🚨 $BELU: негатив уже в цене, но новый удар

🚨 PHOR: удобный расклад, но не без подводных камней На первый взгляд компания выглядит бенефициаром роста цен на азотные удобрения. Но доля этого сегмента — всего 20% от общего портфеля. То есть основной драйвер касается лишь пятой части бизнеса, и этого явно недостаточно для общего ралли. Главная головная боль — цена на серу, которая выросла на 100%. А сера жизненно необходима для производства фосфатных соединений — ключевого продукта ФосАгро. Такое удорожание сырья серьёзно давит на себестоимость и маржинальность, даже несмотря на хорошую конъюнктуру по удобрениям. Плюс экспортные ограничения и государственное регулирование цен на внутреннем рынке. Снаружи продать сложнее, внутри заработать много не дадут. В итоге потенциал есть, но реализовать его мешает целый клубок внешних и внутренних факторов. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🚨 GMKN: рубль давит на расходы, но металлы вытягивают Крепкий рубль для Норникеля — история неприятная. Значительная часть издержек номинирована в рублях, а выручка — в долларах и юанях. Так что когда наша валюта становится сильнее, расходы в пересчёте падают не так быстро, как хотелось бы, а маржа сжимается. Но пока дорогие металлы перекрывают этот негатив. С никелем, правда, всё висит на волоске. Цены на него сейчас всего на 25% выше прошлогодних уровней — не такой уж и огромный запас прочности. Если рубль продолжит укрепляться, а никель чуть присядет, комбинация может стать болезненной. Хорошо, что компания диверсифицирована по металлам. Медь, палладий и платина чувствуют себя увереннее и балансируют общую картину. Без этой диверсификации пришлось бы совсем туго. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🚨 SNGS: валютная кубышка, которая страдает от крепкого рубля Эту компанию уже давно воспринимают не как экспортера нефти, а как огромный контейнер с валютой. И здесь важный нюанс: при укреплении рубля на балансе возникает бумажный валютный убыток — просто из-за переоценки долларовых запасов. Формально прибыли нет, а значит и платить дивиденды становится не с чего. Вся схема держится на двух точках: курс на начало года и курс на конец года. Что происходит между ними — имеет мало значения. Итоговая дивидендная история зависит только от того, как сильно изменилась стоимость рубля на этих двух засечках. Поэтому гнаться за дивами Сургута — это почти чистая игра на ослабление рубля за отчетный период. Если рубль падает — кубышка переоценивается вверх и дивы летят. Если рубль крепнет — всё с точностью до наоборот. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!