🧐 АНАЛИТИКИ НАЗЫВАЮТ СВОИ ЛУЧШИЕ АКЦИИ СЕКТОРА

ПОЛУПРОВОДНИКОВ ПО МЕРЕ ОСЛАБЛЕНИЯ ДЕФИЦИТА ПРЕДЛОЖЕНИЯ 🌏 Мир уже много лет испытывает нехватку чипов, в основном из-за сбоев в цепочке поставок из-за Covid и стимулирующего спроса. Но аналитики Morgan Stanley говорят, что ситуация меняется. 💭 “Наша оценка показывает, что нарушения в цепочке поставок ослабевают, поскольку сроки поставок сокращаются, а ценовая власть на литейных заводах снижается, поскольку спрос на технологии достиг своего пика”, - заявили аналитики Morgan Stanley во главе с Шоном Кимом. 📌 По их оценкам, менее 19% конечных рынков отрасли в настоящее время сталкиваются с ограничениями предложения (в настоящее время сосредоточены в основном на автомобилестроении и промышленности), что резко отличается от более чем 90% год назад. 👉 С другой стороны, по данным Morgan Stanley, спрос также начинает ослабевать, поскольку в первом квартале наблюдается очевидный спад на потребительские технические товары. 📣 Банк заявил, что это может быстро перерасти в кризис переизбытка предложения — даже несмотря на то, что автопроизводители продолжают сокращать свои производственные оценки из-за нехватки чипов. 💭 “Спрос на технологии был значительно завышен из-за того, что компании наращивали запасы, и мы ожидаем, что впереди несколько кварталов корректировки запасов, что еще больше усугубится ухудшением макроэкономических опережающих показателей”, - сказал Ким. 💡На этом фоне Morgan Stanley заявил, что предпочитает полупроводниковые компании с большим влиянием на автопроизводителей и промышленные предприятия. В число его лучших кандидатов входят базирующаяся в Аризоне компания Microchip Technology $MCHP как “наиболее вероятный бенефициар” текущей ситуации в цепочке поставок, а также Taiwan Semiconductor Manufacturing Company $TSM. 🎯 Тем временем Deutsche Bank заявил, что “удивлен” тем, насколько широко распространен медвежий настрой, окружающий сектор полупроводников. 💷 Инвесторы обеспокоены ослаблением избыточного спроса и предложения на фоне усиления геополитической напряженности, повышения процентных ставок и общих опасений рецессии, сообщили аналитики Deutsche Bank во главе с Россом Сеймором. 📉 Акции iShares Semiconductor ETF $SOXX, который отслеживает производительность полупроводников, упали примерно на 20% с начала года, отражая текущие настроения в отношении риска в некогда процветающем секторе. 👁 Deutsche Bank заявил, что инвесторы были сосредоточены на названиях с желательным воздействием на конечный рынок или конкретными факторами, такими как реструктуризация и продуктовые циклы, чтобы повысить ценность. Они также отмечали, что участники рынка чувствуют себя более комфортно в запасах чипов, имея доступ к рынкам инфраструктуры, таким как центры обработки данных, сети, корпоративная инфраструктура и инфраструктура 5G. 💻 По словам Сеймора, в этом пространстве Broadcom $AVGO, по-видимому, является “самым популярным именем”, учитывая его обширную инфраструктуру, устойчивый бизнес в области программного обеспечения и высокие денежные доходы. 💰 Инвесторы также по-прежнему оптимистично настроены в отношении традиционных “долгосрочных защитных активов”, таких как Nvidia $NVDA и Advanced Micro Devices $AMD, в отношении их долгосрочных перспектив роста, но обеспокоены замедлением роста, добавил Сеймор. 🏙 ‘Небо не падает’ Кроме того, в недавней заметке KeyBanc Capital говорится, что, хотя потребительская картина выглядит слабой, “небо не падает”. ✍️ “Наши ежеквартальные результаты по цепочке поставок неоднозначны. В то время как мы явно наблюдаем слабость на рынках потребительских товаров, ПК и смартфонов, а также дальнейшее нарушение спроса и предложения, связанное с карантином из-за Covid в Китае, более широкие тенденции спроса остаются здоровыми, во главе с автомобилями, облачными центрами обработки данных и инфраструктурой 5G ”, - написали аналитики во главе с Джоном Винем. ✅ Лучшие варианты инвестиционного банка - Broadcom, Marvell $MRVL и $ON