🚗 $DELI : каршеринг взрослеет, и это видно по

🏠 DOMRF : сильный отчёт, но у сопротивления Смотрю на полугодовую отчётность ДОМ.РФ по МСФО, и здесь действительно есть чем гордиться. Чистые процентные доходы прибавили 30% до 89 миллиардов, комиссионные подскочили на 47% до 23,7 миллиарда, а чистая прибыль выросла на 46% до 57,2 миллиарда. Рентабельность капитала достигла 23,8%, а чистая процентная маржа поднялась до 4,3% — оба показателя улучшились с начала года. Компания продолжает эффективно зарабатывать даже в условиях высокой ключевой ставки. Интересный момент — дивидендный гэп закрылся всего за два дня. Это говорит о высоком спросе на бумагу и о том, что инвесторы воспринимают ДОМ.РФ как надёжный актив с понятной дивидендной политикой. Но сейчас цена подошла к сильному сопротивлению, и для дальнейшего роста нужно уверенное закрепление выше. Снизу важные уровни — 2120 и 2140 рублей, их потеря может привести к локальной коррекции. При этом бизнес-модель остаётся устойчивой: рост ипотечного портфеля, увеличение доли комиссионных доходов и высокая рентабельность капитала создают прочный фундамент. Прогноз менеджмента на год — чистая прибыль более 117 миллиардов с ROE 23,4% — выглядит реалистично, особенно с учётом сезонного ускорения во втором полугодии. Моё мнение: отчёт сильный, и долгосрочный взгляд на бумагу остаётся позитивным. В портфеле я держу ДОМ.РФ как одну из ключевых идей в финансовом секторе. Но на текущих уровнях, у зоны сопротивления, не спешу наращивать позицию — предпочту дождаться либо подтверждённого пробоя, либо более комфортной точки входа на откате. Главное — не терять бумагу из виду, потому что фундаментально она продолжает укрепляться. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💡 IRAO : слабый отчёт, но это не катастрофа Смотрю на отчёт Интер РАО по РСБУ за первое полугодие, и цифры выглядят неоднозначно. Выручка прибавила 31,5% до 31,5 миллиарда, валовая прибыль подскочила на 47,4% до 5,1 миллиарда, а чистая прибыль выросла на 29,6% до 17,8 миллиарда. Вроде бы всё растёт, но если копнуть глубже, становится понятно, что основная драйвера роста — это не операционная эффективность, а разовые и внутригрупповые эффекты, характерные для РСБУ-отчётности. Компания сейчас находится в фазе активной инвестиционной программы, которая требует серьёзных капзатрат. Эти вложения начнут приносить плоды не раньше 2028 года, а пока они давят на свободный денежный поток и ограничивают дивидендный потенциал. Рынок это чувствует, и бумага торгуется скорее как долгосрочная идея, чем как история для быстрой прибыли. Кроме того, основная выручка и маржинальность Интер РАО формируются за счёт экспорта электроэнергии, а там сейчас непростая ситуация с ценами и объёмами. Внутренний рынок тоже не радует: тарифы регулируются, рост потребления слабый. Пока компания не завершит масштабные проекты и не выйдет на устойчивый рост денежного потока, говорить о переоценке котировок рано. Моё мнение: отчёт объективно слабый, и я не вижу причин для покупки бумаги на текущих уровнях. В портфеле я её не держу, и пока не планирую возвращаться. Если интересна энергетика, лучше присмотреться к историям с более понятной дивидендной политикой и прозрачным денежным потоком. Интер РАО — это история про терпение и горизонт 3-5 лет, не более. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🧪 NKNC : когда прибыль тает на глазах Смотрю на отчёт НКНХ по РСБУ за первое полугодие, и цифры выглядят просто шокирующе. Чистая прибыль рухнула почти в 15 раз — до 1,48 миллиарда рублей против 21,76 миллиарда годом ранее. Выручка при этом сократилась всего на 7%, до 122,9 миллиарда. Такая пропасть между выручкой и прибылью говорит о том, что внутри компании произошло что-то серьёзное, выходящее за рамки обычной операционной динамики. Основная причина — убыток от обесценения активов в размере 1,2 миллиарда рублей из-за инцидентов на производственной площадке в Нижнекамске. Повреждены технологическое оборудование, здания и сооружения, и эта сумма может быть уточнена в сторону увеличения. Компания находится в фазе масштабных инвестиций — только за 2025 год капзатраты выросли на 41,5% до 112,8 миллиарда, а долгосрочные займы привлекаются под 18,5% годовых. Плюс СИБУР, как материнская структура, пока не спешит радовать акционеров дивидендами, удерживая выплаты на минимальном уровне. Ситуация усугубляется высокими процентными расходами и дебиторской задолженностью перед мажоритарием, которая хотя и снизилась с 61 до 50 миллиардов, но всё ещё остаётся серьёзным бременем. При этом компания продолжает реализацию ЭП-600 — гигантского этиленового комплекса, который требует ещё минимум 150 миллиардов инвестиций до 2027 года. Понятно, что в таких условиях вся прибыль уходит на обслуживание долгов и Capex. Моё мнение: текущий провал чистой прибыли — это не столько операционная катастрофа, сколько следствие инвестиционной фазы и разовых списаний. Бумага торгуется дёшево по мультипликаторам (P/E около 3,7), но дивидендного драйвера нет и не предвидится. Я бы не торопился входить, пока не будет ясности по итоговой сумме обесценения и не начнётся выход ЭП-600 на полную мощность. Возможно, конец 2026-го или 2027-й станут более удачным временем для присмотра. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны