Доходность различных активов: анализ инвестиций за 10 лет

Войти

за 10 лет Друзья! По просьбе наш дотошный пушистый исследователь провел масштабный анализ и сравнил реальную доходность главных инвестиционных инструментов в России за последние 5-10 лет. Результаты удивят! 💎 💰 Банковские депозиты: король высоких ставок 2020-2025: среднегодовая доходность ~18% • 2020-2021: ставки падали до 3-5% (период ультранизких ставок ЦБ) • 2022-2024: взлет до 20-23% на фоне высокой ключевой ставки • 2025: текущие ставки 17-19%, ожидается снижение до 15% Плюсы: гарантия государства, простота, ликвидность Минусы: налог 13-15% с процентов, “съедает” инфляция 🏠 Недвижимость: стабильность с нюансами Москва 2015-2025: среднегодовой рост ~5% • 2015: 197,6 тыс. руб/м² → 2025: 283,3 тыс. руб/м² (+43% за 10 лет) • Основной рост: 2020-2021 (+30% за 2 года) • 2022-2025: стагнация, рост в пределах инфляции + Аренда: 5-10% годовых дополнительно Итоговая доходность: 9-15% с учетом аренды Плюсы: защита от инфляции, стабильность, доход от аренды Минусы: низкая ликвидность, высокий порог входа, налоги 🥇 Золото: чемпион рублевых инвестиций 2004-2024: среднегодовая доходность 17,3% • В долларах: рост с $409 до $2240 за унцию (+447% за 20 лет) • В рублях: с 377₽ до 6622₽ за грамм (+1656% за 20 лет!) • 2020-2025: рост на 100% благодаря геополитике Секрет успеха: девальвация рубля + рост мировых цен на золото Плюсы: защита от валютных рисков, ликвидность Минусы: высокая волатильность, нет дохода от владения 📈 Российские акции: долгосрочные чемпионы Индекс Мосбиржи 2015-2025 с дивидендами: ~12% годовых • Ценовой рост индекса: +130% за 10 лет • Дивидендная доходность: 6,8% в среднем (до 11% в 2025) • Полная доходность с реинвестированием: +220% за 10 лет Лидеры по доходности за 5 лет: • : +104% (рост +36% + дивиденды 68%) • : +119% (рост +99% + дивиденды 20%) • : +63% (рост +28% + дивиденды 35%) Плюсы: высокий потенциал роста, дивиденды, ликвидность Минусы: волатильность, риски отдельных компаний 🏆 Итоговое сравнение за 10 лет 1 место: Золото в рублях — 17,3% годовых 2 место: Депозиты (2022-2025) — 18% годовых* 3 место: Акции с дивидендами — 12% годовых 4 место: Недвижимость — 5% + аренда *С учетом налогов реальная доходность депозитов ~15% 💡 Практические выводы ✅ Что работало лучше всего: • Золото — абсолютный лидер благодаря валютному фактору • Дивидендные акции — , стабильно платили 10-15% • Высокие депозиты — только в периоды кризисов (2022-2025) ⚠️ Важные нюансы: • Инфляция за 10 лет: ~85% (среднегодовая 6,4%) • Реальная доходность после вычета инфляции: • Золото: +11% годовых • Акции: +5,6% годовых • Недвижимость: -1,4% годовых (без аренды) • Депозиты: +2% годовых (с учетом налогов) 🎯 Стратегия умного инвестора Не выбирай что-то одно! Оптимальный портфель: • 30% — золото/валютные активы (защита) • 40% — дивидендные акции (рост + доход) • 20% — недвижимость (стабильность) • 10% — депозиты (ликвидность) Главное правило: Диверсификация по времени покупки (усреднение) важнее попыток угадать лучший момент! 🔮 Прогноз на 2025-2030 • Депозиты: снижение до 12-15% к 2027 • Недвижимость: рост вместе с инфляцией (5-7%) • Акции: потенциал 10-15% при восстановлении экономики • Золото: сохранение премии к инфляции 🤔 А вы во что вкладывали последние 5 лет? А) Только депозиты — безопасность превыше всего Б) Недвижимость — классика инвестиций В) Акции — верю в российский рынок Г) Золото — лучшая защита капитала Поделитесь результатами! Какая доходность получилась у вас? 💭

🐻 Сентябрь — месяц медведей! Почему осень считается опасным сезоном для акций? Каждый год на фондовом рынке сентябрь — исторически самый трудный месяц для инвестора. В англоязычном мире даже есть понятие «September Effect»: статистика говорит, что именно в сентябре прибыль акций, как правило, становится минимальной или отрицательной. Наш пушистый аналитик разобрал причины — чтобы распознать “берлогу медведей” на графике! 📅 Почему сентябрь считается «медвежьим» месяцем? - Историческая статистика: S&P 500 в среднем теряет 1–1,2% за сентябрь — худший среди всех месяцев. На Мосбирже чаще всего фиксируется слабый рост или отрицательная динамика. - Психологические факторы: После летних “разогревов” и отпускных трат инвесторы фиксируют прибыль — начинается “разгрузка” портфелей. - Календарные циклы и налоги: В США — подготовка к концу финансового года и налоговая оптимизация. В России — закрытие сезона дивидендов. 📉 Причины осеннего “медвежьего тренда” 1. Возврат ликвидности в бизнес - Компании сокращают инвестиции, рынок переходит в режим ожидания новых отчетов. 2. Сезонность корпоративных событий - Заканчивается ралли дивидендов, многие отрасли входят в стагнацию. 3. Акции перегреты после лета - Август — традиционно самый волатильный, часто завершается приростами, за которыми следует коррекция. 4. Мировые риски — политики и ЦБ - Часто на осень приходится заседание ЦБ РФ и ФРС США, новости о ставке вызывают скачки курса. 🟠 Советы инвестору: как действовать в сентябре - Не паниковать из-за просадок: это часть календарного цикла! - Не усреднять слишком рано — сентябрьская коррекция может продолжиться до октября. - Используй сентябрь для подготовки к осеннему сезону дивидендов и новых покупок на распродажах. - Следить за корпоративными новостями и макроэкономическими релизами — в этот месяц они часто сильно влияют на котировки. - В портфеле держать часть средств в ликвидных бумагах или фондах для докупок на просадке. 🐻 Исторический факт В США сентябрь — единственный месяц, когда средняя доходность акций за последние 80 лет отрицательная. В России похожее наблюдается особенно в кризисные и волатильные годы. 🔍 Практический вывод Настоящий инвестор в сентябре не торопится с крупными покупками и не продает в панике. Именно январь и сентябрь — лучшие периоды для спокойного анализа и подготовки к новым циклам. 🤔 А как ты действуешь в “медвежьи” месяцы? А) Жду просадок и покупаю на минимуме Б) Усредняю аккуратно и следую плану В) Не реагирую — долгосрок важнее Г) Вообще выхожу из рынка на месяц! #инвестиции #учу_в_пульсе #стратегия #осень #медведи #акции #сентябрь #сезонность #психология #рынок

🛢️ ЛУКОЙЛ 2026: сможет ли дивидендный король удержать корону? Друзья! Наш пушистый аналитик провел глубокое исследование флагмана российской нефтянки. LKOH традиционно считается эталоном дивидендных выплат, но 2025-2026 годы принесут серьезные вызовы. Разбираемся в перспективах! 📊 💎 Дивидендная история: 25 лет верности акционерам Рекордные выплаты 2024-2025: - За 2024 год: 1,055₽ на акцию — исторический максимум - Дивидендная доходность достигла 15,6% годовых - За 2025 год прогноз: 833-948₽ на акцию (~13% доходности) Политика выплат: 100% скорректированного свободного денежного потока идет на дивиденды. При этом компания учитывает затраты на выкуп акций и погашение долгов. 25-летняя история: С 2000 года ЛУКОЙЛ ни разу не пропускал дивиденды, увеличив выплаты с 3₽ до 1,055₽ на акцию — рост в 350 раз! ⚠️ Санкционные тучи сгущаются Новая угроза — 19-й пакет ЕС: - Франция и Германия предложили включить ЛУКОЙЛ в санкционный список - Под ударом торговая «дочка» Litasco и НПЗ в третьих странах - Цель: полностью перекрыть экспорт российской нефти в ЕС Уже действующие ограничения: - Персональные санкции против президента компании Воробьева - Ограничения на британскую Litasco Middle East - Украина заблокировала транзит по «Дружбе» с июня 2024 📈 Финансовое положение: крепость в штормовую погоду Ключевые показатели H1 2025: - Денежные средства: 1,4 трлн руб — огромная подушка безопасности - Чистая денежная позиция: компания практически без долгов - EV/EBITDA: всего 2,1x — минимум среди нефтяников - FCF направляется на 83% в дивиденды Конкурентные преимущества: - Собственная переработка снижает зависимость от экспорта сырья - Развитая сеть АЗС обеспечивает стабильный внутренний спрос - Низкая себестоимость добычи (менее $3 за баррель) 🎯Прогнозы аналитиков на 2026 год Оптимистичный сценарий (+20-50%): - Целевая цена: 7,100-12,933₽ за акцию - Техническая цель: 7,695₽ при пробое сопротивления - Драйверы: стабилизация цен на нефть, адаптация к санкциям Базовый сценарий (0-10%): - Диапазон: 6,200-6,800₽ — текущие уровни - Сохранение дивидендной политики несмотря на давление - Переориентация экспорта на Азию и Африку Пессимистичный сценарий (-10-20%): - При ужесточении санкций: падение до 5,900₽ - Возможное снижение дивидендов при потере европейских рынков ⚡ Ключевые риски и возможности 🚨 Риски: - Санкции ЕС: потеря до 30% экспортных доходов - Цены на нефть: Brent ниже $70 критично для дивидендов - Укрепление рубля: снижает рублевую выручку от экспорта - Налоговая нагрузка: возможно повышение НДПИ 💪 Возможности: - Азиатские рынки: рост спроса в Китае и Индии - Переработка: увеличение маржи при росте цен на продукты - Инфраструктура: развитие собственного танкерного флота - Выкуп акций: программы бай-бека поддерживают котировки 🔮 Прогноз на 2026 Базовый сценарий: - Цена к концу 2026: 6,500-7,200₽ - Дивиденды: 700-800₽ на акцию (сохранение политики) - Адаптация к санкциям займет 12-18 месяцев Ключевые даты: - Декабрь 2025: дивиденды за 9 месяцев (~390₽) - Май 2026: итоговые дивиденды за 2025 год - Решение ЕС по 19-му пакету санкций: сентябрь-октябрь 2025 🏆 Итоговая оценка ЛУКОЙЛ остается «дефенсивной дивидендной игрой» с привлекательной доходностью 10-13%. Компания доказала способность адаптироваться к санкциям и сохранять выплаты даже в кризис. 🤔 Ваше мнение о перспективах ЛУКОЙЛа: А) Покупаю ради дивидендов Б) Жду снижения до 6,000₽ для входа В) Санкционные риски пугают — ищу альтернативы Г) Держу уже — надеюсь на рост к 7,500₽ Готовы ли вы инвестировать в нефтяного гиганта несмотря на санкционные риски? 💭 #лукойл #дивиденды #нефть #санкции #инвестиции #учу_в_пульсе #прогноз #2026 #хочу_в_дайджест

📊 Битва инвестиций: разбираем доходность различных активов