Друзья

! Сегодня разберем одну из самых динамичных российских компаний. Т-Технологии ( $T ) — это не просто банк, а целая экосистема, которая может удивить своим ростом! Разбираемся детально! 💼 🎯 Что такое Т-Технологии сегодня? Полное название: МКПАО «Т-Технологии» (бывший ТКС Холдинг)
Основа: Т-Банк + финтех-экосистема
Владелец: Группа «Интеррос» В.Потанина (~41%)
Капитализация: ₽909,5 млрд ($10+ млрд) 🔥 Бизнес-направления холдинга: • Т-Банк — цифровой банкинг №1 в России • Т-Инвестиции — брокерские услуги и управление активами • Т-Страхование — полный спектр страховых продуктов • МСБ и корпоративный банкинг — услуги для бизнеса • Финтех-сервисы — платежи, кредитование, эквайринг • ИИ-разработки — собственные LLM модели T-Pro и T-Lite • НПФ - с появлением программы долгосрочных сбережений появилась и Т-Пенсия (зумеры, время пришло, пора) 📊 Рекордные финансовые результаты Q2 2025 💰 Ключевые показатели: • Выручка: ₽354 млрд (+83% год к году!) • Чистая прибыль: ₽46,7 млрд (+99% год к году!) • ROE: 30%+ (один из лучших в отрасли) • P/E: 5,8 (очень дешево для такого роста) • Кредитный портфель: ₽2,8 трлн (+10% квартал к кварталу) 📈 Операционные успехи: • 51,7 млн клиентов в экосистеме (+16% год к году) • Чистый процентный доход: ₽123 млрд (+59%) • Комиссионные доходы: ₽34 млрд (+41%) • Качество кредитов: стабильно высокое, резервы под контролем 🚀 Драйверы роста компании 1️⃣ Слияние с Росбанком — игра на масштаб • Удвоение капитала банка • Топ-5 позиция на российском рынке • Синергия в корпоративном банкинге • 770,000 активных бизнес-клиентов (+27%) 2️⃣ Экосистемный подход — от банка к суперприложению • Сферы “Дом”, “Авто”, “Шопинг” в приложении • Интеграция всех услуг в одном месте • Т-Пэй и финтех-инфраструктура • Оборот покупок клиентов: ₽2,3 трлн в квартал 3️⃣ ИИ-технологии — инвестиции в будущее • Топ-3 по затратам на ИИ в России (с Сбером и Яндексом) • 600+ специалистов работают над ИИ • T-Pro — 2-я среди русскоязычных LLM после GPT-4o • К 2026 году 25% кода будет создаваться ИИ 4️⃣ Стратегические инвестиции • Контроль над банком “Точка” (МСБ-сегмент) • Доля в российском бизнесе Яндекса (+₽5 млрд прибыли за квартал) • R&D-центр для разработки инновационных решений 💎 Дивидендная политика — регулярный доход 💸 Квартальные выплаты: • Q2 2025: ₽35 на акцию (рекомендация СД) • Q1 2025: ₽33 на акцию • 2024 год: ₽92,5 + ₽32 = ₽124,5 на акцию • Политика: до 30% чистой прибыли на дивиденды Дивидендная доходность: ~4% годовых при текущих ценах
Бонус: возможная программа buyback до 10% акций ⚖️ Преимущества и риски ✅ Сильные стороны: • Технологическое лидерство — лучший digital-банк России • Высокая рентабельность — ROE 30%+ стабильно • Растущая клиентская база — 51,7 млн пользователей • Политическая защищенность — владелец В. Потанин • Диверсификация доходов — 50%+ не связано с кредитованием ⚠️ Риски для осторожных инвесторов: • Высокие ставки ЦБ — давят на кредитный бизнес • Конкуренция — Сбер копирует лучшие решения Т-Банка • Регуляторные риски — ЦБ ужесточает требования к банкам • Геополитика — санкционные ограничения на IT-развитие 🔮 Прогнозы и перспективы на 2025-2026 📊 Официальный гайданс менеджмента: • Рост чистой прибыли: не менее +40% в 2025 • ROE: выше 30% стабильно • Клиентская база: продолжение органического роста • ИИ-интеграция: масштабирование во все продукты Т-Технологии — это редкий случай: быстрорастущая технологическая компания с банковской лицензией, торгующаяся с дисконтом к справедливой стоимости. 🎪 Для кого подходит: • Долгосрочные инвесторы (3-5 лет) — рост экосистемы • Поклонники финтеха — лидер цифровизации • Любители роста — +40% прибыли ежегодно Готовы инвестировать в финтех-будущее? Какие сервисы Т-Банка используете? Поделитесь впечатлениями! 💭 #финтех #технологии #учу_в_пульсе #инвестиции #дивиденды #рост #акции #хочу_в_дайджест #fluffy_invest #пульс_учит