. — Резюме. Рынок Индии сейчас представляет Китай 2000-10 годов, когда был гигантский промышленный бум. Рост экономики будет продолжаться и далее высокими темпами. Для нас это выгодна, тк объем поставок нефти будет только расти, что в плюс нашим экспортерам LKOH ROSN TATN GAZP TATNP SIBN USDRUB

MOEX оценила, что 60% free float заблокированы, тк принадлежат иностранным УК. Зарубежные фонды всегда были крупнейшими инвесторами в экономику РФ. Сейчас распределение выглядит так: 🔺60% - заблокированы 🔺16,9% - физлица 🔺11% - фамили офисы (независимые компании по управлению частным капиталом) 🔺3,3% - Российские УК 🔺По 2,8% - банки и пенсионные фонды 2,7% - ПИФ 🔺0,6% - доверительное управление —- ❗️Не думаю, что ЦБ позволит сразу всем нерезам выйти. Даже небольшие обьемы обвалили VKCO так, что котировки не восстановились. А выход 60% просто сравняет рынок с полом. USDRUB