Крах финансового пузыря, раздутого вокруг ИИ, мы сможем

Ну что, друзья! Неожиданной развязки не получилось и ставку оставили😔 Хотя, я был позитивно настроен и ждал 0,25бп снижения. Набиуллина: «Обсуждали сохранение ставки, содержательно не обсуждали снижение ставки». Если кратко, то большую часть неопределенности регулятор связывает с ценами на топливо, но как я писал утром, ждут ещё уточнение параметров бюджета. Не скажу, что риторика на пресс-конференции грозная, скорее осторожная, местами категоричная, Набиуллина: «Мы не рассматриваем возможность увеличения таргета по инфляции - это будет крайне вредно». Думаю, что в октябре, если резких скачков цен не будет, то мы всё таки увидим продолжение снижения минимальным шагом. В воскресенье сниму видео, где подробно всё разберу и дам свои прогнозы. Есть идея прикупить новый флоатер в облигационный портфель канала. Кстати, если я не ошибаюсь, то в эти выходные на бирже торгов нет. Так что можно спокойно всё проанализировать. Хороших выходных! IMOEXF RGBIF RBH7 SU26253RMFS3

💰Перед заседанием ЦБ стоит вспомнить про бюджет: • В августе Россия зафиксировала самый большой за год профицит бюджета после того, как крупные государственные компании выплатили дивиденды по итогам прошлого года. • Профицит составил 660 млрд рублей (7,7 млрд долларов) — это самый большой показатель с августа 2025 года. • По данным министерства, в прошлом месяце дивиденды от государственных банков и компаний принесли в бюджет 691 миллиард рублей. • Ненефтегазовые доходы, включающие дивиденды, выросли на 17% по сравнению с прошлым годом. Это помогло компенсировать рост расходов на 16%. ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• На прошлом заседании глава ЦБ озвучивала, что растущий дефицит бюджета - это один из главных проинфляционные рисков, но: 1. В начале года было усиленное финансирование госзаказов. 2. Нефть уже 109$, а значит экспортеры продолжат наращивать отчисления в бюджет. Отчисления по-прежнему ниже уровней прошлого года, но в августе уже удалось выйти на профицит бюджета. 3. Одним из факторов за паузу сегодня, эксперты называют предстоящее принятие бюджета на 27 год. ЦБ будет смотреть насколько будущий бюджет будет дефицитный. 4. Не исключаю, что дефицит текущего бюджета будет ещё снижаться к концу года, благодаря росту нефтегазовых доходов. Я по-прежнему остаюсь при своём мнении, что регулятор сегодня пойдет на очередное снижение ставки на 0,25бп. Кто прав, узнаем уже через несколько часов🤝 IMOEXF RGBIF LQDT SU26254RMFS1

🗞️🏦☀️УТРО НА РЫНКЕ РФ. ГЛАВНОЕ К ЭТОМУ ЧАСУ: 1⃣Европлан ждет оживления автолизинга при ставке 10–12% и прогнозирует чистую прибыль в ₽7 млрд по итогам 2026 года — Гендиректор Илья Ноготков в интервью Ъ; Мнение:Компания заметно ожила, несмотря на непростые времена в секторе. Слияние с Альфа лизингом и капитал нового собственника всё таки придают уверенности в завтрашнем дне. 2⃣Чистый приток в ПИФы за 8М 2026 года достиг ₽1,03 трлн — ₽513,6 млрд ушло в фонды облигаций, ₽382,7 млрд в фонды ликвидности, а из фондов акций напротив вывели ₽22,7 млрд — РБК; Мнение:ПИФы инструмент удобный, но если у вас хватает собственных знаний, то лучше самостоятельно составлять портфель, ведь в фондах ещё не стоит забывать про комиссию за управление. 3⃣Сейчас фокус государства направлен на то, чтобы обеспечить поддержку селлеров, которые утратили свой товар, по складской инфраструктуре маркетлейсов пока таких решений не принято — ​​​замглавы Минпромторга РФ Роман Чекушов; Мнение:Расходы онлайн площадок на восстановление площадей и смену локации вполне могут спровоцировать новую волну инфляции. 4⃣Экспорт угля по сети РЖД в восточном направлении в августе 2026 г вырос на 6,1% до 10,6 млн т - абсолютный рекорд для августа; Мнение:Несмотря на рост, от угольщиков стоит держаться подальше, большинство предприятий отрасли в очень сложном положении. 5⃣ГК Кириллица допустила фактический дефолт по облигациям серии БО-03, Оил Ресурс - по выплате купонов по облигациям серий 001Р-03 и 001Р-02; Мнение:Череда техдефолтов в секторе ВДО начинает переходить в полноценные дефолты, но это ожидаемые события и компании не самые надёжные. 6⃣Средний портфель инвесторов старше 50 лет - 2,87 млн руб, у 25-35 летних - 177 тыс руб, у группы 36-50 лет - 753 тыс руб — СберИнвестиции; Мнение:Всё таки инвестирование у младшего и среднего поколений пока не в приоритете. 7⃣Крупнейшие продуктовые сети стали сокращать инвестиции в открытие новых магазинов — Известия; Мнение:Последние отчёты показывают снижение трафика, поэтому открытие новых точек в условиях высоких ставок становится не целесообразным. 8⃣Импорт СПГ из РФ в ЕС в августе упал на 37% г/г, до 682 млн куб. м., за январь-август вырос на 10,7% г/г, до 15,364 млрд куб. м. Поставки с Ближнего Востока четвёртый месяц подряд нулевые; Мнение:Результат такой политики ЕС уже видны в ценах на газ и полупустых хранилищах, а зима всё ближе. 9⃣Ценовые ожидания бизнеса растут 3-й месяц подряд — опрос ЦБ РФ; Мнение:Перед заседанием ЦБ не самая позитивная статистика. Продуктивного дня☀️ IMOEXF RGBIF LEAS OZON MTLR RASP MOEX X5 MGNT NVTK